重庆建设长江上游金融中心 目标是什么?看这5条
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（二）无论是做金融业务还是搞金融管理，一定要牢记五条金融原理和规则，也是金融的ABC。只要掌握了这几个要点，遇上具体问题，就能够按照这些要点去化解，去平衡，去考虑，会形成一系列的具体措施。
1、金融是服务业，服务于工商实体经济，工商产业兴则金融兴，工商产业枯则金融业枯。事实上，美国金融危机产生的原因，就是金融没有好好为工商经济服务，而是以自我为中心，自我循环，自拉自唱，最后引发了世界级的金融危机。金融业在考虑政策、方向的时候，一定要以国民经济、实体经济、工商产业的利益为最高标准，不能站在金融圈自身利益上来设计、考虑。
比如说，利率市场化后，银行贷款利率一路走高，原来贷款利率是6.23%，最高可以有20%上浮，现在利率市场化了，银行对中小企业贷款，有的上浮50%，很多中小企业的银行贷款利息就接近10%，这个还不算其他的什么贷转存，第三方服务费等等，这些加起来变12%、13%都有。总之，现在全国平均贷款利率，原来是6.5%，去年是7.1%，如今已上升到7.65%。仔细想想，这就是银行没有想到服务工商企业，没有想到货币政策应该是为工商企业服务的货币政策，而不是为金融系统自身循环服务的货币政策。上个星期国务院出台了降低企业融资成本的十条措施，条条都极具针对性，国务院这十条，在方向性上面讲得非常好，再次明确了金融为工商企业服务的最高宗旨。
2、金融危机一旦形成，想要加以解决，最终要靠工商经济的发展，要靠战略性的科技创新，靠新的工业革命、技术革命，这是一个全面的认识。比如美国2008年这么大的金融危机，坏账几万亿，很多企业倒闭，但是就在这三四年里，美国的信息产业涨了六倍多，苹果公司2008年的时候只有500亿美元市值，到2010年就达到5000亿美元市值，2011、2012年最高的时候是7000亿美元。信息产业新的革命，就产生了巨大的经济增量。此外，页岩气也是在这几年改变了美国能源结构。由此可见，经济向好要靠工商经济拉动，经济坏的时候更要靠工商经济摆脱危机，如果单纯靠金融业自身来解决金融危机，结果无非三个：一是推迟危机，二是转嫁危机，三是把现在的危机解决了，但又酝酿出更大的危机。我从来不轻视金融，但越熟悉金融，就越会产生这样的认识。
3、金融的本质就是信用。什么叫信用？为有钱人理财，为需要钱的人融资，这个过程中，金融机构做中介，这中间就需要信用。金融机构要保持良好的信用，一定要做好三点。第一，金融在交易过程有杠杆比，这个杠杆比不能太高，太高就会产生泡沫，一定出毛病。1:3、1:5、1:10、1:20都可以在不同条件下讨论，杠杆比越大，风险也越大，当年雷曼兄弟公司就是死在CDS债券1:40的杠杆比炒作上。这方面保守一点一定没有错。第二是不能放高利贷，利息不能太高，放高利贷看起来一时效益很高，但一方面，高利贷会害死贷款企业，企业死掉了，你的贷款对象也没有了，另一方面，为什么这个企业会来借高利贷，很可能病魔缠身，你把钱借给他，很可能坏了你的帐，鸡飞蛋打。第三是中间环节不能太多，从资金来源到资金去向，中间一般只有一个环节，了不起两个环节。环节多了，三、四、五个环节串联，一定有黑幕，一定出乱子。总之，杠杆比不能太高，利息不能太高，环节不能太多，这三条是金融的铁律，是保持信用的原则，这也是监管部门应该把控的。
4、社会的直接金融、间接金融，也包括非银行金融系统，要有一个合理的比例。中国金融体系最大的问题就是企业股本资金市场化补充机制没有建立起来。改革开放以来，融资体系一直在建立和完善，不管是银行、证券还是非银行金融机构都搞起来了，但是因为股票市场发展得不正常，所以中国国有、民营企业的资本金市场化补充机制没有真正形成，导致中国企业负债率居高不下，每隔十来年就出现一次因债务过重，资金链断裂引发的倒闭风潮。有人说中国政府债务重，其实中国政府债务客观讲不怎么重，美国政府债务是GDP的1.1倍，欧洲是1.5倍，日本是2倍，我们中央加地方政府债务是GDP的50%。但是中国企业的债务总额是GDP总量的140%，而美国、欧洲、日本只有50%—60%，这是因为他们的企业资本市场化补充机制非常健全，所以企业不必向银行或者其他渠道借太多的钱。要解决这件事，就是要把资本市场搞上去，包括公募的证券市场和私募的股权基金市场。
5、监管和创新是一对矛盾，永远要保持平衡。对于有实质意义的创新要有睿智，要有眼光，要予以宽容，要予以支持。但是对离开了宗旨本质的莫名其妙的创新，属于高杠杆比、高利贷、多环节，这三种背景下的创新，要坚决果断、毫不留情地取缔，否则一旦出现问题，就会产生极大的风险和严重后果。
今天就说这么些，在座都是金融业专家，仅供参考。