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一、总体运行情况
2006年,我国有色金属工业继续呈现出快速发展的态势,十种有色金属产品产量持续增长,规模以上企业尤其是资源型企业经济效益大幅度提高,有色金属进出口额平稳增长,投资结构总体向好的方向发展。
1. 总体生产情况
2006年,有色金属工业生产与销售收入实现快速增长,且月度增速逐步加快。全年工业总产值累计增长59.52%,增速比上年提高23.27个百分点,比上半年提高3.65个百分点;实现销售收入增长60.53%,增速比上年提高25.69个百分点,比上半年提高3.98个百分点。在所属子行业中,所有子行业的产值和销售收入都保持高速增长,增幅比上年明显加快,相对而言,铜冶炼、铅锌冶炼增势迅猛,而有色金属合金制造业增势较缓。
2.效益分析
随着市场价格的大幅度提高,在企业生产和市场需求明显加快的基础上,2006年有色金属行业经济效益明显好转,企业利润成倍增长,企业亏损明显下降。全年有色金属行业实现利润累计增长105.23%,增速比上年上升66.3个百分点,比上半年提高5.92个百分点;亏损企业亏损额累计下降28.94%,减亏幅度比年同期提高73.61个百分点,比上半年提高29.13个百分点,呈逐月加快态势。
从所属子行业分析,2006年,铜冶炼、铅锌冶炼以及铝冶炼行业利润增长势头强劲,而有色金属压延加工业利润提高幅度较小,见图2-1。2006年,除铜冶炼、有色金属压延加工业亏损企业亏损额出现增长外,其它三个子行业亏损额大幅度减少,其中,由于上年亏损幅度很大,今年以来铝冶炼业减亏幅度最为明显。
3.成本费用分析
随着企业生产和销售的大幅度增长,有色金属行业各项成本、费用实现较快增长。2006年,产品销售成本增长59.67%,增幅比上年提高24.05个百分点;销售费用增长21.54%,增速比上年减缓0.58个百分点;管理费用增长31.64%,增速比上年提高19.58个百分点;财务费用增长32.5%,增速比上年提高14.54个百分点。从子行业来看,销售成本都保持较高增长且增速比上年同期明显加快;各项费用都保持较高增长速度,但有色金属压延加工业的产品销售费用、铅锌冶炼和有色金属合金制造业的管理费用、铅锌冶炼的财务费用增长速度比上年有所减缓。 (全文查看)
二、市场供需分析
1.产量分析
2006年,有色金属所有产品产量均实现增长,其中,十种有色金属、矿产铝、金属镁、氧化铝、铝合金、白银、铝材增幅比上年有所提高。受房地产、出口等市场需求的影响,氧化铝、铝合金、铝材增速分别高达54.01%、32.33%、36.86%,且增幅分别比上年提高30.76、15.48、8.1个百分点,国家行业治理整顿的效果有限。
2.销售和库存
2006年,有色金属行业工业销售产值与产成品库存同步呈现加快增长,且各月增速逐渐提升。全年,有色金属行业工业销售值增长60.08%,增速比上年提高24.45个百分点,比上半年提高5.07个百分点;产成品库存增长53.08%,比上年提高25.29个百分点,比上半年提高2.06个百分点。从所属子行业来看,在效益大增的刺激下,所有子行业的工业销售和产成品库存增速都明显提高。
3.进出口分析
受国际市场价格高启的影响,2006年有色金属业出口交货值实现高速增长。全年累计完成出口交货值增长59.22%,增幅比上年提高了30.6个百分点,比上半年提高12.42个百分点。各子行业产品出口均实现较快增长,其中,铜产品出口受国际铜上升的影响最大,2006年出口增幅比上年上升198.12个百分点,而有色金属合金制造业出口增势相对较缓,2006年增幅比上年下降33.87个百分点。
2006年,有色金属产品中除未锻造的锑粉末及废碎料、未锻造的锡及锡合金、未锻造的铝(包括铝合金)出口下降外,其他有色金属产品出口保持高速增长,增幅比上年有所提高,其中,铜材、铝材等增幅提高相对较慢,在国际市场价格保持较高水平的情况下,说明国家限制“两高一资”产品出口的政策效果有所显现。
2006年,有色金属行业进口产品中废铜、铝材、废铝进口实现增长,其他产品进口下降明显。其中,未锻造的铜及铜材、未锻造的铜(包括铜合金)、废铜、废铝进口增幅比上年下降较多。 (全文查看)
三、价格分析
2006年,在需求稳定以及近年来宽松的货币政策背景下,国际国内投机资金不断进入大宗商品交易市场,引起包括有色金属在内的大宗商品价格持续上涨。2006年前5个月有色金属价格大幅上涨,6、7月份价格在剧烈波动中大幅回落,经过两个月的稳定盘整后,第四季度价格又恢复涨势,一些金属品种都创造了历史高位。预计2007年,有色金属价格总体将继续有所上涨,但幅度将较2006年有所减缓,个别品种有可能回落。
国家发展改革委价格监测中心编制的国际市场商品价格指数显示, 12月份,国际现货市场有色金属价格水平比上月略降0.5%。其中铜价比上月下降3.98%,锡、镍、铅价格分别比上月上升10.58%、7.93%、5.12%。6种有色金属期货价格中,铜、锌期货价格分别比上月下降4.55%、0.14%,铝、铅、锡、镍期货价格分别比上月上升3.31%、4.33%、10.01%、7.95%。
有色金属冶炼及压延加工业出厂价格在9月份上涨幅度达到年内最高的28.5%之后,升幅度有所趋缓,12月份上涨23.7%,而上年同期为11.7%。其中,主要有色金属品种价格大幅上涨,尤以铜、镍、锡为最。2006年1-5月份,我国36个大中城市现货市场电解铜、铝、锌、铅、锡、镍等6种主要有色金属全面上涨,5月中旬,除铅、镍以外,均达到全年的最高价格,分别是每吨75926元、23334元、34457元、11877元、90805元、19.68万元,比年初累计上涨了78%、21%、108%、17%、20%和54%。5月以后,铜、铝、锌、铅、锡价格高位回落,并出现大幅波动的情况,镍价也有所下跌。8、9月,有色金属价格总体呈现高位企稳态势,至9月份有色金属价格涨幅已经超过前3年之和。10月以后,有色金属价格走势略有所分化,但仍然保持坚挺。至12月底,36个大中城市现货市场电解铜、铝、锌、铅、锡、镍现货价格分别达到每吨67250元、21997元、34324元、15036元、89056元、313300元。从全年情况看,6种金属价格分别累计上涨了58%、15%、107%、48%、18%和145%。 (全文查看)
四、行业投资分析
受国家宏观调控政策的影响,9月份以来有色金属行业固定资产投资投资偏快现象得到抑制。2006年累计,有色金属业完成固定资产投资达到973.86亿元,同比增长27.9%,增速比去年同期下降4.5个百分点,比前三季度减缓4.1个百分点,比上半年减缓4.8个百分点。
总体而言,在国家宏观调控政策和市场的共同作用下,2006年有色金属工业投资结构总体向好的方向发展,但冶炼投资规模仍然偏大,产能呈急速扩大趋势。2005年有色金属工业完成固定资产投资880.7亿元,是2000年的5.03倍,年均递增率为38.2%。到2005年末,我国10种有色金属冶炼生产能力总规模达到2105万吨/年,是2000年的2.42倍;铜材生产能力达到666万吨/年,是2000年的2.56倍;铝材生产能力达到895万吨/年,是2000年的2.53倍。而近年来,氧化铝项目建设更是热情高涨,预计今年年底全国氧化铝生产能力将达到或超过1500万吨。铜冶炼投资扩产的欲望也较强。目前,我国在建、拟建铜冶炼项目18个,建设总产能约205万吨,是2004年全国产能的1.3倍,2007年底我国将形成近370万吨的新冶炼能力。而目前国内铜矿自给率仅为30%左右。铅锌冶炼产品在高价位影响下,产能增长的趋势也比较明显。 (全文查看)
五、行业内主要企业经营情况
1.行业前10家企业经营分析
2006年,有色金属行业前10家企业分别实现销售收入与利润总额1810.69亿元、177.17亿元,分别占行业总值的14.38%、20.66%,销售收入集中度和利润集中度继续有所下降,分别上年降低了9.09、21.54个百分点。从子行业分析,铜冶炼、铅锌冶炼和铝冶炼业销售收入和利润集中度较高。
2.分规模企业经营情况
2006年,有色金属行业大、中、小型企业利润均实现成倍增长,其中中型企业利润增长尤其明显。全年,大、中、小企业利润累计增速分别为95.65%、141.18%和100.71%,增幅分别比上年同期提高59.87、105.82、48.75个百分点。从子行业分析,大型企业的铅锌冶炼业利润增长最快,而在有色金属合金制造业利润出现大幅度下降;中型企业的铝冶炼、有色金属合金制造业利润增长最猛;小企业在铜冶炼、有色金属压延加工业,利润增长最快。
3.分所有制企业经营情况
2006年,各种所有制企业利润均实现成倍增长,国有企业、外商投资企业、股份制企业、私营企业、利润增长速度依次提高;与上年同期相比,各种类型企业利润增幅都有明显上升,其中国有企业增幅提高相对较少。在所有子行业中,国有企业的铅锌冶炼利润增速最高,而在有色金属合金制造业利润出现下降;股份制企业的铜冶炼、有色金属合金制造利润增速最高;外商投资企业在铝冶炼业的利润增长最快;私营企业的有色金属压延加工业的利润增长最快。 (全文查看) (国家信息中心经济预测部供稿)
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