“货币型基金普遍调低了业绩比较基准,是不是在忽悠我们基民啊?”昨日,基民王女士拨打本报理财热线表示不理解货币基金“葫芦里埋的什么药”。
近日,光大保德信货币型基金业绩比较基准由此前的“一年期银行定期储蓄存款的税后利率”变更为“税后活期存款利率”。目前,前者为3.933%,后者是0.684%,也就是说光大保德信货币型基金业绩比较基准降低了82.61%,而记者发现该基金并不是“始作俑者”。
现象:多只货币基金下调基准
记者发现,自2007年10月以来,先后有3只货币型基金调低了业绩比较基准。
其中,鹏华和嘉实货币型基金都将业绩比较基准由原先的“一年定期存款税后利率”,变更为“税后活期存款利率”;华夏现金增利基金将业绩比较基准由“一年定期存款税后利率”,变更为“同期7天通知存款利率”,目前的7天通知存款税后利率为1.6245%。上述4只基金都在公告中称,变更业绩比较基准主要是基于该基金定位于现金管理工具,采用活期存款税后利率作为基准,更能体现基金良好的流动性。
有关数据统计显示,2007年51只货币型基金平均年化收益率达3.1566%,其中汇添富、嘉实、巨田、鹏华等4只基金当年收益超过4%,而去年一年定期储蓄存款税前利率在2.52%到3.87%之间。扣除利息税后,多数货币型基金年化收益率超过“一年定期存款税后利率”基准。
解密:此举或吸引基民眼球
从一年期定存税后利率3.933%,瞬间下调为税后活期存款利率0.684%,多只货币型基金业绩比较基准实施狂降82.61%的策略原因何在?
“从2007年下半年开始,监管层加大了货币调控力度,多次上调存款准备金率和基准利率,再加上2008年新股发行速度减缓,回购利率下降,使得货币市场呈单边下跌走势,收益率也较去年大幅降低。在加息大背景下,投资者今年希望借助货币型基金赚取超过银行存款收益的愿望,而现在看来货币基金正在接受挑战。”招行青岛分行的理财师孟雁这样认为。
同时广发证券青岛营业部的首席分析师刘峰认为,基金公司调低业绩基准只不过是想吸引大众眼球,基准调低了基金净值超过基准的量就增加了,今后也就可作为销售的卖点。他认为,在当前的市场下普遍维持货币型基金年收益率水平在4%±0.5%的预期比较合理,建议投资者应尽量选择规模在中等、收益不错的基金。
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