中国证监会新闻发言人日前就修改《证券发行上市保荐业务管理办法》和《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》公开征求意见回答了记者的提问。

问：请介绍修改《保荐办法》和《发审委办法》的背景。

答：2009年3月31日，我会发布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》。在制定《暂行办法》的同时，我会还制订了相应的配套规则。创业板企业较之主板上市公司，一般具有规模小、成长性强、业务模式新、业绩不确定性大、经营风险高等特点。为提高创业板上市公司质量，降低市场风险，需要建立适应创业板特点的保荐制度和发审委制度。为此，拟对《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》(以下简称《发审委办法》)和《证券发行上市保荐业务管理办法》(以下简称《保荐办法》)进行修改并公开征求意见，以切实发挥保荐人的作用，发挥发审委的专业审核功能。

问：请介绍创业板实施保荐制度的总体考虑。

答：2006年1月1日起施行的《证券法》第11条规定，公开发行股票应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人，对发行人申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。中国证监会根据《证券法》要求实施了对保荐人的资格管理，并不断因应市场需要完善保荐制度。2008年10月17日发布了《证券发行上市保荐业务管理办法》。《保荐办法》的实施对促进上市公司规范运作和可持续发展，提高上市公司信息披露质量发挥了积极作用，有利于形成市场主体各司其职、各负其责、各担风险的局面。

根据创业板市场建设总体安排，考虑到创业板保荐机构和保荐代表人的资格管理、业务组织和协调等方面与主板总体一致，保荐的原则、理念和内容也与主板没有明显差异，创业板执行现行的保荐制度。但考虑到创业企业的特点及其对保荐业务的独特性要求，为更好地发挥保荐制度的作用，强化市场约束和风险控制，对《保荐办法》进行适当修改，一方面加强保荐人对创业板发行上市的责任；另一方面，对创业板不适用的个别条款做适当调整，以切实发挥保荐人在创业板市场建设中的作用，提高创业板上市公司质量。

问：为何调整延长创业板保荐机构持续督导的期间？

答：考虑到创业板公司规模小、风险高，创业板适当延长了持续督导期间。拟修改的《保荐办法》第三十六条规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后三个完整会计年度；创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。这样的规定较之主板，分别延长了一个会计年度。通过延长持续督导期，强化保荐机构及保荐代表人责任，提高创业板公司规范运作水平，促进创业板公司持续发展。

问：请介绍建立创业板信息披露保荐人跟踪报告制度的情况。

答：拟修改的《保荐办法》规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导期内保荐机构应当自发行人披露年度报告、中期报告之日起15个工作日内在中国证监会指定网站披露跟踪报告，对《保荐办法》第三十五条所涉及持续督导的事项，进行分析并发表独立意见。持续督导的主要内容是保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务等。

此外，拟修改的《保荐办法》还规定，发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日起10个工作日内进行分析并发表独立意见。

通过《保荐办法》的上述修改，创业板将建立对发行人信息披露的保荐人跟踪报告制度，目的在于进一步发挥保荐机构持续督导作用，提升创业板公司信息披露的质量，将保荐责任落到实处。