利尔化学(002258)
2009年中期利润分配预案:每10股转5股派3.8元(含税)
太平洋证券:新产能陆续投放,业绩增长稳定。我们预计2009-2010年公司每股收益分别为0.93元、1.30元、1.43元,对应市盈率为42倍、29倍、27倍。2009年给予公司35倍PE,合理价位在33元,首次"持有"评级。
广发证券:在不考虑500吨氟草烟项目情况下,我们预测公司2009-2011年的EPS分别为1.02元、1.34元、1.72元。公司新项目陆续投产,且都是中高端产品,未来成长性较强,参考诺普信目前估值水平,给予40倍市盈率,一年内目标价40.8元。由于下半年500吨氟草烟带来意外惊喜可能性较大,一年内目标价44元,给予"买入"评级。
国泰君安:公司在中报中预告,三季度业绩将同比增长50-80%。我们原有全年业绩预测净利润13297万元、EPS0.99元,同比增长52%,符合公司预测低限。鉴于新项目投产还有一定的不确定性,暂时不调整业绩预测。近期公司股价在业绩高增长支撑下涨幅较大,目前估值已高于行业平均水平,不再继续推荐。但长期依然是我们重点关注的技术型可持续发展的农药公司之一。
独一味(002219)
2009年中期利润分配预案:每10股转5股送5股派0.56元(含税)
主营中药生产行业:公司生产剂型包括片剂、糖浆剂、颗粒剂、硬胶囊剂、酒剂、软胶囊剂,生产车间已通过GMP认证,"独一味胶囊"在全国民族药销售量居前三位,在民族药处方药中销售量居第一位,在止血镇痛类中成药销量中仅次于云南白药居第二位,始终致力于研发具有独立自主知识产权现代化中药产品,经过多年自主开发,主要产品有32个品种,其中已拥有6个国家独家品种,4个国家医保品种,4个国家中药保护品种、4件发明专利。
民族证券:在产能瓶颈和销售信用收紧的情况下,我们预计公司今年业绩增长有限,同比增长10%左右。预计公司2009、2010、2011年实现每股收益0.55元、0.73元、1.10元,对应市盈率分别为51.70倍、38.92倍、26.08倍,公司短期估值偏高,长期发展前景看好,给予"谨慎推荐"评级。
天相投顾:由于产能限制以及销售信用政策收紧,我们下调公司2009年EPS为0.60元,下调幅度为8%,但是上调公司2010年EPS为0.90元,上调幅度为18%。对应7月18日收盘价27.90元的动态市盈率为47倍和31倍,公司作为一家小盘绩优股,未来增长明确,维持公司"增持"的投资评级。
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