专栏 1 中小企业融资——淡马锡模式

中小企业作为我国经济发展中最具生机与活力的群体，已经成为我国经济增长的重要动力之一。对于中小企业占99.9%以上的福建而言，其重要性更是不言而喻。但是，长期以来，由于中小企业固有的弱点，不少中小企业信用等级低，难以获得银行信贷支持。为破解中小企业融资难问题，近年来许多金融机构进行了管理机制创新，其中，中国银行在福建省泉州市开展的“淡马锡中小企业融资模式”试点具有典型的示范意义。

“淡马锡中小企业融资模式”是中国银行于2008年初引入新加坡淡马锡公司的先进理念，从市场和客户的需求出发，针对中小企业特性而推出的一套完整的经营管理模式，包含组织架构、岗位分工、业务流程、营销方式、销售技能、数据管理、产品支持、情景分析、风险审批、组合管理、授后预警、科学定价、财务模型、品质管理、独立核算、绩效考核等多个模块，以期通过各项机制的共同作用，在风险可控的前提下扩大中小企业授信业务，提升客户满意度和忠诚度，增加中小企业金融业务的经营效益。形象地说，“淡马锡中小企业融资模式”就如一个“信贷工厂”，以“流水线”的形式处理中小企业的贷款调查、审批、发放和授后管理。这种模式完全颠覆了银行传统的信贷审批业务流程，而是根据中小企业现金流情况发放贷款，具有以下几个特点：一是坚持收益覆盖风险的原则，设置中小企业授信的风险容忍度，在容忍度之内追求效益最大化；二是侧重对整体资产组合进行管理，通过做大中小企业授信规模并降低集中度，从而分散风险以保证整体资产质量的稳定；三是实行标准化的贷款运作流程，减少业务操作的主观性和不确定性，大幅提高工作效率；四是注重授信产品的当地化和针对性，根据企业的具体情况进行灵活的产品设计和组合，从客户需求出发提供差异化的担保方式。经过组织架构整合和业务流程改造，一个授信项目从以往需要20多人签章简化为4个人签章，最快的授信审批时间从以往的1个月左右缩短到5个工作日。

“淡马锡中小企业融资模式”在福建省泉州市的试点成效明显。截至2008年末，中国银行泉州市分行主动调查中小企业1288家，其中达成合作意向客户325户，向上级行上报项目264户，获得批复230户，批复金额人民币19.9亿元，人民币贷款余额12.8亿元。该模式不仅提升了银行服务中小企业的能力，而且带动了银行存款、中间业务和个人金融等业务的发展。“淡马锡中小企业融资模式”是银行扶持中小企业发展、加强对中小企业金融服务的一次有益尝试，它为进一步拓宽中小企业信贷业务打开新的视角，值得金融机构借鉴与推广。

4.利率呈下行走势。9月份以后，金融机构人民币贷款利率水平明显下降，其中51.2%的浮动利率贷款执行基准及基准以下利率（见表3）。大额美元存款加权平均利率和同期3个月LIBOR走势基本一致（见图4），美元贷款利率总体震荡下行。

5.银行业机构改革成效明显，效益和质量继续提高。商业银行经营管理体制改革有序推进，邮政储蓄银行正式挂牌开业。农村合作金融机构改革成效明显。全省已兑付央行专项票据的农村信用社65家、金额10.7亿元，占全省农村信用社家数和专项票据总额的比例分别为91.6%和88.6%，已兑付央行专项票据的农村信用社经营规模不断扩大、经营效益大幅提高，全年净利润增长99.5%，专项票据资金支持政策正向激励作用逐步显现。

银行业资金运用较为充分，人民币存贷比高于全国16.1个百分点；盈利水平继续提高，但利润增幅回落53.8个百分点；资产质量良好，不良贷款继续双降；但全球经济周期性下行、房地产业周期性调整和制造业结构性调整使银行信贷资产潜在风险加大。