沪系基金经历最乱一年:“三乱”并立 丑闻频曝

2010年08月13日11:42 | 中国发展门户网 www.chinagate.cn | 给编辑写信 字号:T|T
关键词: 基金公司 基金行业 基金分析师 系基金 基金业绩 基金发行 基金经理 基金销售 三乱 国联安基金

视频播放位置

下载安装Flash播放器

乱象之三:业绩不佳 人多并非力量大

我国的基金公司主要分布在京、沪、深、穗四个地区,而上海地区有“基金总部之都”之称。据Wind数据显示,目前,全国61家基金公司中,有30家公司办公的地点在上海。

然而,人多并非力量大,从2008年与2009年的比较中可以看出,上海地区的基金公司虽然占据了整个基金行业的半壁江山,但在业绩相对较好的基金中一直徘徊在41%-44%之间,并不到半数,如果把考察期拉长到三年,上海基金公司拥有的长期(三年)绩优基金仅占1/3。而从今年上半年的数据来看,整体业绩有进一步下滑之势。

天相投顾统计显示,截至今年年中,基金行业管理规模前五名依次是,华夏、嘉实、易方达、博时和南方,上海系基金无一家入围;而在六到十名,广发、大成、华安、银华、交银施罗德中,也仅有第八位的华安和第十位的交银身在上海,且随时有被后来者超越的危险。而上海系公司业绩靠后的则较为突出。申万巴黎成为业绩下滑最大的基金公司,半年来缩水近半。

南京大学中国机构投资者研究中心日前做出的“中国基金管理公司整体投资回报评级”表明,在今年上半年剧烈的市场动荡面前,上海系不少基金公司业绩大幅下滑,从五星跌落到三星甚至更低,如交银施罗德从五星之列下降到三星级别,华泰柏瑞仍然排名两星,国联安基金维持一星等。

事实上,上海基金业也发挥过行业老大的作用,也曾诞生过不少“江湖英雄”,不过可惜的是,内部管理问题一直是制约其发展的一个重要瓶颈。如2002年以前,华安基金曾因业绩骄人而享誉行业内外,但好景不长,因上海社保案、雷曼事件而逐步退居二线;上投摩根曾经被誉为基金界新秀,2006年和2007年时,影响力甚至一度和华夏、博时等大牌基金比肩,然而2008年之后,它经历了“唐建老鼠仓”、“投资总监吕俊辞职”等一系列风波之后,业绩也开始大幅滑落。

商报视点:

上海基金公司如此尴尬的现状难与上海建设金融中心的目标相称。不可否认,上海地区基金的管理风格与北京和广州、深圳地区的基金公司具有鲜明对比,多属于合资“混血儿”,甚至有的基金公司投研管理直接由外方股东委派,因此,管理者对国内环境并不十分了解,难免会影响公司的投资管理能力。另一方面,客观地说,上海基金公司数目众多,特别是新基金公司较多,因此,出现管理混乱、业绩下降等问题的比例相比其他地方是会高出很多,不过,这些理由都不是说服投资者信任基金的理由。上海地区基金公司的内部管理体制问题已不容忽视。

     1   2   3  


返回顶部文章来源: 北京商报