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下载安装Flash播放器知情人士向《经济参考报》记者透露，众多机构投资者对国美前景看淡，可能会在国美内部决策会议上，投票支持黄光裕。该人士还透露，目前国美董事会和管理层内部，并非铁板一块，已经有种种迹象表明，部分股东和高管开始准备“脱陈挺黄”。
曾任国美常务副总裁助理、现任江苏新日电动车股份有限公司副总经理胡刚在接受《经济参考报》记者采访时认为，机构私下表示支持黄氏在情理之中。由于陈晓在位，则国美局势不稳，会导致经营情况不理想，使股价难以上涨，不符合国美股东和投资者利益。目前不少机构投资者正准备改变投资策略，不再长期持有国美股票，等国美股价中期上涨后，便获利了结。
与此同时，陈晓方面却透露，目前已获得董事会内多数股东支持，一旦召开特别股东大会，将“扳倒”黄光裕。另有消息称，陈晓近期将率领高管赴美国、英国等地与机构投资者进行路演，并就特别股东大会上投票的问题进行说明。而此前，陈晓还通过麦肯锡和博然思维集团，向股东传达过信息。
对此，有分析人士认为，黄陈之争的决战时间被推后，留给双方运作的时间将更加充裕。目前，双方的底牌正在一一亮出，谁胜谁负，就看在最后的二十几天内，双方背后的团队谁的运作本领更高，谁能拉拢到更有分量的支持者。
摩根大通或投关键一票
目前，黄光裕和陈晓双方在股权上都无法获得压倒性胜利，所以分析人士预计，在9月28日的特别股东大会上，陈晓或黄光裕都渴望有一家机构投资者脱颖而出，成为自己的“白衣骑士”。
根据港联交所股权资料显示，8月份，摩根士丹利和富达基金均不同程度地减持国美股份。目前两家机构在国美的持股比例分别为5.99%和4.37%；而摩根大通却于8月3日和12日，连续增持国美股票，目前持股比例已达到10.04%。
如果陈晓获得摩根大通支持，将获得和黄光裕一方几乎对等的股权，而且还会影响其他机构投资者的决定。另据媒体报道，陈晓之前已经多次走访摩根大通，双方关系相当融洽。
不过，有业内人士认为，目前并不清楚是摩根大通本身增持，还是客户通过摩根大通增持。对此，摩根大通方面，并未给出详细回答。另外，有机构认为，国美未来股价走势也尤为重要，将影响投资者和股东的决定。
目前国美港股价格为2.34港元，虽有小幅回调，但依旧低于7月下旬高位时的2.82港元。对此，部分投资者表示“忧虑”。而在国美公布中报后，几家外资投行的报告，也显示出对国美未来走势的迷茫。
德意志银行指出，国美2010年中期纯利超过德银此前的预测值，维持该股买进评级，认为目前的股价已经反映了现在的不确定性，风险来自于国美商店的盈利能力不能提高，以及前主席对其所持股权的处置决定。
美银美林则表示，国美电器上半年业绩较预期理想，每股盈测大致维持不变。但股权争执对下半年运营有影响，投资者应更审慎。
在股价预测上，外资投行也产生了分歧。德意志银行将国美电器目标价由3.52港元提升至3.73港元，美银美林则将目标价由3港元调低至2.6港元。