截至4月29日晚间，14家上市银行的一季报已经全部披露。2010年第一季度，多数银行净利润实现同比增幅40%，净利息收入大幅增长，净息差回升是大方向，计提拨备普遍提高，不良贷款双降，但备受关注的银行存贷比未有显著改善。

由于房地产相关贷款的占比相当重，新出台的房地产调控政策会给银行未来业绩带来哪些影响？银行贷款未来的投向又有哪些变化？《每日经济新闻》将为你详细解读。

今年一季度银行业绩集体飘红。《每日经济新闻》昨日(4月29日)对公布一季报的全部14家上市银行进行统计后发现，多数银行今年一季度净利润同比增长40%，14家银行一季度共实现净利润1421.29亿元。

由于近来监管层频频出台严厉措施调控房地产业令银行股跳水式下跌，市场忧虑此举或将拖累银行未来业绩。但也有业内专家表示，房地产业信贷风险整体可控，继续看好银行业前景，预计上半年银行业净利润将维持30%以上增长。

一季度业绩喜人

《每日经济新闻》对14家上市银行的一季报统计发现，多数银行一季度业绩快速增长，增幅多在40%左右。国有大行、股份制银行以及城商行均实现业绩大幅增长，其中，工行一季度净利润最高，达到415.47亿元，同比增18.19%。华夏银行则是净利润同比增长最快的银行，今年一季度实现净利润13.07亿元，同比增86.09%。

今年一季度净利润同比维持40%以上增长的银行还有民生、中行、招行、深发展、南京银行以及宁波银行，其中，民生银行今年一季度实现净利润42.69亿元，同比增70.80%。招行实现净利润59.09亿元，同比增40.42%；南京银行和宁波银行一季度分别实现净利润5.87亿元和4.98亿元，同比增42.17%和40.74%。

同为国有大行，建行一季度净利润为351.64亿元，同比增长33.93%。

“信贷规模的扩张带动净利息收入大幅增长，以及中间业务收入增幅较大，是银行业绩大增的共同因素。”国泰君安银行业研究员伍永刚对《每日经济新闻》表示。

伍永刚表示，从净息差情况来看，各个银行表现不一，但在信贷规模扩张较快的情况下，各家银行均实现较快的净利息收入增长。

以中行为例，截至一季度末，该行净息差为2.04%，同比下降10个基点，也低于去年末的2.14%。但中行今年一季度新增信贷4022亿元，加上2009年该行全年信贷规模大量增加，使得该行在净息差同比下降的基础上实现了以量补价。

对兴业银行而言，该行不仅资产负债规模大幅提高，净息差又同比回升，使得该行一季度实现净利息收入84.31亿元，同比增长41.94%。

地产新政影响视调控力度

尽管各大银行一季度业绩飘红，但前景并非阳光灿烂，其最大的隐忧来自正在遭遇监管层严厉调控的房地产行业。

监管层近来针对房地产行业频频出台调控措施。在信贷方面，监管层已经收紧包括从产业链后端的个人按揭贷款，到中端的房地产开发贷款，以及前端的土地储备贷款。

房地产行业与银行业绩紧密相关。央行数据显示，今年一季度金融机构新增信贷2.6万亿，其中投向房地产行业的新增贷款8457亿元，占比接近三分之一。

事实上，房产新政影响已现。银行股近来频频下跌，以兴业银行为例，该行4月1日到4月27日，收盘价跌幅超22%。

“房地产调控的严厉程度超出预期，尽管这种政策可能只是会持续几个月，但后续很可能发生楼市量价下跌。”一位不愿透露姓名的业内人士表示，“一些市场人士忧虑经济是否将会因此出现二次探底。具体而言，目前个人按揭贷款，以及房地产开发贷款资产质量不需要太大担心。主要是地方融资平台情况令人担忧。”

该人士表示，如果房价下调，势必影响土地价格，令开发商拿地热情下降，这将给土地储备贷款埋下隐忧。

该人士同时指出，去年大量新增的地方融资平台贷款都是靠未来土地出让金作为还款来源，目前全国地方融资平台贷款余额约6万亿，如果地价下跌或者土地拍卖停滞，这部分贷款风险暴露的可能性是存在的。

但也有人士表示，地产新政影响有限。东方证券银行业研究员金麟表示：“地产新政对银行业绩影响程度，要视调控力度而定。如果房价跌幅在30%以内，对银行影响有限；至于地方融资平台贷款，在2年内不会出实质性的贷款质量问题。”

“银行股近来走势确受地产新政影响，但影响是短期的，实际影响并不那么大。”国泰君安银行业研究员伍永刚指出，“这主要看调控的精确度，只要调控结果不出现房价崩溃式下跌，对银行股影响不大。”

“至于地方融资平台风险，目前监管层已经提前出手化解，一些隐患已经提前消化。”伍永刚称，“因此，银行股的下跌是暂时的。”

截至昨日收盘，尽管大盘下跌，但多数银行股价出现止跌回稳迹象，其中民生银行涨1.93%；招行涨1.52%，中行涨1.48%。伍永刚指出，虽然地产新政将令银行投向房地产业的贷款减少，但今年新增信贷7.5万亿的目标基本不变，这也意味着虽然房地产业信贷少了，但投向其他行业的贷款将增多。“目前银行基本面不错，我们继续看好前景。预计今年上半年银行业净利润将维持30%以上增长。”(记者 胡俊华)