在两市中一直处于小行业的软件板块,上周五异军突起,板块中的个股纷纷大幅上扬,成了最吸引眼球的板块。宝信软件和中国软件齐聚涨停板,浪潮软件、远光软件、海隆软件、信雅达、金证股份、浪潮信息等涨幅都在5%以上。分析人士认为,1—4月份我国软件业增长强劲,并显示出了良好的抗周期性。

分析人士指出,在出口增速整体回调的大背景下,软件出口依然保持较强增速,是资金做多软件行业的主要原因。据悉,1—4月份,中国软件行业出口增速同比达到54.9%。

中信建投证券分析师董志强指出,产业升级的需要将提振企业对管理软件的需求,产业政策对软件业的支持也有利于软件行业的发展,预计软件业2008年收入增长率在30%左右,净利润的增幅或略低于30%,目前给予软件股增持评级。

金融海啸拖累煤炭板块

上周,煤炭板块与大盘齐跌,五个交易日无一日飘红。分析人士认为,美国金融危机的影响正向全球蔓延,对实体经济的影响开始显现,煤炭需求放缓已成定局,国际、国内煤炭价格已开始回落。

国际方面,9月中下旬后,受金融海啸冲击,国际电煤价格一路走低,创近6个月新低点。据环球煤炭电子交易平台每周指数显示,10月3日国际煤价又较前一周大跌7.81美元/吨,已下跌至121.17美元/吨,这一价格较9月初更相差了40.18美元/吨。仅仅一月时间,国际煤价下跌幅度近25%。澳大利亚煤炭价格自7月份达到历史高点190美元/吨后不断走低,近期回落到150美元/吨,回落近20%,近一月的回落幅度接近10%。

国内煤价尽管没有出现如此大幅度的回落,但在宏观调控的作用下,下游需求增速明显减缓,国内煤炭也呈现出高位回落之势。中国物流信息中心数据显示,中国8月份流通环节原煤整体价格指数环比下跌2.7%,出现4月份以来的首次回落。

国海证券研究报告认为,煤炭行业正处在景气回落的初期阶段,预计需求放缓和业绩增长乏力,将导致煤炭行业低估值水平延续1年或1年以上。因此,给予“中性”投资评级。

医改启动利好医药板块

医药板块在医改的大背景下,再度成为以基金为首的主力机构的新宠,在上周的大调整中,其抗跌性引人关注。分析人士认为,医药板块在医改的大背景下,是较好的防御品种,在熊市调整中医药股不时逆市有所表现。

　　前不久,国务院常务会议审议了《关于深化医药卫生体制改革的意见》,决定再次向社会公开征求意见。会议提出医改的总体目标是,到2020年,基本建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度。东兴证券医药行业研究员李秋实认为,这是医改将会进一步深化执行的积极信号,五项改革对于医药行业影响深远。

　　据中信证券最新统计,医药行业上市公司2008年前8月营业收入和营业利润、利润总额分别同比增长28%、42%和39%。对比前5个月,营业利润、营业收入和利润总额分别同比增长27%、43%和41%,由此可见行业增速并未放缓。同时在毛利率上,医药行业上市公司今年前八个月利润总额增速大于收入增速,得益于毛利率提高了0.86%。在子行业的盈利增速方面,生物制剂、中药饮片和化学原料药利润增长速度最快。行业的平稳增长为股价的炒作奠定了坚实的基础。

　　诸多分析人士表示,经过前期的调整,医药板块估值水平下降到了历史的低点,投资者可以开始挑选优质的医药股进行储备。(记者孙君成)