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一、总体运行情况
1. 总体生产情况
10月份有色金属工业生产与销售收入增长速度出现高位回落。前10个月,规模以上企业实现工业产值累计增长59.28%,增速比前三季度下降0.68个百分点,比上年同期提高高23.91个百分点;实现销售收入同比增长61.47%,增速比前三季度下降0.11个百分点,比上年同期提高26.33个百分点。在子行业中,除有色金属合金制造业增幅相对较低外,而其余子行业的产值和销售收入保持50%以上的高速增长,但铜冶炼、铝冶炼、有色金属压延加工业增速比前三季度有所减缓。
2.效益分析
企业利润大幅度提高是当前有色金属行业运行的主要特点,10月份这种趋势略有减缓。前10个月,有色金属行业实现利润累计增长105.54%,增速比上年同期上升71.18个百分点,但比前三季度下降0.34个百分点。随着行业利润的持续高增,企业减亏明显加快。前10个月,有色金属行业亏损企业亏损额累计下降21.9%,下降幅度比年同期高69.85个百分点,比前三季度加快3.99个百分点。
从所属子行业分析,前10个月,铜冶炼、铅锌冶炼以及铝冶炼行业利润增长势头强劲,而有色金属合金制造利润增速相对较低。另外,铅锌冶炼、有色金属合金制造、有色金属压延加工业利润增幅比前三季度有所减缓,见图2-1。前10个月,除色金属压延加工业亏损企业亏损额出现增长外,其它子行业亏损额大幅度减少,其中铝冶炼业减亏幅度最大,比前三季度加快11.85个百分点,见图2-2。
3.成本费用分析
由于生产、销售增速的回落,10月份有色金属业行业成本费用增长速度也有所减缓。前10个月,产品销售成本增长59.99%,增幅比上年同期提高23.46个百分点,但比前三季度下降0.49个百分点;销售费用增长20.11%,增速比上年同期下降2.49个百分点,比前三季度减慢0.84个百分点;管理费用增速比上年同期提高15.47个百分点,但比前三季度减缓0.43个百分点;财务费用增速比上年同期提高16.63个百分点,比前三季度加快2.75个百分点。由于产品价格快速上涨带动销售收入的更快增长,成本费用的增长对整体行业的经济效益影响不大。从子行业来看,所有子行业销售成本都保持较高增长,但均比前三季度有所减缓;所有子行业各项费用都保持增长,其中铝冶炼行业各项成本费用增幅比上年同期明显提高。 (查看全文)
二、市场供需分析
1.产量分析
10月份,多数有色金属产品产量增长速度放缓,其中镍产量增幅比上月减缓35.78个百分点,金属镁增幅减缓27.16个百分点,白银增幅下降54.85个百分点。前10个月,十种有色金属总产量为1552.8万吨,增长18.14%,增幅比去年同期上升2.62个百分点,比前三季度提高0.13个百分点。主要有色金属产品产量均呈增长趋势,增长较快的有钛、氧化铝、铝材、铝合金、锡、白银、金属镁、铜等,累计增幅均超过20%,其中,氧化铝、铝合金、铝材增幅比上年同期明显提高,国家行业治理整顿的效果尚未显现,对产品生产增长的影响有限。而铜、铅、镍、钛、铜加工材等产量增幅比上年同期有不同程度下降。
2.销售和库存
10月份有色金属行业销售、库存增速有所趋缓。前10个月,有色金属行业工业销售产值增长59.81%,增速比去年同期提高24.78个百分点,但比前三季度下降0.1个百分点;产成品库存增长49.3%,增速比去年同期提高29.24个百分点,但比前三季度减少0.24个百分点。总的看,工业销售产值与产成品库存同步上升,从所属子行业来看,除有色金属合金制造业外,在效益大增的刺激下,子行业的工业销售和产成品库存增速都在加快增长,其中铜冶炼行业工业销售和产成品库存增速最高,但铜冶炼、铝冶炼工业销售和产成品库存增速比前三季度有所下降。
3.进出口分析
在国际市场价格高涨的吸引下,有色金属业出口交货值持续高位增长,前10个月累计完成出口交货值同比增长57.76%,增幅比上年同期上升了28.78个百分点,比前三季度上升0.86个百分点。子行业中,铜出口增长持续高增,前10个月增幅比上年同期上升了410.86个百分点,比前三季度上升22.12个百分点;铅锌冶炼、有色金属压延加工业增幅分别比上年同期上升了39.48、49.3个百分点。而有色金属合金制造业出口增长相对较慢,增幅比去年同期下降11.08个百分点,也比前三季度下降6.49个百分点。
前10个月,有色金属产品中除未锻造的锑粉末及废碎料、未锻造的锡及锡合金、未锻造的铝(包括铝合金)出口下降外,其他有色金属产品出口保持高速增长,增幅比上年同期明显提高,但与前三季度相比,未锻造的铜及铜材、未锻造的铜(包括铜合金)、铜材、未锻造的铝(包括铝合金)增势有所减缓,国家出台的有关出口限制政策正在产生积极效果。
前10个月,有色金属行业进口产品中只有铝材、废铝进口实现增长,铜材、未锻造的铝及铝材、未锻造的铝(包括铝合金)、铝材的进口增速降幅比上年同期有所减少,而未锻造的铜及铜材、未锻造的铜(包括铜合金)、废铜进口增速下降较多。可以看出,受国际市场价格影响,我国铜产品由过去以进口为主转为今年以出口为主的态势明显。 (查看全文)
三、价格分析
国家发展改革委价格监测中心编制的国际市场商品价格指数显示, 10月份,国际现货市场有色金属价格继续上涨。受供需关系紧张影响,7月份以来有色金属价格连续4个月上涨,10月份平均价格水平比上月上升3.71%,其中铅、锡、镍价格都达到历史高位。铝、铅、锌、锡、镍现货价格分别比上月上涨5.15%、13.3%、12.83%、9.3%、9.59%,铜现货价格比上月下降0.42%。10月份,国际期货市场有色金属期货价格也继续上升,6种有色金属平均期货价格比上月上升2.57%。其中铝、铅、锌、锡、镍期货价格分别上升5.39%、11.77%、12.11%、7.94%、9.4%,铜期货价格下降1.50%。
受国际市场价格持续高位的影响,国内色金属价格也始终处于高位区间,但10月份上升幅度有所趋缓。10月份,有色金属冶炼及压延加工业出厂价格比去年同月上涨27.1%,而9月份为28.5%。其中,铜、铝、铅、锌的出厂价格涨幅在11.5%—63.1%之间。据中国物流信息中心最新统计,10月份我国生产资料市场有色金属平均月环比上涨1.9%,涨幅回落5.4个百分点。 (查看全文)
四、行业投资分析
在行业利润大幅度增长、价格持续上升的带动下,有色金属行业固定资产投资持续高增,但近两个月增幅有所减缓。前10个月累计,有色金属业完成固定资产投资达到736.29亿元,同比增长30.6%,增速比去年同期提高0.4个百分点,但比前三季度减缓1.4个百分点,投资偏快现象得到初步抑制。
五、行业内主要企业经营情况
1.行业前10家企业经营分析
前10个月,有色金属行业前10家企业分别实现销售收入与利润总额1480.18亿元、142.43亿元,分别占总行业的14.73%、21.22%,销售收入集中度和利润集中度都比前三季度有所下降,分别降低了0.32、4.08个百分点。从整个行业来看,销售收入集中度偏低,利润集中度相对较高。从子行业分析,铜冶炼、铅锌冶炼和铝冶炼业销售收入和利润集中度较高。
2.分规模企业经营情况
中、小、大型企业利润增长速度依次提高,且提高幅度也依次上升增加。前10个月,大、中、小企业利润累计增速分别为90.63%、148.23%和117.69%,增幅分别比上年同期提高50.54、121.14、93.29个百分点,大、中企业利润增幅比前三季度上升0.17、1.31个百分点,而小企业利润增幅比前三季度下降6.34个百分点。从子行业分析,大型企业在铅锌冶炼业利润增长最快;中型企业铝冶炼业利润增长最猛;小企业在铜冶炼、有色金属合金制造、有色金属压延加工业利润增长最快。从产业集中度及企业效益的变化可以看出,国家对有色金属行业的产业结构调整力度有待进一步加强。
3.分所有制企业经营情况
从利润绝对额来看,股份制企业、国有企业在行业中占主导地位;从增长速度看,外商投资企业、国有企业、私营企业、股份制企业依次提高;与上年同期相比,除国有企业增幅提高较小外,其他类型企业利润增幅都有明显上升。在所有子行业中,国有企业的铅锌冶炼业利润增速最高,而有色金属合金制造业利润出现明显下降;外商投资企业在其余子行业的利润增长最快,且比上年同期提高明显。(国家信息中心经济预测部供稿)(查看全文)
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