金融市场与证券市场运行
一、货币与债券市场
1、公开市场操作继续大规模净回笼资金。4月份,央行公开市场操作呈现大规模的货币回笼,全月共净回笼资金4209.79亿元。
2、债券发行较为平衡。4月份,银行间债券市场发行债券3958.85亿元,较上月增加4.47%。
3、市场交易较为活跃。4月份同业拆借累计成交2.2万亿元,较3月份增加12.2%;交易品种以1天为主,1天品种成交量占本月全部拆借成交量的91.41%。4月份,债券质押式回购成交6.41万亿元,较3月份增加5.4%。交易品种以1天为主,1天品种成交量占本月全部质押式回购成交量的86%。4月份,银行间债券市场现券交易累计成交4.7万亿元,较3月份减少2%。4月份,交易所国债现券交易累计成交146.14 亿元,较3月份减少34.5%。
4、市场收益率稳中有降。4月份,同业拆借利率较3月份有所下降,同业拆借加权平均利率为1.34%。4月份,银行间债券市场回购加权平均利率较3月份有所下降,债券质押式回购加权平均利率为1.36%,较3月份下降4个基点;债券质押式回购1天品种加权平均利率为1.31%,较3月份下降4个基点。4月份,银行间债券指数和交易所国债指数微幅上行。其中,银行间债券指数升幅0.72%;交易所国债指数升幅0.28%。4月份,银行间市场国债收益率曲线呈平坦化趋势,短端略有上行,而中长端稳中略有下行。
二、股票市场
1、新股首发总融资额出现回升,市场总融资额下降较多。新股首发融资总额出现回升。4月份,沪深两市A股市场新股首发继续高频率进行,当月共有28家公司在A股市场进行了新股首次发行,首发募集资金总额为335.24亿元,比3月份新股首发融资总额有所回升。
再融资总额大幅萎缩。4月份,沪深两市A股市场上市公司再融资中仅有增发进行,配股和权证都处于停滞状态。增发融资中,公开增发融资22.08亿元,定向增发中现金融资74.39亿元。再融资总额仅为96.47亿元,比三月份290.31亿元的再融资总额出现大幅萎缩。
市场融资总额下降较多。4月份,尽管新股首发融资总额较3月份出现上升,但由于再融出现较大萎缩,沪深两市A股市场4月份全月融资总额为431.81亿元,较3月份619.33亿元的总融资额出现较大萎缩。
2、A股市场指数出现较大幅度下跌,成交量提高较多。A股市场指数出现较大幅度下跌。4月份,A股市场股指整体呈大幅下跌态势。上证综指月初开盘于3111.93点,月末收盘于2870.61点,较上月末下跌238.49点,月度跌幅为7.67%。
市场交易量提高较多。4月份,沪深两市日均交易金额为2472.83亿元,较上月1918.04亿元的日均成交金额增加554.79亿元。
3、大小非减持仍较低迷。4月份,由于A股市场出现较大幅度下跌,解禁股改大小非减持意愿持续低迷,在二级市场的实际减持规模提高较小。当月,沪深两市大小非减持量合计为6.07亿股,较3月份5.77亿股的减持规模出现小幅反弹。其中,大非当月减持3.43亿股,较上月减少0.07亿股;小非减持2.64亿股,较上月增加0.36亿股。
截至2010年4月底,A股市场股改形成大小非共4792.33亿股。其中,已经解禁的大小非为3367.53亿股,占股改大小非的比重为70.27%,大非和小非解禁比重分别为68.05%和81.54%;累计减持434.36亿股,减持股份数占已经解禁股份数量的12.90%,大非、小非累计减持股份数占各自解禁数量的比重分别为6.20%和41.32%。
4、股指期货正式成行。4月16日,首批四个沪深300股票指数期货合约在中金所开始交易,首批上市合约为2010年5月、6月、9月和12月合约,挂盘基准价均为3399点。总体来看,由于我国股指期货参与范围尚较狭窄,证券公司、基金、养老保险基金等机构投资者尚未参与进来,且市场机制仍存在一定缺陷,股指期货的功能发挥仍需时日。
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