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向松祚认为，运营体系和业绩考核标准的变革是商业银行公司治理改革的重要内容之一。只有通过设置合理的绩效考核指标，让业务部门和分支机构有强大动力去创新金融服务手段和金融产品，才能改变当前银行业过度依赖信贷规模扩张的增长模式。拼贷款规模必然导致拼存款大战，这样的模式难以持续。
应当如何看待银行盈利的高速增长？哪些因素导致中国银行业必须进行改革与转型？未来几年商业银行发展将呈现怎样的走势？上市银行年报发布以来，围绕这些热点话题的讨论层出不穷。中国农业银行首席经济学家向松祚4月6日接受了记者专访，阐述了他对这些热点问题的看法。
未来十年是中国银行业实施重大改革的战略机遇期
向松祚认为，三大因素导致银行利润近年来实现快速增长。一是股改红利。据统计，工、农、中、建、交五大国有银行股改剥离2万亿元不良资产，国家注入资本金和上市筹集资金为1.2万亿元，新增3.2万亿元资金为银行近年来的发展注入强劲动力，每年产生的重组收入近千亿元，贡献了五大行净利润的15~18%。二是规模扩张，2011年底，银行业金融机构信贷总量达58.2万亿元，比2007年翻了一番。2009年至2011年三年新增人民币贷款总额超过25万亿元，银行业净利增长幅度与规模扩张幅度(即贷款增长幅度和资产增长幅度)一致。三是我国商业银行经营效益有明显提升，运营成本明显降低，资产盈利能力逐步提高。当然，我国经济长期维持平稳较快增长，是我国银行业利润大幅度提升的前提条件，同时银行业也为我国经济快速稳定增长作出了重要贡献。
“前两个因素说明，最近几年我国银行业利润较快增长，相当部分是特殊条件形成的，这两个因素不可能一直维持下去。市场投资者对银行利润增速也有过高预期，我个人觉得我国银行业利润很难维持每年30%以上的增长速度。”他说。
向松祚判断：“未来十年，我国商业银行将出现重大甚至剧烈的转折性变革。”
向松祚认为，这一判断基于对内外经济金融形势的分析。外部形势有三大力量。其一，全球经济金融正在重新“洗牌”、整合和深化分工，中国企业和投资逐渐国际化、“走出去”是大势所趋，这就要求中国银行业和金融业必须“走出去”，服务于我国居民海外配置资产、我国企业海外投资的需要。目前，国际知名大型银行超过40%的收入和利润都来自海外，而中国银行业绝大部分银行收入和利润均来自国内业务。其二，人民币国际化进程稳步推进，要求我国银行体系必须进一步深化对内放开和对外开放。其三，金融全球化不断加速，资本国际间流动日益频繁和加大规模，我国的整体货币金融环境和政策不可能不面对国际金融的巨大冲击，这就要求我们必须稳步开放资本账户，稳步推进人民币国际化。要真正实现人民币国际化，就必然要求金融国际化，因此银行金融体系进一步对外开放势所必然。
内部形势也有三大力量。其一，银行金融业市场准入会逐步放宽，银行金融业市场竞争会更加激烈，现有银行从经营理念、发展模式和运营体系上都需要做出大的变革。其二，我国社会融资里面，直接融资比重会稳步上升，银行间接融资比重会逐步下降，这对我国商业银行目前普遍依赖的规模扩张模式是致命挑战。其三，居民对资产管理和理财配置提出了更高要求，直接融资让居民理财和财富管理有更多的选择，“脱媒化”趋势会长期存在，商业银行必须改变现有的服务模式，尤其是需要创新金融产品和金融工具，否则竞争会陷入困境和劣势。
“国内外经济金融局势正在发生深刻变革，可以说是一个巨大的变局。我国商业银行必须根本转变经营理念、增长模式、运营体系和企业治理结构，包括业绩考核机制。浩荡潮流，别无选择。”向松祚说。
向松祚认为，运营体系和业绩考核标准的变革是商业银行公司治理改革的重要内容之一。只有通过设置合理的绩效考核指标，让业务部门和分支机构有强大动力去创新金融服务手段和金融产品，才能改变当前银行业过度依赖信贷规模扩张的增长模式。拼贷款规模必然导致拼存款大战，这样的模式难以持续。
短期内银行业将保持平稳快速发展，风险总体可控
“未来三到五年，我国银行业仍将会维持平稳较快发展。”向松祚认为。他解释说，我国银行业之所以会维持平稳较快增长，首先是我国经济平稳较快增长的大趋势没有变化。尽管今年GDP增长会有所下降，我国仍然处于工业化和城市化中期，只要相关政策得当，我国经济总体走势将继续维持强劲势头。综合世界众多研究机构的分析结果，我国GDP增速下降到7%以下是小概率事件，维持8%以上增速的可能性很大，经济平稳较快增长是银行业平稳较快增长的大前提。它意味着我国银行业也将继续保持前几年的平稳较快发展势头。
房地产信贷风险、地方融资平台贷款风险、经济下滑引起的工商业贷款风险，是银行业面临的三大风险。多方面研究表明，我国房地产调控给银行体系带来的风险总体可控。首先，银行业房地产贷款占全部贷款比重不是很高，2011年底，房地产贷款余额是10.73万亿元，占全部贷款比例的18.4%。其次，我国银行业资产证券化基本没有发展起来，房地产贷款的风险特征较简单，比较容易识别和把控，系统性影响不大。最后，个人按揭贷款在房地产贷款中占比较低，而个人按揭贷款历来是风险最小的贷款。从以上三点可以看出，房地产贷款风险基本可控。
地方融资平台贷款方面，去年国务院以及银监会等部门都出台了一系列整顿和风险化解措施，平台贷款的风险正在稳步下降。
向松祚认为，当前银行业更应该关注经济下滑所导致的一般工商业贷款风险。从近期上市银行发布的年报可以看出，一些股份制上市银行的一般工商业贷款风险均呈现上升趋势，尤其是关注类贷款上升幅度较大。当前，出口需求持续下滑和内需增速乏力，诸如钢铁、汽车、设备制造业、家用电子等一些行业销售利润率均处于下降态势，个别行业甚至有可能出现全行业亏损，商业银行对经济下滑必然导致的行业风险应当引起高度关注。
农行服务“三农”国家队、主力军地位不断强化
年报显示，农行对县域“三农”业务的服务不断增强。截至2011年末，农行县域金融业务发放贷款及垫款净额1.67万亿元，较上年末增长15.5%，高于全行2.7个百分点；吸收存款余额4.01万亿元，较上年末增长11.1%，高于全行2.8个百分点；惠农卡发卡总量达到9822万张；农户小额贷款余额达1078.25亿元。
向松祚介绍说，农行“三农”业务呈现出三大亮点：三农金融事业部改革取得初步成功并在今年再次扩大试点；抓住业务拓展重点，农业产业化龙头企业覆盖率不断提升，目前已覆盖国家级农业产业化龙头企业57%，覆盖省级农业产业化龙头企业33%；小额农户贷款增长速度较快。
向松祚认为，农村生产经营单位分散、技术手段落后，将成为中国经济发展的一大挑战。农行正在探索新的金融服务手段，推动城市化、工业化、城乡一体化进程加快。周萃