NO.11交银施罗德精选(519688)基金经理：郑伟辉

    增持中联重科、武钢股份和泸州老窖

    在33只活跃股票中，交银施罗德精选在二季度持有了华侨城A成为该股的前十大股东，但在第三季度则退出了前十大股东之列。同时，中联重科、武钢股份、泸州老窖(000568)三只个股成为各自上市公司的前十大股东之一。这三只个股在第二季度都不在交银施罗德精选的前十大重仓股之内。该基金在第三季度的换股较为明显。

    第三季度，交银施罗德精选增持了中联重科1898万股、武钢股份2400万股、泸州老窖(000568)862万股。

    对比半年报的数据可以看出，该基金似乎在中联重科和泸州老窖的操作上比较频繁。在半年报中累计卖出和买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细中都有这两只股票。

    第三季度对两只个股的大量增持，说明这只基金在持续地买入中联重科，而泸州老窖上则出现了反复，一度曾经大量卖出，三季度又买回。

    减持60%的股票大成蓝筹(090003)3只现身，抛弃泸州老窖

    光大保德信量化核心(360001)出现在三只股票的前十大流通股东名单中，分别为锡业股份(000960)、五粮液和青岛海尔

    NO.15大成蓝筹稳健(090003)基金经理：施永辉

    减持泸州老窖和潍柴动力

    大成蓝筹稳健(090003)在3季度前半期基本延续了2季度末的持仓，在出现经济数据低于市场预期之后，根据中长期绩效的需要，调整了部分行业的投资比例。其中增持了食品饮料等稳定增长类的资产，稍稍降低了房地产、钢铁和航运类的配置比例。

    出于对全年市场走势震荡向上的判断，期间内未对仓位及时降低，从而影响了整个3季度的整体投资绩效。行业配置上，医药取得相当好的收益，而金融、房地产对净值负面贡献很大。

    在其10月27日披露的三季报中显示，报告期末，基金份额净值为0.6957元，份额净值增长率为-4.19%，同期业绩比较基准增长率为-3.31%，低于同期业绩比较基准的表现。

    在三季度减持比例超过60%的33只股票中，大成蓝筹稳健出现在三只股票的前十大流通股股东名单里，分别是潍柴动力、武钢股份、泸州老窖。

    其中，遭到减持的是泸州老窖和潍柴动力。大成蓝筹稳健三季度减持了泸州老窖180万股，只减持了潍柴动力30万股。

    泸州老窖8月初最高涨至34.8元，最低为8月中旬的26.33元，进入10月一直徘徊在30元附近。

    基金经理施永辉本在三季报中认为，在信贷扩张放慢，市场流动性受压的情况下，经济和业绩基本面对股市的支持愈加重要。所以有必要对业绩确定性较大的医药生物、食品饮料、家用电器、金融服务、机械设备五大行业进行深耕细作。

    如果仅从防御角度来看，业绩稳定增长且具备估值优势的银行板块也很有可能成为防御策略的首选板块。由于经济复苏期各行业表现得不稳定，估计钢铁、航运、有色金属等行业则是容易爆出"冷门"的行业。主题投资方面，低碳经济、消费品、A-H折价的板块是重点关注的三个主题。"