美国联合航空公司(UAL)5月3日宣布,该公司以换股方式收购大陆航空公司(CAL)的交易已获得双方董事会一致通过,交易将采取全股票交换方式,总值约为32亿美元。业内人士认为,该笔交易有望带动航空业出现更多并购案,促使处于困境的美国航空业进一步整合,提高其议价能力。
一旦获得两家公司董事会和工会同意并通过反垄断部门的审查后,合并组建的新公司将取代达美航空,成为全球最大的航空公司。据悉,该交易有望在今年第四季度内完成。
最大航空公司易主
美联航称,两家航空公司已同意采取全换股方式,以每1.05股美联航股票换1股大陆航空股票的比例完成该笔交易。按照上周五美联航股票收盘价21.60美元以及大陆航空现有1.39亿股流通股的规模计算,整个交易总值约为32亿美元。
据悉,合并后公司的流通股规模将达到3.145亿股,美联航将持有其中53%的股权。根据协议,美联航首席执行官谭凯翔(Glenn Tilton)和大陆航空首席执行官石志辉(Jeff Smisek)将分别担任合并后新公司的非执行董事长和首席执行官,除上述两人外,两家公司在合并后新公司董事会计划设立的16个席位中各占6席,另有两个席位由工会组织代表出任。
合并后的新公司仍将延续“美国联合航空公司”的称谓,总部设在芝加哥,员工规模约为9万人,年营收预计将超过290亿美元。美国航空业人士曼恩认为,合并后的公司将较此前两家独立的公司“更具耐力”,部分原因在于“合并提高了议价能力,并为全行业带来议价机会”,曼恩还表示,由于收入分配降低,合并后的公司利润率会更高。
资料显示,目前美联航和大陆航空分别为美国第三大、第四大航空公司,均为星空联盟成员。美联航2009年运营收入超过160亿美元,拥有4.6万名员工和360架飞机;大陆航空则拥有4.1万名员工和333架飞机。
据估算,合并后的新公司运力占美国国内市场份额比例将达到21%,占全球运力比例将达到7%,有望超过目前全球最大航空公司——达美航空20%的国内份额比例和5%的国际份额比例,成为新的航空业霸主。
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