顺鑫农业:三季度业绩预增估值具备吸引力
●公司三季度业绩预增幅度基本符合我们的预期,我们预计08 年全年顺鑫农业的净利润增长81.66%,对应EPS 为0.61 元。
●按9 月25 日的涨停价位9.02 元计,公司对应08 年PE 为14.79;09 年、10 年PE 分别只10.8 倍、8.7 倍,属于农业股中估值最低的农业股之一,安全边际突出。
●基于中高档白酒业务销量增长迅速,肉制品加工业务09 年1 季度盈利将超预期,顺鑫澜庭3期房地产项目在09 年进入结算高峰,公司核心主业盈利继续保持较快增长,我们建议中长线投资者超越市场恐慌,买入并持有公司股份,必将获得良好回报。(国金证券)
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