今年以来,29只开放式基金业绩增长超过150%;个别基金在第三季度规模急速增长
基金三季度报告预计在本周陆续披露完毕,包括博时、长城、长盛、大成、富国、工银瑞信、光大保德信、广发、国海富兰克林、国泰等知名管理人在内的15家基金管理公司季报率先亮相,已颇具代表性。
在大众投资者信心和A股指数双双爆棚的大背景下,此次季报恰如带着热度的基金经理底牌。
“暴发户”来了
长信基金管理公司旗下长信金利趋势股票基金,在今年第三季度的份额规模增长了7949.50%,从期初的1.64亿份扩容至132亿份。
在一个季度内份额增长约80倍,令人咋舌。“他们狂轰滥炸的短信起作用了。”此为某基金同行的第一反应。
长信基金在今年第三季度展开了猛烈的营销攻势。包括记者在内的众多媒体同行在数月前即称,每日能收到一至两条长信基金发送的短信。
“长信基金每天早晨发送的净值短信成了我的闹钟。”一位媒体同行说道。
长信金利在第三季度的资产净值增长了44倍。若以该基金10月23日的净值1.2527元估算,长信金利总盘规模约为165亿元。从目前情况看,基金同行中的百亿基金数量不少,长信不过其中之一,但成长之猛不容小觑。
长信旗下的长信银利精选股票基金亦有佳绩,在第三季度份额增长11倍。
规模猛涨和基金持续营销分不开。长信金利在今年7月12日实施分拆,限量50亿。此后十多天,该基金面值增长到1.1159元,公司又实施分红,在7月31日每份分红0.11元,将净值零头分掉,给大众投资者再次呈出“一元基金”。
不过,持续营销的根本还是基金业绩。
银河证券基金研究中心的数据显示,截至10月23日,长信增利动态策略和长信金利趋势这两只股票基金,今年以来净值增长分别为165%和154%,列同类基金第6位和第13位。长信增利成立于2006年11月9日,至今成立时间尚不满1年。
业绩翻番是常态
基金在火热的市场氛围中获得成长激素。进入10月份,表现最强的两只基金今年以来已经取得了2倍收益。
今年以来,业绩排在前两位的是中邮核心优选和华夏大盘精选开放式基金,截至10月23日,上述两只基金今年以来净值增长率均超过200%,分别为202%和201%。
银河证券基金研究中心的数据显示,截至10月23日,今年以来开放式基金中共有29只净值增长超过150%。
今年以来,124只非指数型股票基金净值平均增长130%,其中88只业绩翻番。
非指数型股票基金的业绩榜单中,排名紧跟中邮核心优选和华夏大盘精选的依次为:博时主题行业、光大保德信红利、华安宏利、长信增利动态策略、上投摩根成长先锋、富兰克林国海弹性市值、广发聚丰、博时精选、华夏优势增长、诺安股票、长信金利趋势、南方绩优成长、上投摩根中国优势、兴业全球视野、广发小盘成长。
以上提及的14只基金,今年以来业绩增长均超过150%。
在银河的统计表中,58只偏股混合型基金今年以来平均净值增长121%,业绩超过150%(从高到低)的基金依次是巨田资源优选、华夏红利、华宝兴业收益增长、东方精选、融通行业景气、汇添富优势精选、广发策略优选。
今年以来平衡型混合基金平均业绩112%。23只平衡型混合基金中有两只超过150%,分别为华夏平衡增长(159%)和兴业趋势投资(152%)。
或加仓、或减仓
“有人辞官归故里,有人星夜赶考场”,正所谓风险与机遇并存。
尽管三季度报告披露的基金平均仓位较前期无明显变化,但基金经理们或加仓、或减仓,各有不同。
在优秀基金群体中,各家行为亦不同。广发聚丰股票仓位减少12%,从期初的79%减少到91.5%;广发小盘减仓15%,第三季度末仓位为72%;博时主题行业减仓10%,至66%。光大保德信量化核心则加仓8.66%,工银瑞信旗下多只基金亦呈现加仓。
博时价值增长基金的基金经理也在季度报告中认为,宏观经济已经出现了过热的苗头,优质股票的高估值现状也给基金再次建仓带来了难度。该基金从稳健的投资角度出发,采取了缓慢的建仓策略。在股票组合的配置上,一方面加强防守型股票的配置,一方面在蓝筹股泡沫中寻求投资机会。
博时主题行业股票基金经理认为,A股市场的市盈率和市净率都处于有记录以来的高端。全球前10大市值的公司,中国与美国各占4家。因此,该基金对后市的盈利能力持审慎态度,并希望持有人调低预期,后市将继续采用防守型策略,维持低仓位比例。
一般而言,高仓位的驱动力在于:牛市行情中基金经理开足马力跑赢指数,在排名压力下惟恐落后。
前述基金排名有诸多“无聊”,仅从理论上说,开放式基金每日公布净值、封闭式基金每周公布净值,这为大众投资者,尤其是基金持有人计算排名提供了可行性,但之于基金管理人和基金经理,在实际投资操作中是否为“排名”所驱动,还看“定力”。
三季度报告已经开始呈现基金策略性整体减仓的势头。(陈辅)
|