展望七
(一) 国内外宏观经济形势及银行业应关注
的主要风险
2009年将是新世纪以来我国经济发展最为困难的一年，改革发展稳定任务十分繁重。从国际环境
看，国际金融危机的深化和蔓延仍在继续，全球经济短期的明显减缓和长期的结构性调整相互交织。金
融体系依然脆弱，融资环境严重受损，信贷资产状况持续恶化，货币市场和信贷市场的流动性紧张。各
国大规模救市和刺激经济政策的实施，使美欧国家政府的财政赤字扩大，为全球经济滞胀埋下隐患。
从国内形势看，受金融危机影响，我国经济面临着较大的下行压力：各主要发达国家经济全面收
缩，将进一步影响我对外出口，出口对经济增长的拉动作用锐减；工业生产增速处于历史低位，部分行
业产能过剩情况严重，经济效益下降；经济下滑使部分行业和领域陷入困境，并可能将风险传导到银行
系统，银行业面临的信用风险、市场风险严峻，信用风险仍然是银行业面临的最主要风险。
1. 经济增长显著放缓，信用风险上升
部分行业不良贷款反弹压力增大。在国内外多重因素作用下，我国经济增长显著放慢。消费者价
格指数（CPI）和生产者价格指数（PPI）持续快速回落，通货紧缩压力不断增大。工业生产增速快速下
滑，进出口形势出现逆转，出口行业受冲击严重。经济下滑使许多行业和领域陷入困境，部分行业利润
下降较快，出口型企业倒闭数量将显著增加，两头在外加工企业风险增大。
贷款集中度风险加大。在目前信贷高速扩张的过程中，信贷资产的集中度风险也日益凸显。银行贷
款的行业、地区、客户集中度越大，越容易受到宏观经济波动和企业经营周期的影响，严重的情况下甚
至可能出现系统性风险。银行新增贷款可能出现行业集中、客户集中和期限中长期化的趋势。
企业集团客户风险更加突出，企业财务风险传染性和危害性增强。部分地区企业群体之间互保、连
环保导致财务问题凸显，单个企业引发整个关联企业群发生资金链断裂的可能性增加，增大银行信贷风
险敞口。
房地产及相关行业信贷风险加大。2008年，房地产市场整体呈现量价齐跌态势，70个大中城市的房
价在8月份后出现持续环比负增长。房地产行业持续低迷，使银行业金融机构面临的行业信用风险进一
步放大，可能出现房地产开发贷款违约等风险。
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案件风险凸现。信贷风险的加大将直接导致银行案件数量上升，骗贷、挪用客户资金案件可能明显增
多。尤其是由于内部监督控制不力、违规操作而导致的案件更要加强防范。
2. 国内外宏观形势不确定因素较多，市场风险严峻
国际金融危机通过贸易、投资、金融市场等多种渠道侵蚀新兴市场国家，可
能导致国际资本出逃，商品价格快速变化。金融危机潜在影响和各国宏观调
控方向的不确定性增强，银行业金融机构面临的价格、利率和汇率波动
的不确定性增大。由于缺乏完善且有效的避险工具，银行业金融机
构面临的市场风险仍然严峻。
受金融危机和国内资本市场大幅调整的影响，理
财业务亏损面迅速扩大，客户投诉数量不断增
加，部分银行业金融机构面临的声誉风险
和法律风险较大。
(二) 监管展望
2009年，对银行业监管能力和水平是很大的考验。银监会将以邓小平理论和“三个代表”重要思想
为指导，深入贯彻落实科学发展观，围绕“保增长、防风险、促稳定”，沉着应对各种困难和挑战，着
力科学监管改进服务，着力有保有压调整结构，着力风险管理强化内控，进一步增强监管工作的预见
性、针对性和灵活性，有效促进银行业稳定，为经济平稳较快发展做出积极贡献。
保增长和防风险相结合。当前困难形势下，银监会将继续督促银行业金融机构增强大局观念和服务
意识，加大对经济增长的信贷支持力度，同时遵循经济规律，坚守风险底线，确保信贷质量和银行业稳
健运行。当前与长远相结合。银监会将要求银行业金融机构严格把握“区别对待、有保有压”的宏观政
策要求，将解决当前问题和防范长远风险、商业可持续的目标统筹起来。治标与治本相结合。面对来势
迅猛的金融危机，银监会将进一步指导银行业金融机构借危机兴改革，善于转“危”为“机”，抓紧制
定和实施一揽子治本措施，为实现银行业在更高水平上更好发展打下基础。
2009年，银监会将以应对国际金融危机、促进经济平稳较快发展为主线，引领银行业稳健发展。
1. 加大监管政策支持力度
银监会将从多方面对现行监管政策予以适当调整，督促银行业金融机构在审慎前提下加大信贷支持
力度，促进经济增长。鼓励银行业金融机构在风险可控的前提下，对基本面较好、信用记录良好、有竞
争力、有市场、有订单但暂时因为受金融危机影响出现经营或财务困难的企业，予以信贷支持。允许实
施贷款重组，在严格五级分类准确度、把握好偏离度和严格监管的同时，允许对品种、期限进行科学调
整，对正常类、关注类贷款实施细分管理，对大灾（如地震）灾前发放、灾后不能偿还的贷款，催收、
罚息等方面的政策宽松期视具体情况适度延长。允许开展规范化的贷款出售转让，继续开展正常类贷款
证券化试点工作。允许对符合条件的非生产性项目发起人或股东发放搭桥贷款。对中小银行业金融机
构，有条件地适度放宽存贷比限制。在严禁关联交易前提下，支持银行业金融机构对担保公司授信。
2.“区别对待、有保有压”
加强对大型企业并购活动的信贷支持。银监会将按照《商业银行并购贷款风险管理指引》，允许符
合条件的商业银行开展并购贷款业务，支持企业兼并重组，促进企业技术进步、产业结构调整和资源优
化配置。
支持中小企业发展。银监会将督促银行业金融机构继续积极扶持中小企业发展，中小企业贷款增速
应不低于全部贷款平均增速。鼓励通过设立中小企业金融服务专营机构，实行对中小企业不良贷款、信
贷综合成本等单独考核，形成有特色的激励约束机制。继续推动落实对中小企业融资担保等扶持政策，
发展多层次中小企业贷款担保基金和担保机构，建设好相关制度和机制。
加大对涉农信贷的支持。银监会将进一步推动中国农业银行“三农金融事业部”制改革，并督促其
他机构加强农村金融服务。加快发展多种类型的新型农村金融机构，对涉农贷款给予更多支持，有效提
高金融支持“三农”的内在积极性，引导更多信贷资金投放农村。
积极支持扩大内需。尽快出台《消费金融公司试点管理办法》，发展新型消费金融服务机构。指导
银行业金融机构积极开展有利于促进消费的金融创新，在防范风险的前提下扩大银行卡业务，加大对汽
车、家电等消费需求的支持，促进城乡消费和消费升级。
在保增长的同时，银监会将严守风险管理底线不放松。严格防范集中度风险，引导企业集团通过发
债或采取银团贷款等方式融资。严格防范项目贷款借新还旧、叙做“打捆”贷款；严禁开展不良资产证
券化和无收益房屋信托。按照“风险可控、成本可算、信息充分披露，加强售前、售中、售后全过程管
理”的原则严格监管理财产品。认真落实《国务院办公厅关于促进房地产市场健康发展的若干意见》，
督促银行业金融机构严格执行相关信贷政策，切实防范房地产及其相关行业风险。同时，坚决防止不良
贷款大幅度快速反弹。在加强不良贷款监测考核的同时，坚持准确分类必须到位，拨备和资本必须充
足，风险管理必须到位，核销呆账力度必须到位。
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