吕波：铁矿石定价权联盟的构建

2011年11月15日13:45 | 中国发展门户网 www.chinagate.cn | 给编辑写信字号：T|T

关键词：吕波铁矿石定价权联盟铁矿石定价权联盟铁矿石定价权大宗商品博弈定价权

四、基于博弈理论构建大宗商品定价权联盟的建议

(一)制定构建联盟的有利政策

增加战略储存。当中国钢铁协会代表中国钢铁企业在2010年铁矿石谈判失利后，中钢协常务副会长罗冰生曾说：“出台抵制措施之前，中钢协对国内钢铁企业的矿石库存进行了调研，结果是能够维持两个月左右的消耗。”而后来之所以放弃铁矿石谈判，正是因为铁矿石的战略储存量相对太少，各钢铁企业面临着原料“无米下炊”的风险，不得不放弃抵抗。因此，我国要制定政策增加大宗物品的战略储备，以减少国际定价时的被动性。

共享信息。要尽快成立专门机构，或通过行业协会，收集并共享国际市场信息，跟踪国际利益集团与国际炒家的动态，消除我国进出口贸易信息不对称问题。要协调好国内各大进口商的关系，形成利益共同体，通过联手采购影响和压低国际价格。

流通体制改革。要大力推进我国大宗商品的流通体制市场化改革，打破流通行业的行政垄断，鼓励市场竞争，尽快形成优胜劣汰的竞争机制，以增强企业市场意识、风险意识和服务意识。尽量减少行政干预，逐步让大宗商品的价格由市场特别是期货市场来形成，进出口决策由企业根据市场行情灵活决定。鼓励民营企业到国外低价购买大宗商品，然后进口到国内。政府从完善和规范市场入手，制定市场规则，灵活管理和调控市场。当前要完善市场法律体系，特别要建立反暴利、反垄断等法律法规，保护市场经营主体和消费者的合法权益。

(二)构建产业链联盟

日本企业之所以在大宗商品的定价中占有主动性，主要是从产业链的角度来布局并构建联盟的。按照哈佛商学院教授迈克尔•波特的理论，每个企业都处在产业链中的某一环节，一个企业要赢得并维持竞争优势，不仅取决于其内部价值链，同时还取决于产业价值链。定价权离不开产业上下游产业链。在产业链中，谁占据了核心控制位置，谁就拥有优势，谁就掌握产业链的定价权，也就拥有了大宗商品的定价权。中国企业要积极“走出去”，逐步控制上游资源企业的股权，从源头上控制大宗商品的供应。

(三)构建企业联盟

要最大限度发挥“中国需求”在定价过程中的话语权，发挥行业协会的统筹角色，让国内有关企业形成合力，绝不能让国际寡头势力对国内企业分而治之。要认真贯彻落实国家有关发展大型企业集团的文件政策，鼓励现有大公司、大集团开展并购、重组、盘活存量资产，增强核心竞争力，建立以资本或商品为纽带、主业突出、管理现代、辐射范围广、竞争力强的企业集团和联盟，使其实现经营管理规模化、规范化、现代化，以规模化增加在谈判中的话语权。

(四)构建金融联盟

以国际铁矿石谈判为标志，大宗商品“金融化”之势已难以逆转。国际矿石巨头企业已经被国际金融资本深度参与甚至控制。比如淡水河谷除由本国养老基金控股外，力拓、必和必拓也参与其中。铁矿石谈判已不再是单纯的钢铁行业之间的事情，包括汇丰、摩根大通、花旗等国际金融资本的利益也在其中体现。这种“金融化”趋势必然要求中国的金融机构参与和支持。要鼓励和支持中国金融机构，如开发银行、投资银行和其他金融机构参与进来，形成统一的金融联盟，共同组织参与市场分析预测、实际交易活动等。国家主权基金也可以参与，利用外汇储备拓展海外资源，实现外汇储备的部分实物化，包括铁矿石的实物化等。我国必须立足长远，通过金融手段建立起具有影响力的完善的期货市场，力争在几年内实现对一些品种的定价权。