真正的理财应是一项长期人生规划
北京的张先生以“赌徒心理”总结自己过去两个月来的股市经验。
“每次感觉见底了,进去,紧跟着下跌;然后等,觉得又到底了,再入市,又是惨烈下跌……”他说:“就像上了瘾,总期待着一次反弹能把亏的钱赚回来,可是越亏越多。”
一轮接一轮的调整,已经让许多寄希望在股市中咸鱼翻生的投资者陷入绝望。网上著名的博客“缠中说禅”这样解释投资者的“非理性”:一个很经常的行为,就是砍了又追,追了又砍,完全被一股无名的业力牵引,就往那鬼窟里去了,“所谓杀红了眼,所以就被杀了”。
一年前,中国A股市场向高峰挺进。那时有人戏称,“人这一生能赶上几个这样壮观的大牛市?”以此为由,挣钱要趁早,新一代的投资者纷纷涌向股票市场。而今天,股指最低点距当初的高点已跌去六成,股民、基民,以及不少购买银行“理财产品”的投资者,也陷入亏损境地。
那些“妄图用一两年时间挣来一辈子花销”的想法终于破灭了。也许只有经过这样的锤炼,国人才能进入真正回归理性的“大众理财时代”?
调整让人理性
中国金融理财标准委员会,是国内惟一全力倡导并推进规范理财的组织机构,其会员部副主任郑方认为,虽然“理财”两个字已经是家喻户晓,但对这两个字的真正理解,却很少有人能够准确地表达清楚。“从目前国内现状来看,最主要的误区就是大多数人认为,理财就是投资,投资就是理财。”
在这位资深理财培训师眼里,理财更多的是一项长期的人生综合规划,其中包括:投资、保险、税务、福利等方方面面的内容,投资只是其中的一部分。更需强调的是,如何能够通过专业理财师的服务,来帮助客户“造就完美的人生”,帮助客户完成各个阶段的目标和期望,最终实现每个阶段的“跨期消费平滑”。
“国内的投资者还没经历过太多的坎坷和挫折,美国在1929年的股市大跌,导致了全球持续多年的大熊市,市场的低迷使得人们普遍丧失了对银行和券商的信赖,严重的经济危机,使得人们变得更加的理性,这也是理财师在美国产生的最主要原因。”
中国的情况就不同了。广大投资者大都是比较“年轻”的股民(这里指的并不是年龄,更多的是指投资经验),盲目跟风,导致很多人投资的失败,不仅仅是股票投资,其中还有很多金融产品,例如银行的结构性理财产品,产品背后的东西其实有很多人还没有搞清楚,甚至连风险揭示书都没有仔细地阅读,最后出现了本没有必要发生的尴尬。
早在今年年初,银监会就特别提醒投资者,银行“理财产品”不等于储蓄存款。另外,所谓“预期收益”不等于实际收益,口头宣传也不等于合同约定,别人“说好”不等于“适合自己”,最重要的,投资理财不等于“投机发财”。
不过,在市场中积累了血泪教训的“散户”投资者们,能否找到给自己贴身服务的“专业理财师”,而不仅是证券、保险、银行等以推销产品为主的“投资顾问”?这仍是国内理财市场发展壮大的真正瓶颈。
北京沃驰理财咨询有限公司是国内为数不多的提供“第三方理财服务”的机构。总经理蔡庆涛称,在社会分工越来越细的今天,邀请有合适背景的人替自己理财是明智的。“您是否会为装修房子而辞去工作,特地去学建筑设计,再亲自动手呢?不会。您会找一个值得信赖的设计师,让他帮您制定出最适合的装修计划。理财也是一样,专业人士的建议和操作会得到完全不同的结果。”
比如,面对本轮熊市的调整,蔡庆涛就认为,“惊慌失措的只能是没经验的投机者”,而在专业理财师看来,下跌和上涨一样充满机会,因此“反倒很兴奋”。当然,面对投资品相对匮乏的国内市场现状,沃驰理财咨询公司给客户的理财规划中,股票仍占有比较重要的位置。但蔡庆涛强调,这种配置是“投资性的”,而不是“投机性的”。
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