三、市场供需分析
1. 产量分析
煤炭供给主要受两个方面的因素,一是煤炭行业固定资产投资形成的新增产能,二是政府关闭中小煤矿的进程。根据国家规划,到2010年,小煤矿将压减到1万处,其产能将减少到7亿吨。政府通过关闭小煤矿,将缩减产能3亿吨左右。综合考虑新建、改扩建矿井增加的产能和关闭小煤矿缩减的产能,2007-2008年,煤炭产能每年增长约2亿吨左右。产能年均增长约9%。可以预见的是,如果煤炭产能出现过剩,政府还可以继续通过关闭小煤矿加以调节,至少还有7亿吨小煤矿产能可供政府调节。因此,在未来煤炭出现产能过剩的可能性较小。
5月份,全国煤炭产量1.91亿吨,同比增长9.3%,增速比上月减缓1.2个百分点。月末,直供电厂存煤2690万吨,比上月末减少6万吨,继续处于正常水平。1-5月,煤炭产量8.76亿吨,同比增长12.5%。据海关统计,煤炭进口2297万吨,增长44%;出口1930万吨,下降27.5%。
2. 销量分析
煤炭作为基础能源和化工原料,煤炭的主要消费对象是电力、冶金、化工和建材行业。因此,不同行业景气差异将对不同煤炭资源产生不同的需求。按中国的煤种分类,其中,炼焦煤类占27.56%,非炼焦煤类占72.35%。从我国煤炭资源储量看,由于我国不同煤炭资源种类的赋存差异,优质炼焦煤和无烟煤资源储量相对有限。因此,尽管煤炭行业总体资源供求基本均衡,但不同种类和品质的煤炭资源供求仍然存在差异,一些优质煤炭和稀缺煤种将仍然处于供不应求状态。5月份我国主要耗煤行业即电力、冶金、建材、化工等行业的经济发展态势良好,产品产量增势不减,同比均保持着10%左右的高速增长率,在很大程度上支撑着国内煤炭市场的稳定需求。2007年1-5月,煤炭行业共实现工业销售值3123.2亿元,同比增长25.7%,增速与上年同期基本持平。
2007年1-5月,煤炭行业产成品规模为303.3亿元,同比增长13.9%,增速比上年同期下降了30.8个百分点。5月中旬开始,国内最大煤炭中转地秦皇岛港的煤炭库存从5月6日677万吨的高位开始回落,5月下旬,库存下降趋势增大。5月27日,总库存量为547万吨。由于夏季用煤高峰临近,国内居民用电量开始上升,电厂耗煤呈现逐步增长的态势,全国电厂库存开始回落,截止到5月17日,直供电厂煤炭库存为2759.4万吨,比5月上旬减少15.8万吨。按当月日均消耗量计算存煤天数为17天,比前一周减少2天。
3. 进出口分析
受煤炭出口政策调整的影响,今年以来,我国煤炭出口增速明显下降,而进口增长较快。5月份,我国共完成煤炭出口343万吨,1-5月累计出口煤炭1930万吨,同比下降27.5%。
近年来我国煤炭市场呈现出进口激增出口减缓的态势,今年前5个月的煤炭净进口量为367万吨,多年来首次成为煤炭净进口国。进口煤炭在煤质、运输优势、价格方面有较强竞争力。南方沿海地区进口煤炭,由于可直接利用海运、而且是大吨位船舶,因此在运输上具有成本低廉的优势;而从国内北方购买煤炭,但由于运费高以及流通环节多等因素,尽管距离很近,但最终价格反倒高于进口。从煤炭质量来看,进口煤炭也优于国内资源。煤炭净进口局面的出现,一方面说明国内宏观调控政策的作用已经显现,如出口退税政策的取消和进口关税下降直至为零等方面的政策措施,促使煤炭进口大于出口;另一方面,这一变化也表明我国煤炭市场已经与国际市场接轨,国际煤炭市场供求关系将越来越多地影响国内市场。
4.价格走势
5月份我国主要能源价格总体平稳,煤炭价格稳中有降,焦炭价格小幅上涨,工业用焦炉煤气和天然气价格保持平稳。5月份主产省煤炭平均出厂价每吨(下同)为431元,其中动力煤、炼焦用煤分别为312元、591元,均与上月持平。主要煤炭中转港秦皇岛港的煤炭价格小幅下降,煤炭平仓价为413元,比4月份下降1.9%。主产省焦炭平均出厂价为892元,比4月份上涨2.22%。
主要港口和直供电厂煤炭库存下降表现明显,市场交易开始活跃,煤炭价格有所回升。分煤种看:炼焦煤基本实现普涨。5月份全国各地炼焦煤生产企业普遍上调了炼焦煤价格,导致全国多数地区、多数品种的炼焦煤价格每吨上调20至40元之间。动力煤价格止跌回升。重点集散地区和部分消费地区价格大面积回升。秦皇岛煤炭交易中心两大指标煤价格企稳回升。5月28日,大同优混煤和山西优混煤的平仓价的最高价双双从5月7日485元/吨和445元/吨均上涨了5元/吨。分地区看,华东地区:该地区沿江电厂山西煤的到厂煤价均上升了5元/吨;该地区部分港口煤价出现5至10元不等的涨幅。华北地区:该区煤炭价格出现小幅上扬。东北、中南和西北地区:这些地区煤价总体比较平稳,除中南的河南许昌梁北5800大卡/吨的贫瘦煤出现大幅上涨后,其他地区煤价波动不大。 (全文查看)
四、投资情况分析
在国家严格控制小煤窑的高压政策下,煤炭行业固定资产投资持续高烧的势头有所缓解。2007年1-5月累计,全国城镇规模以上煤炭企业固定资产投资规模为588.33亿元,同比增长13.5%,增速较上年同期大幅降低了50.4个百分点。 (全文查看) (国家信息中心经济预测部供稿)
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