未来利率市场化改革的主要任务及路线安排
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三、同步完善与利率市场化改革相关的配套措施
未来利率市场化不能简单地看作存款利率的自由浮动，其本质上是金融领域一场极其重大的整体性变革。为有效降低存款利率市场化改革的成本与风险，未来应进一步夯实各种体制基础和市场基础，完善与改革相关的配套措施，最大限度地减少存款利率市场化对金融运行造成的冲击。
1.改变政府对银行业的隐性担保，建立存款保险制度。我国长期实行政府隐性全额存款保险模式。在利率市场化改革进一步推进的要求下，这一模式显得越来越不合时宜：无成本的国家信用担保使银行业运行低效，不利于在银行业引入公平竞争机制和市场退出机制，也给政府带来巨大的隐性债务负担。为此，需要取消政府的隐性担保，同时建立具有显性担保作用的存款保险制度。存款保险制度的建立能为银行业构建安全的防火墙，防止系统性风险的出现及扩散，保证金融体系在利率市场化改革进程中的稳定性。
2.改革银行业市场准入，建立银行市场退出机制。为创造一个公平、有效的市场竞争环境，需降低银行准入门槛，扩大民间资本进入银行业，增加市场竞争。同时，建立完善的退出机制，建立金融机构破产清算制度，以尽量减少个别金融机构破产对金融市场的冲击。
3.推动商业银行提高风险定价和风险管理能力。推动商业银行加快战略转型和业务转型，完善公司治理机制。引导商业银行建立健全利率定价机制以及与之相关的绩效考评制度，推进商业银行风险量化系统、成本分摊系统和利率定价模型建设、全面提升利率定价能力和利率风险管理水平。
4.发展金融市场，创新金融产品。未来应继续扩大市场化定价的直接融资比重，加快发展债券市场，扩大间接融资中市场化定价的比重（票据贴现、理财等影子银行业务），拓宽市场化融资渠道。同时，要创新金融产品，增加可交易的金融工具，使社会金融资产多样化，借以同银行存贷款形成竞争。
5.完善与创新金融监管模式，加强利率市场化进程中的银行监管。完善现有的宏观审慎管理框架，将监管重点从传统的合规性监管切实转向风险性监管，建立风险预警模型和风险监管分析系统，将监管方式从传统的事后检查、补救转向事前预警、预防。
6.建立同业利率定价协调机制，对中小银行给予一定的扶植。重视发挥大行对市场利率的引领作用，中央银行可以通过对大型银行的窗口指导引导其存贷款利率，最大限度地避免资金价格过度波动。也可以由银行同业组织相互协商，通过自律性管理确定合理的价格竞争区间，防止无序竞争。存款利率放开后，中小银行受到的冲击最大，经营可能面临困难。可考虑对中小银行给予一定的保护和扶植。（国家信息中心预测部 李若愚）