高度关注当前国内三大问题
面对国内金融业现状,在高层专家看来,当前,影响我国金融安全需要高度关注的问题主要集中在三方面:
流动性过剩带来的影响。一是对房地产市场的影响。近年来,城市化进程的加快,过剩的资金为投资获利大量进入房地产,加速价格上涨。特别是外资也大量进入,甚至在部分热点城市成为推动房价上涨的主因之一。
二是对股市的冲击。上证综指从2005年年底的1000点左右已经涨到目前的5100点以上,而过剩的资金流动性加大了股市的估值泡沫。其中境外资金在A股市场的投机,已经形成了现实威胁。
三是对货币政策有效性的影响。专家指出,我国目前资本项下的资金流入已经大于贸易项下的流入。由于热钱并不通过金融银行体系循环,而是更多直接进入资产领域,不在货币政策直接调控范围之内。
金融机构自身在体制上还存在不少缺陷。比如公司治理仍然薄弱。董事会“一言堂”等问题仍存在,股东大会、董事会、监事会和管理层间尚未形成有效监督制衡机制,高管人员重大失职未能严格问责。
同时,产生不良资产的机制尚未根除。尽管目前不良资产率较低,但商业银行防止新增不良资产的机制还没有完全建立起来。而且,我国金融企业经营模式雷同,同质化、低水平竞争普遍,缺少新利润增长点,同时资产规模不断扩大,抗风险能力下降。一旦经济增长有所放缓,就会形成新一轮不良资产。
再者,风险控制和金融创新能力较弱。一些金融机构改制还存在改上不改下的问题,分支机构改革明显滞后于总部,使得基层机构违法违规现象严重。同时,风险管理信息系统不健全,还不能实现全程监控和及时暴露、报告和控制各类风险。
而用人机制还不能适应激烈的市场竞争。“官本位”思想依然存在,经营责任不清,尚未建立择优任用、优胜劣汰等用人制度。
金融运行环境对金融安全还存在较大制约。其一,部分行业产能过剩,粗放经营以及税收政策对金融运行环境带来的影响。一些部门和地方政府科学发展观落实不到位,导致部门和地方有扩大投资冲动,大量低水平、技术落后的投资和重复建设又会形成新的风险。
其二,金融机构退出及维护金融稳定的相关法规欠缺。在金融安全保障机制建设方面,银证保都存在着重要法律基础缺失问题。越来越多的中外资机构入股或控制我国金融机构,引发垄断和利益冲突等问题,却没有针对性的法规加以规范,目前一事一议的处理方式不能整体上保障金融安全问题。外汇管理方面在控制热钱和其他资本流入方面,不能发挥有效作用。
其三,监管有效性和综合监管能力不足。目前我国对跨行业、跨市场的风险,监管政策和监管实践都缺乏充分协调,对问题机构还不能实施有效的联合监管和检查,缺乏总体的金融风险处理制度。特别是针对外资金融机构进来和中资机构出去的跨境监管,力度不足难以有效防范金融风险跨境转移。
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