保险资金境外投资范围将进一步开放,保险机构不仅可以投资香港市场,今年年内,还将有望试水纽约、伦敦等全球成熟市场。日前,保监会资金运用监管部主任孙建勇(孙建勇新闻)对外透露,保监会和央行、外汇局将于近期联合发布《保险基金境外投资管理办法》。
保险资金运用将“解压”
据了解,该新办法除了对保险资金投资市场进行调整外,还将允许所有保险机构通过购买外汇的形式进行境外投资,而目前,保险公司主要以自有外汇资金进行投资。另外,投资品种范围也将逐步放开,从以存款、债券、股票为主延伸到股票型基金、股权型基金等衍生品。
保监会出台相关规定,主要迫于当前保险资金运用的压力。据了解,在加息、通货膨胀等宏观环境下,保险产品的收益率相对下降。尤其是在人民币升值的影响下,国寿、人保、平安等在境外上市的保险公司的外汇资产相对缩水。
“投资范围放开后,这笔自有外汇资产的收益率会上升。”中国人寿广东分公司企划部总经理陆建明表示,“保险公司选择境外投资,除了会考虑自身的资产构成形式,还需要一定资金运用经验,如友邦、信诚等公司总部就在香港,境外投资的资金运用能力较强,这些公司会从中受益。而新办法对于较小的保险公司意义不是太大,由于缺乏资金运用实力,短期内不会有大笔资金流向境外。”
对A股市场冲击有限
“国际金融投资比国内投资风险加大,虽然目前国外市场比A股市场较为稳定,但风险防范不可忽视。”也有业内人士介绍,投资境外产品范围拓宽后,存款、债券、股票以及股票型基金、股权型基金等金融衍生品均可成为保险资金投资对象,“为了防范风险,保监会应当对于协议存款、基建项目、股票、基金等产品设定一个比例限制,而目前,这个比例尚没有明确。”上述人士表示。
另外,“虽然保险资金实力雄厚,但在股市总资金的比重仍较小,同时由于短期内大笔资金投资境外不现实,保险QDII扩大投资范围对国内A股市场冲击不大。”陆建明表示,“此政策调整的初衷是基于保险资金的压力,而不是目前的股市”。而投资放开后,如分红险、投连险、万能险等保险产品的收益是否会随之提高,“主要取决于保险资金的运用情况,但调整的政策方向对保险业是利好的。”业内人士称。(袁峰 乔倩倩)
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