危机孕育机会
上市公司陷入资金危机或不利传闻,股价一路狂跌,你会怎么办?抛售?阿尔瓦利德说不,他要买进。事实上,阿尔瓦利德的成功,正是建立在这种化腐朽为神奇的基础上,他总是能将那些摇摇欲坠的企业变成他的赚钱机器。
1990年,花旗银行因为美国房地产贷款坏账和拉美业务经营不善陷入泥沼,为了防范危机扩大,联邦储备银行要求花旗银行立刻提高资本准备金。存在10亿美元资金缺口的花旗银行在国内筹资屡屡碰壁,投资者担心花旗危机扩大,纷纷抛售手中的股票,有百年历史的花旗银行陷入了风雨飘摇之中。
阿尔瓦利德得知此事后,认为这是一个不可多得的投资机会,他以每股12.46美元的价格,认购了花旗4.9%的普通股。随后,花旗的股价开始回升,阿尔瓦利德又追加了5.9亿美元的投资。王子的援手,对于危机之中的花旗银行来说,无疑是雪中送炭。
此后,花旗的危机慢慢缓解,股价开始上升。时至今日,花旗的股价已经达到了55美元,阿尔瓦利德当时所投的9亿美元已经增值到100亿美元。
阿尔瓦利德在花旗的投资不但为他带来了丰厚的利润回报,也为他在美国建立了广阔的人脉资源。时任花旗银行的董事长约翰·里德称赞他是“极有耐心的投资家”,并在感激之余,帮王子引见了多位美国的政商界要人、社会名流。
阿尔瓦利德的投资史堪称一部“救济史”,他曾多次投资濒临破产的公司,使其转危为安,同时自身也获得了高额的投资回报。
1997年,阿尔瓦利德投资陷入困境的苹果公司,以9亿美元购入苹果电脑5%的股份。随后苹果的股价一度跌至2.8美元,但他坚持认为投资苹果是一项正确行动。后来苹果的表现没有让王子失望,其股价在9年间飙升近21倍,升至近64美元的水平。
就在同一年,摩托罗拉则因为竞争对手的不断压迫导致股价大跌,阿尔瓦利德以每股76美元的价格购买了600万股摩托罗拉的股票,一年后,摩托罗拉的股价跌了一半,直到38美元才止跌。国际金融界人士都认为,在摩托罗拉的投资上,阿尔瓦利德简直疯了。
然而,事实证明他的选择没有错。在38美元的价位止跌后,摩托罗拉股价一路攀升,到1998年11月已升至90美元,阿尔瓦利德又赚了8200万美元。
几次如魔术般的表演后,阿尔瓦利德开始被资本市场奉为在毁灭中寻找机会的神奇投资人。2005年,陷入困境的索尼公司仅仅是凭借阿尔瓦利德可能入股的小道消息,其股价便出现了小幅上涨。
阿尔瓦利德的“独门绝技”就是投资限于困境中的公司,他认为,人们容易对陷入危机的公司感到恐慌,投资者也会抛售其股票,造成其股价的下跌,这样就会形成一个价值洼地,日后公司业绩改变,股价将会有很大的提升空间。阿尔瓦利德在花旗银行、苹果电脑上的表现都印证了这一点。
沙特王子小档案
阿尔瓦利德于1955年3月出生,现年52岁,曾数度离婚,有一子一女,身家203亿美元。被《阿拉伯商业杂志》选为2007年最有权势阿拉伯人士,入选《福布斯》2006年全球富豪榜,排名第13位。其部分投资项目有:花旗集团,持股3.9%;新闻集团,持股6%;四季集团,持股22%;迪士尼,持股少于1%;法国迪士尼,持股17.3%;时代华纳、苹果电脑、摩托罗拉等,持股少于1%;中国银行,持股2.7%等。 特约记者 乍得·艾利森 本报记者 孙丽霞
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