编者按:澳大利亚突然加息,刺激全球股市及商品市场黄金周期间全线攀升。而A股9日或会跟随外围市场走出节后"开门红",金融、资源、地产及基建等在香港市场上领涨的板块,有望成为A股上涨的领头羊。
利好:扩容负面影响将逐渐淡化
导致国内A股市场在9月中旬调整的主要原因市场扩容压力,包括主板市场新股发行、增发等市场扩容压力和创业板的推出,而这些因素对市场的负面影响在9月已经逐渐消化,反映为9月底市场明显的低价低量特点。虽然随后创业板上市公司将陆续发行,但其对主板市场资金的分流作用较轻,同时也较为短期。
目前开设创业板账户的投资者毕竟是少数,同时参与创业板的大部分资金主要集中在一级市场申购新股,新股上市后这部分资金仍将回到主板市场,因此其对市场的影响较轻,也较为短期。
预测:历史规律将在十月再现
对于节后首日市场行情,从历史上看,从1991年至今的17个年头中,上涨的有7个年头,下跌的有10个年头,应该说各分秋色。虽然PMI数据较为乐观,但公布日期与节后首日相距较远,而周边市场将对节后首日存在较明显的潜在影响。2009年3月至今海外市场一路上扬,期间并未出现较大幅度的调整。
券商:十月行情关注三类主线
沿着十月业绩推动市场向上的逻辑,券商建议关注重点建筑建材、食品饮料、医药生物。因为,从目前情况看,建筑材料是受益扩大基建最大的受益品种之一,而食品饮料在涨价和消费拉动等预期下,增长值得期待,医药生物在各种不确定因素的刺激下,未来估值空间有望得到拓展。
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