三、求解中小企业发展的难题

　　1、中小企业的状况关乎经济发展和社会稳定

　　在任何国家，中小企业都是经济发展中的一支重要力量。中国的情况也不例外。近30年来，中国经济的高速增长就得益于中小企业的巨大贡献。仅以国有及规模以上非国有工业企业为例，2006年中小企业占全部企业数的99.1%，占就业人数的76.6%，占工业总产值的64.5%和主营业务收入的62.9%，占资产总计的60.9%，占利润总额的55.9%。如果加上全部小企业，上述比例会更高。中小企业也是外贸出口的主要力量，仅加工贸易出口就占全部出口的52.7%。

　　正因为中小企业在经济发展中具有举足轻重的地位和作用，因此，中小企业发展出现困难，必然会对整个经济的稳定发展带来很大的影响。目前我国经济增长趋缓在很大程度上就是由于中小企业的困难所致。据有关方面调查，一部分低端外资企业撤离，除部分韩资和港台企业已经撤离外，在华投资的1600家德国企业也有1/5计划撤离。今年上半年有6.7万个中小企业破产倒闭，其中，作为劳动密集型产业代表的纺织行业，中小企业倒闭超过1万家，有2/3的企业面临重整。由于破产倒闭的大多数是劳动密集型的中小企业，因而失业人数增加，社会稳定也受到很大威胁。

　　2、中小企业陷入困境的表现及其原因

　　一是生产经营出现困难。主要是成本上升，利润减少，亏损增加。成本上升的原因大致有三个方面，第一个方面是石油等国际大宗商品价格猛涨，原材料、燃料成本上升。今年以来，原材料、燃料和动力购进价格指数涨幅连续6个月在11%以上，8月份高达15.3%。第二个方面是由于《劳动合同法》的公布实施，过去人为压低劳动工资（如拖欠工资、不上劳动保险等）的办法行不通了，再加上工资提高，劳动成本上升。第三个方面是人民币汇率升值，出口成本增加。据业内人士测算，人民币每升值1%，企业出口1美元，就要损失近0.1元人民币的利润。

　　二是融资出现困难。由于经济调整和宏观紧缩，经济增长趋缓，且集中体现在中小企业身上，有限的资金主要流向了大项目和大企业，因而中小企业特别是小企业，融资特别困难。今年第一季度，各大商业银行贷款总额超过2.2万亿元，只有3000亿元落实到中小企业，仅占全部贷款的15%，比去年同期减少了300亿元。到6月末，广东省中小企业贷款余额10241.11亿元，同比增长14.4%，而小企业贷款余额3831.91亿元，同比下降4.6%。据不完全统计，广东民营加外资中小企业上百万家，潜在资金需求2万多亿元，银行仅能满足40%，资金缺口达1.2万亿元，95%的中小企业缺乏资金。

　　除了宏观货币政策紧缩以外，中小企业本身的缺陷也是融资难的重要原因。一是中小企业信用制度不健全，银行对中小企业采信审查监督和管理成本是大企业的5－8倍，再加上经营风险出现以后，中小企业往往采取各种手段隐瞒资产，逃废银行债务，因此，商业银行一般不愿给中小企业放贷。二是中小企业多以夕阳产业和劳动密集型产业为主，生存难度大，经济绩效差，又处于为大企业协作配套的地位，制约着其从银行获得资金。三是融资担保存在很大问题，一方面担保机构少，担保能力弱，无法满足企业担保贷款的需求；另一方面，担保费用高（一般高达贷款额度的3－5%），期限短，中小企业也不愿找担保机构。广东目前仅有8.73%的企业申请过担保贷款，中小企业因无法落实担保物而遭到拒保的比例高达89%。

　　三是出口市场缩小。随着美国金融危机的不断发展，国际经济增长趋缓，美、日、欧三大经济体濒于衰退的边缘，再加上国内经济政策的调整，我国的出口增长明显减慢。1－9月份，我国出口同比增长22.3%，比上年同期回落4.8个百分点。1－8月，服装和衣着附件出口增长2.6%，比去年同期回落19.7个百分点，鞋类增长14.3%，比去年同期回落3.7个百分点。而服装鞋帽出口回落基本上都是中小企业的出口。如果说，成本上升和融资困难企业和国内还可以设法应对和解决，那么，需求和市场的缩小，特别是国际市场的缩小，企业只能面对和接受，国家政策也无能为力。

　　3、中小企业的困难是经济调整政策效应的显现

　　30年来，特别是进入本世纪以来，中国的经济贸易出现了持续高速的增长。在这种持续繁荣的背后，一方面是大量企业的生成和进入，全部国有及规模以上非国有工业企业数从2000年的16.3万个，增加到2006年的30.2万个，增加了13.9万个，其中，中小企业从15.5万个增加到29.9万个，增加了14.4万个。可见，增加的全部是中小企业。另一方面，是经济运行和经济结构失衡加剧，经济运行风险加大，持续稳定发展的基础受到威胁。在这种情况下，经济大调整不可避免。否则，中国的经济发展就不可能持续。

　　在经济调整的情况下，中小企业的困难是必然的，大量中小企业的破产倒闭也是经济调整的题中应有之义。例如，正是由于纺织行业遇到困难，大量企业破产，增长趋缓，才有可能改善产业结构和出口产品结构，缓解内外经济失衡。否则，经济调整就不可能进行。试设想一下，如果所有企业的生产经营都很顺利，市场不断扩大，融资也很方便，利润不断增长，既不可能进行经济调整，也无法实现转型升级。事实上，正是由于中小企业陷入困境，才逼得它们进行技术改造、产品升级、产业转型，从而把我国的经济发展提升到一个新的高度和新的水平。这对中小企业也是一个机遇。

　　比如，前些年，外资中小企业的大举进入，依靠的是中国的优惠政策和低

　　在世界金融危机条件下，中国经济趋缓，但仍保持了稳定增长，消费物价处于中度通胀区间，但呈逐月回落态势。1－9月，GDP增长9.9%，消费物价上涨7%。金融危机对中国经济的直接影响不大，间接影响不小，体现在金融、经济、制度和理念等多个方面，但总体来看，机遇大于危险。如果说，十年前的亚洲金融风暴使中国成为一个真正的亚洲大国，那么，这次金融危机能否使中国成为一个真正的世界大国，就看我们如何应对了。机遇永远是为有智慧、有能力、敢于和善于迎接挑战的个人、组织和国家准备的。

　　成本优势，很多企业并无先进技术。现在，随着优惠政策的取消和经济调整的进行，一些低端企业撤离，就为高端企业的进入创造了条件。2007年中国的FDI同比增长了13.6%，而新设外资企业数同比下降了8.7%，今年继续这一发展，就反映了这一趋势。

　　再如，在破产倒闭的6.7万家中小企业中，绝大部分都是技术水平比较低、经营管理比较差、附加价值比较小的企业，破产倒闭的威胁有可能使其中的一部分改进技术，加强管理，起死回生。与此同时，老企业的死亡也使新企业有了成长和发展的余地和空间。事实上，企业只生不死、只增不减是不正常的，而生生死死、新陈代谢才是常态。中小企业更是如此。在面临困境的情况下，一些企业也各显神通，另谋出路，也许会打出自己的一片天下。

　　总之，从一定意义上来说，中小企业出现的困难正是经济调整的成绩，也是中国经济转型升级的必由之路。

　　4、如何解决中小企业融资难的问题

　　政府采取了一系列办法帮助中小企业解困，这些办法中既有政策方面的调整，也有体制方面的改善。不过，治标救急者多，治本者少，其中，有的已经显示了效果，有的还需要做出进一步的努力。

　　比如，央行对全国性商业银行的信贷规模调增5%，对地方性商业银行调增10%，近日又对中小金融机构实行差别存款准备金率，就是政策利好的重要信息。更为重要的是，央行和银监会5月8日联合发布了《小额贷款公司试点指导意见》，允许自然人、企业法人和其他社会组织投资设立小额贷款公司，浙江等地纷纷推出试点样板，一些上市公司也涉水小额信贷，参股小额贷款公司。紧接着，央行上个月又推出了《放贷人条例》，给民间借贷以合法地位。这些既是金融改革的重要举措，也是解决中小企业融资难问题的有效手段。小额贷款公司的发展可以进一步升格为小型银行，而民间借贷的阳光化正好适应了民间资金充裕和企业资金需求旺盛的现实，弥补了中小企业融资的短板。因为信息不对称是中小企业融资难的重要原因，而民间借贷的关系型融资和人格化交易，借助于长期、稳定、深入的关系，可以减少借贷双方的信息不对称，还可以利用财务报表以外的信息。此外，从法律上承认民间借贷的合法地位，并将其纳入金融监管体系，有助于民间借贷的规范和良性发展。不过，应当明确，发展非国有金融和民间金融决非权宜之计，在正规金融尚未满足全部资金需求以前，民间借贷是取消不了的。这方面的思想应当进一步解放，这个方向应当继续坚持，千万不要由于情况一好转或者其中发生某些问题就走回头路，以至出现改革的反复和倒退。这是历史的经验教训。

　　发展贷款担保机构也是解决中小企业融资的一个重要方面。目前贷款担保机构少，能力弱，由于中小企业的贷款申请很难获准，已经建立的很多贷款担保机构难以正常运营。最近，央行、财政部、人力资源和社会保障部联合发文，完善小额贷款担保政策，扩大了利率上浮区间和贷款人范围，提高了小额担保贷款额度，其中，微利项目增加的利息由中央财政负担。与此同时，财政部安排了中小企业专项资金35.1亿元，其中一部分也可以用于小额担保贷款贴息。此外，中小企业的"再担保融资"也是可以发展的一个方向。

　　在应对融资难方面，中小企业也可以大有作为。很多企业也在进行这方面的探索。一是中小企业可以通过产权交易中心进行股权质押融资和权益融资，包括技术转让、技术入股、股权转让和增资扩股等，如上海联合产权交易中心今年上半年，中小企业产权交易成交926笔，成交金额230.01亿元，其中科技型中小企业成交176宗，成交额26.66亿元，上海奥威科技开发有限公司实施20%的股权转让融资，被福建一家合资企业成功收购，收购价比原出让价升值了95%。二是捆绑发债，也称集合债，即把经营状况良好、成长能力较强的中小企业组合在一起，申请集合发债。前些年，在债券市场上这一点已经取得了突破，目前河南、四川、重庆、浙江都在积极申报，此事需要进一步放开和制度化。三是中小企业还可以改进自己的经营管理，如改账户的分散管理为集中管理，这样做既可以增大自己在银行心目中的分量，也可以降低财务成本。

　　5、中小企业长期发展需要解决的问题

　　中小企业的困难不仅仅是短期和暂时的，而且是长期的和根本性的。这是由于中国经济发展环境和发展模式决定的。从未来一个时期来看，中小企业的发展仍然需要面对和解决一系列重大难题。

　　今年上半年，人民币升值速度加快，到6月末，人民币兑美元的汇率比上年末升值了6.099%。汇率升值大大压缩了出口企业的利润，使很多企业陷入困境。为了缓解汇率升值对出口中小企业的压力，政府启用财政政策，财政部和税务总局宣布，从8月1日起，把纺织、服装的出口退税率从11%提高到13%，这对于中小企业无异于"久旱逢甘霖"。据有关专业人士测估，此举可使全行业利润总额增加12.54亿美元。8月份以来，随着美元走强，人民币汇率出现了汇改以来最大的走贬行情，也使出口企业的压力进一步缓解。与此同时，人民币对欧元、日元汇率的升值加速，其综合实际有效汇率升值加快。从长期来看，人民币汇率升值仍是未来汇率的基本走势。要知道，如果人民币汇率保持上半年的升值速度，一个月之内，纺织服装出口退税上调2%的利润空间将销蚀殆尽。应当明白，调升出口退税率的幅度终究有限，出口企业仍然要长期面对汇率升值的问题。此外，全球经济景气下降，为中小企业“走出去”提供了机遇。这也是中小企业摆脱出口限制的一个途径。

　　8月份以来，国际大宗商品价格出现回落，原油价格从最高时的每桶147美元跌到80美元以下。但从国内情况来看，由于相对价格关系扭曲，资源要素价格人为压低，是造成经济失衡的根本原因，改革价格形成机制，放开资源要素价格是我们面临的主要任务之一，因而资源价格看涨是一个必不可免的趋势。国际油价下跌也为国内提高油价与国际接轨创造条件。因此，企业今后还要面对原材料、燃料成本上升的问题。

　　劳动成本的提高也是不可避免的事情，一方面，大量劳动力流动和转移已经持续了十多年，现在流动和转移的速度已经趋缓，有关专家认为，中国接近或者已经进入了刘易斯转折区间。从长期来看，随着农村过剩劳动力大量减少和消失，工资和福利必然上升。另一方面，随着法律和制度的完善，企业依靠强势地位侵占工人利益的机会主义行为也会受到抑制。这也是企业必须面对的重要问题。

　　从长期发展来看，即使改变了目前货币紧缩的宏观形势，中小企业的调整和提高也是必要的。谁加快调整，谁的日子就好过。只有加强研究开发，不断提高技术和管理水平，改善产业结构和产品结构，走品牌化、产业化的路子，才能应对上述挑战。这是很多企业的成功经验。例如，在服装行业的困境中，专营品牌的服饰企业美邦服饰、七匹狼、报喜鸟，其上半年的营业收入平均增长达到70%，而营业利润的增长率高达342%。这就为中小企业的长期发展指明了道路。

　　中小企业由于规模有限，力量较小，不论是技术创新，还是市场扩展，抑或与政府的关系，很多事情依靠每个企业单打独斗既不可能，也不经济。因此，组织起来，发展中小企业的协会和服务组织是中小企业发展的一个重要问题。这类组织既可以是综合性的，也可以是专业性的。事实证明，中小企业发展与这类服务组织的发展之间存在着很大的相关性。积极参与和支持这类组织的发展和运作是中小企业家的分内之事。虽然会花费一定的精力，付出一定的代价。但这种付出和代价是值得的。政府急需改变这方面的政策。

　　四、趋势预测

　　具体预测如下。(见附表)

    张曙光（北京天则经济研究所） 张　弛（中国政法大学商学院）