动了银行的奶酪?
自2009年下半年以来,信贷类银信产品的发行与销售市场均十分火爆。在今年发行的银信合作理财产品中,信贷类银信产品增速最为明显。据用益信托研究中心李旸测算,如将少数信托投资组合产品(资金使用方向包括信贷、投资债券和股票等)计算在内,上半年商业银行借道信托平台放贷的规模应在1万亿元左右。
而据某上市银行人士透露,该行上半年信贷类银信合作产品规模,已占其全部银信理财产品规模的一半以上。
据了解,银行热衷信贷类银信产品的原因有三:一是银行方面获取收益颇高,其从信贷类银信产品收取的手续费比例约为1%-2%,加上资金托管费等费用,银行获取的相关综合利润可能甚至超过利差收益;其二,银行可以借此留住因信贷规模控制而无法获取贷款的客户;其三,银信产品属表外业务,不占用银行资本金,以此可以规避监管层的资本约束。
如上所述,信贷类资产规模一旦严重受限,银行将无法再像从前那样将尽可能多的贷款转移到表外,其信贷阀门将被进一步拧紧。
信托业务影响有限
但对于信托业而言,据知情人士表示,《办法》对目前绝大多数信托公司的业务发展影响不大。
“早在今年4月份,监管部门已向参会的信托公司表示,经相关部门测算,《办法》的出台对绝大多数信托公司的业务不会造成太大影响。而我们进行相应测算的结果也显示,《办法》的出台确实对我们公司的业务影响有限。” 东部某信托公司对记者表示。
上述人士同时表示,信托公司从中只挣了千分之三,甚至最低万分之五的手续费而已。即使银信产品目前被暂停,对于信托公司整体利润的影响实际也不大。
据知情人士表示,《办法》对业内瞩目的房地产信托没有出乎意料之外的限制,“因为在年初时,监管层已经将房地产信托投资的风控要求,提高到与银行贷款等同的水平。”
一位信托业人士则认为,在银行贷款受困于规模控制的时候,房地产将更多的借助信托渠道融资。
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