太阳能概念将爆发性增长
受“金太阳”工程实施的利好刺激,精工科技(002006)、天威保变(600550)、三峡新材(600293)、孚日股份(002083)、川投能源等近日表现强劲。东海证券分析认为,太阳是最无私的,太阳能取之不尽,用之不竭,永远免费供应,而且可大大减少温室气体排放和环境污染,未来太阳能概念板块将会大放光芒。
尽管,我国太阳能产业一直没有得到政府的重点扶持,近年来也一直保持平均120%以上的高速增长,成为世界最大的光伏电池生产基地,如下图所示。最近,政府首次提出将太阳能列入重点扶持的范围,对于多晶硅料价格大幅下降后的光伏市场,20元/Wp的补贴将给终端用户节省一半以上的项目费用,政策极大的刺激之下,长期依赖于海外市场的太阳能企业将逐步摆脱“市场在外”的局面,渡过2008年四季度至2009年一季度的严冬,获得新一轮的爆发性增长。宏源证券认为,在这一过程中,最为受益的将是拥有较完整产业链的企业、中下游的电池片制造企业及光伏设备制造企业。
节能减排企业预期收益不断提高
随着国际原油价格回升至60美元/桶附近,碳排放交易价格也随之不断攀升,目前在12欧元/吨左右,达到了今年2月以来的高点。2008年,受全球金融危机影响,碳排放交易价格不断走低。目前,随着全球经济逐步稳定,碳排放交价格也在在国际原油价格上扬带动下连续上行。宏源证券认为,碳排放交易价格恢复性的增长。是未来全球构建低碳社会的前提。
《京都议定书》规定从2008年到2012年,发达国家6种温室气体的排放量要比1990年平均减少5.2%,其中欧盟国家减少8%。他们估计,发达国家要在2012年前如期完成《京都议定书》所规定的减排任务,至少需要从发展中国家购买25亿吨CO2的减排当量,其中至少有50%需要从中国购买,如果按目前12欧元/吨的价格计算,市场规模将达到150亿欧元。他们认为,今后可关注获得CDM认证的减排高CO2当量的化工企业,如三爱富(600636)、巨化股份(600160)等。
新能源汽车电池空间巨大
申银万国(行情,资讯,评论)分析认为,新能源汽车发展空间巨大:首先,大力发展新能源汽车是我国节能减排、降低原油进口依赖的战略选择。其次,近期国家针对新能源汽车发展的相关支持政策不断细化出台,执行力度、速度远超市场预期。第三,补贴已使新能源汽车具有经济性。第四,后续扶持政策空间依然很大,将是推动板块继续超越市场的动力之一。
动力电池是新能源汽车核心部件,看好动力电池行业基于三点:一是电池是技术和成本上的最大瓶颈;二是动力电池是新能源汽车产业链中技术最核心,利润最丰厚的一环;三是动力电池行业从无到有,市场容量从目前的十几亿到2012年的约325亿元,未来几年是十几倍的增长,而全球市场将是几千亿元的规模,今天的“芝麻”将是明天的“西瓜”。
中金公司认为,从混合动力技术路线来看,镍氢电池是主流、锂电池是未来发展方向。重度混合更高的研发要求及失败风险都使得轻度、中度混合短期发展趋势更为明确;目前电池成本占据混合动力车新增成本的绝大部分,锂电池基于在能量密度、效率、及潜在成本下降空间方面的优越性,是混合动力汽车电池的中长期发展方向,但是安全性担忧、较高成本和充电体系的不完善将制约锂电池车的大范围推广,中短期来看,镍氢电池凭借高安全性、低成本等优势是动力汽车电池的主流。建议投资者跟踪该公司在汽车电池组研发方面的进展。□ 本报记者 张 颖
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