《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》摘要 -- 中国发展门户网

哪些是可投资的基础设施项目？
　　第九条本办法所称投资计划，是指各方当事人以合同形式约定各自权利义务关系，确定投资份额、金额、币种、期限、资金用途、收益支付和受益权转让等内容的金融工具。
　　第十条投资计划的投资范围，主要包括交通、通讯、能源、市政、环境保护等国家级重点基础设施项目。
　　投资计划可以采取债权、股权、物权及其他可行方式投资基础设施项目。
　　第十一条   投资计划投资的基础设施项目应当符合下列条件：
　　（一）符合国家产业政策和有关政策；
　　（二）具有国家有关部门认定最高级别资质的专业机构出具的可行性分析报告和评估报告；
　　（三）具有或者预期具有稳定的现金流回报；
　　（四）具备按期偿付本金和收益的能力，或者能够提供合法有效的担保；
　　（五）已经投保相关保险；
　　（六）项目管理人（以下简称项目方）控股股东或者主要控制人，为大型企业或者企业集团，且无不良信用记录；
　　（七）项目方取得有关部门颁发的业务许可证；
　　（八）中国保监会规定的其他条件。
　　第十二条   投资计划以债权、股权及其他可行方式投资的基础设施项目，除符合第十一条规定条件外，还应当符合下列条件：
　　（一）自筹资金不得低于项目总预算的60％，且资金已经实际到位；
　　（二）项目方资本金不得低于项目总预算的30％，且资金已经实际到位；
　　（三）中国保监会规定的其他条件。
　　已经建成的项目不受前款规定的限制。
　　投资计划投资的基础设施项目，经国务院或者有关部门批准后，各方当事人方可组织实施。
　　第十三条投资计划不得投资有下列情形之一的基础设施项目：
　　（一）国家明令禁止或者限制投资的；
　　（二）国家规定应当取得但尚未取得合法有效许可的；
　　（三）主体不确定或者权属不明确等存在法律风险的；
　　（四）项目方不具备法人资格的；
　　（五）中国保监会规定的其他情形。
　　第十七条   投资计划的受益权应当分为金额相等的份额。
　　受益人可以转让全部或者部分受益权。受益权的受让方应当是机构法人。投资计划受益权转让后，各方当事人的权利义务不因转让发生变化。
　　投资计划受益权的份额划分和转让规则，由中国保监会商有关部门另行制定。
　　第十八条有下列情形之一的，投资计划终止：
　　（一）发生投资计划约定的终止事由；
　　（二）投资计划的存续违反投资计划目的；
　　（三）投资计划目的已经实现或者不能实现；
　　（四）投资计划被撤销或者解除；
　　（五）投资计划当事人协商同意；
　　（六）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他情形。
　　第十九条  投资计划终止后，受托人应当在终止之日起90日内，完成投资计划清算工作，并向有关当事人和监管部门出具经审计的清算报告。
　　受益人、投资计划财产的其他权利归属人以及投资计划的相关当事人应当在收到清算报告之日起30日内提出意见。未提书面异议的，视为其认可清算报告，受托人就清算报告所列事项解除责任，但受托人有不当行为的除外。
　　第二十条投资计划的各方当事人应当严格按照投资计划约定的时间和程序，分配投资计划收益和有关财产。
　　第二十一条  受托人、托管人、独立监督人违反本办法规定，造成投资计划财产损失的，应当依法向受益人或者委托人承担相应赔偿责任。
　　哪些保险公司可进行投资？
　　第二十二条  本办法所称委托人，是指在中华人民共和国境内，经中国保监会批准设立的保险公司、保险集团公司和保险控股公司。
　　一个或者多个委托人可以投资一个投资计划，一个委托人可以投资多个投资计划。
　　第二十三条委托人应当符合下列条件：
　　（一）内部管理和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引（试行）》规定，且执行规范；
　　（二）建立了项目评估和风险监测制度；
　　（三）引入了投资计划财产托管机制；
　　（四）拥有一定数量的相关专业投资人员；
　　（五）最近3年无重大投资违法违规记录；
　　（六）偿付能力符合中国保监会有关规定；
　　（七）风险管理符合本办法第九章的有关规定；
　　（八）中国保监会规定的其他条件。
　　委托人可以授权保险资产管理公司，代其履行相关权利义务。保险资产管理公司作为委托代理人，应当符合前款除第（六）项外的规定。
　　第二十四条  保险公司、保险集团公司和保险控股公司申请担任委托人，应当向中国保监会提交下列申请材料：
　　（一）投资申请书；
　　（二）投资于投资计划的可行性报告；     （三）公司董事会通过投资于投资计划的决议；
　　（四）受托人、托管人有关材料及合同文本；
　　（五）内部管理、风险控制、项目评估及风险监测制度；
　　（六）相关业务部门设置及主要业务人员情况；
　　（七）经会计师事务所审计的最近3年公司财务报表；
　　（八）会计师事务所出具的最近3年公司内控管理建议书；
　　（九）中国保监会规定的其他文件及材料。
　　中国保监会在收到申请材料之日起20日内，做出批准或者不予批准的决定。不予批准的应当书面通知申请人，并说明理由。
　　第二十五条  除中国保监会另有规定外，委托人投资于投资计划应当符合下列有关投资比例的规定：
　　    （一）人寿保险公司投资的余额，按成本价格计算不得超过该公司上季度末总资产的5%；财产保险公司投资的余额，按成本价格计算不得超过该公司上季度末总资产的2％；
　　（二）人寿保险公司投资单一基础设施项目的余额，按成本价格计算不得超过该项目总预算的20％；财产保险公司投资单一基础设施项目的余额，按成本价格计算不得超过该项目总预算的5％；             （三）保险公司独立核算的产品账户投资的余额，按成本价格计算不得超过保险条款具体约定的比例。
　　第二十六条委托人应当履行下列职责：
　　（一）研究项目投资可行性，评估投资计划，确认投资项目；
　　（二）测试投资计划风险及承受能力，制定风险防范措施和预案；
　　（三）选择受托人和托管人，约定受益人权利和独立监督人职责；
　　（四）与受托人签订受托合同，确定投资计划管理方式，约定受托人管理、运用及处分权限，监督受托人履行职责的情况；
　　（五）与托管人签订投资计划财产托管合同，监督托管人履行职责的情况；
　　（六）协助受益人与独立监督人签订监督合同；
　　（七）约定有关当事人报酬的计提方法和支付方式；
　　（八）定期向有关当事人了解投资计划财产的管理、运用、收支和处分情况及项目建设和管理运营信息，并要求其作出具体说明；
　　（九）根据有关法律、行政法规规定以及投资计划的约定或者因未能预见的特别事由致使投资计划不符合受益人利益的，要求受托人调整投资计划财产的管理方法；
　　（十）受托人违反有关法律规定和投资计划约定，造成投资计划财产损失的，要求受托人恢复投资计划财产原状、给予赔偿；
　　（十一）受托人、托管人违反投资计划目的处分投资计划财产或者管理、运用、处分投资计划财产有重大过失的，根据投资计划的约定和本办法的规定解任受托人、托管人；
　　（十二）保存投资计划投资会计账册、报表等；
　　（十三）接受中国保监会的监督管理，及时报送相关文件及材料；
　　（十四）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他职责。
　　第二十七条  委托人不得有下列行为：
　　（一）直接投资基础设施项目；
　　（二）投资未经中国保监会审核的投资计划；
　　（三）利用投资计划违法转移保险资金；
　　（四）妨碍相关当事人履行投资计划约定的职责；
　　（五）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他禁止行为。
　　谁可以替保险公司进行投资？
　　第二十八条  本办法所称受托人，是指根据投资计划约定，按照委托人意愿，为受益人利益，以自己的名义投资基础设施项目的信托投资公司、保险资产管理公司、产业投资基金管理公司或者其他专业管理机构。
　　受托人与托管人、独立监督人不得为同一人，且不得具有关联关系。
　　第二十九条受托人应当符合下列条件：
　　（一）具有国家有关监管部门认定的最高级别资质；
　　（二）具有完善的公司治理结构，信誉良好，管理科学；
　　（三）具有完善的内部管理、风险控制、操作流程及内部稽核监控制度，且执行规范；
　　（四）具有完善的基础设施项目评估、甄选及管理体系；
　　（五）具有独立的外部审计制度及定期审计安排；
　　（六）具有足够数量的基础设施项目投资管理人员，重要岗位人员专业经验丰富；
　　（七）具有投资计划风险管理责任人，建立了风险责任认定及责任追究制度；
　　（八）董事会和高级管理人员具备对业务人员和投资计划执行的有效监控制度；
　　（九）最近2年连续盈利；
　　（十）最近3年无到期未偿还债务、未发生到期不履约现象、无挪用受托财产等违法违规行为；
　　（十一）中国保监会规定的其他条件。
　　第三十条信托投资公司担任受托人，除符合本办法第二十九条规定条件外，还应当满足下列条件：
　　（一）注册资本金不低于12亿元人民币，且任何时候都维持不少于12亿元人民币的净资产；
　　（二）具有从事基础设施项目投资的丰富经验；
　　（三）原有存款性负债业务已经全部清理完毕，未发生新的存款性负债或者未办理以信托等方式变相负债的业务；
　　（四）自营业务资产状况和流动性良好，符合有关监管要求；
　　（五）完成重新登记3年以上；
　　（六）中国保监会规定的其他审慎性条件。
　　    第三十一条  产业投资基金管理公司担任受托人，应当符合本办法第二十九条以及第三十条第（一）、（二）、（六）项规定条件。
　　第三十五条  受托人应当履行下列职责：
　　（一）调查投资项目情况，出具尽职调查报告；
　　（二）选择基础设施项目，评估项目投资价值及管理运营风险；
　　（三）设立投资计划，与委托人签订受托合同；
　　（四）与项目方签订基础设施项目投资合同，约定项目方书面承诺接受独立监督人的监督并为独立监督人实施监督提供便利；
　　（五）为每个投资计划开立一个独立的投资计划财产银行账户；
　　（六）为受益人最大利益，谨慎处理投资计划事务，确保投资计划财产安全；
　　（七）在投资计划授权额度内，及时向托管人下达项目资金划拨指令。超过投资计划授权额度的指令，必须征得独立监督人的书面认可；
　　（八）及时向受益人分配并支付投资计划收益，将到期投资计划财产归还受益人或者委托人；
　　（九）协助受益人办理受益权转让事宜，完成财产转移手续，并书面通知有关当事人；
　　（十）及时披露投资计划信息，接受有关当事人查询，如实提供相关材料，报告项目管理运营情况；
　　（十一）持续管理和跟踪监测基础设施项目建设或者运营情况，要求项目方履行相关信息披露义务；
　　（十二）编制投资计划管理及财务会计报告；
　　（十三）聘请会计师事务所等中介机构审计投资计划管理和投资项目运营情况；
　　（十四）保存处理投资计划事务的完整记录及投资项目的会计账册、报表等；
　　（十五）依法保守投资计划的商业机密；
　　（十六）受益人大会实质性变更投资计划的，及时将有关投资计划变更的文件资料报送中国保监会审核；
　　（十七）遇有突发紧急事件，及时向有关当事人、中国保监会和有关监管部门报告；
　　（十八）主动接受有关当事人、中国保监会和有关监管部门的监督，报送相关文件及资料；
　　（十九）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他职责。
　　如何进行风险管理？
　　第七十七条  委托人应当根据《保险资金运用风险控制指引（试行）》，建立投资计划风险控制制度，至少包括下列内容：
　　（一）产业、行业发展研究制度；
　　（二）项目评估、甄选和储备制度；
　　（三）投资决策制度；
　　（四）资金划拨授权制度；
　　（五）风险监测制度；
　　（六）投资计划当事人信用评估制度；
　　（七）管理人才培养制度；
　　（八）突发事项紧急处理制度。
　　第七十八条  委托人应当采取有效措施，防范投资计划投资过程中的决策风险、操作风险、信用风险、道德风险和法律风险。
　　（一）规范投资决策流程，建立集体决策制度，投资决策过程每一环节应当有风险责任人签字，防范投资决策风险；             （二）引入专业评估机构，建立信用评估制度，全面持续跟踪有关当事人的信用状况，防范信用风险；
　　（三）设置相关业务部门，建立岗位分离制度，梳理揭示投资计划投资的主要风险点，制定控制措施，防范投资操作风险；
　　（四）加强职业道德教育，建立投资监督制度，对重要岗位、主要人员和关键环节进行监督和制约，防范道德风险；
　　（五）审定合同要素条款，建立合规审查制度。起草、修改或者签订有关合同，应当经执业律师独立审查，防范法律风险。
　　第八十六条  投资计划以债权方式投资基础设施项目应当取得担保。担保方式可以为保证、抵押、质押、留置和定金等。
　　（一）提供保证担保的担保人，应当是国内信用评级机构最近一年评级在AA级或者相当于AA级以上的金融机构，也可是上年末净资产达到200亿元人民币以上的非金融机构。担保人必须提供保证担保的有关证明文件；
　　（二）提供抵押、质押担保的担保人，应当按照有关法律、行政法规规定，提供相应的资产抵押、质押物清单和有处分权人同意提供抵押、质押的有效证明文件。提供抵押担保的，抵押担保的债权不能超过抵押物价值的50％；
　　（三）提供留置、定金担保的担保人，应当按照有关法律法规规定，提供相应的资产留置清单、定金合同和有处分权人同意提供留置、定金的有效证明文件。
　　第八十七条  投资计划以股权方式投资基础设施项目，受托人至少采取以下风险控制措施：
　　（一）必须取得对所投资的项目的决策权；
　　（二）必须取得项目方的至少一个董事席位；
　　（三）确保具有可执行的股权退出机制。
　　第八十八条  投资计划以转让收益权、经营权及其他可行方式投资基础设施项目，受托人至少采取以下风险控制措施：
　　（一）确保与受让权利相关的基础设施财产权属完整，且没有他项权利请求；
　　（二）确保与受让权利相关的基础设施财产的所有权人承诺，对因该基础设施财产引发的债务承担无限连带赔偿责任；
　　（三）取得最近一年国内信用评级在AA级或者相当于AA级以上的金融机构或者上年度末净资产在200亿元人民币以上的非金融企业提供的担保。
　　第八十九条  投资计划以物权和其他可行方式投资基础设施项目，应当制定健全的风险控制措施，应用科学的风险管理手段，建立有效的风险管理机制。
　　（《办法》全文详见中国保监会网站）

来源：新华社