“现在，保险公司通过银行以及邮政渠道销售的保单几乎是没什么利润可图了，有些甚至是赔本赚吆喝。”11日，北京某中资险企分管团险及银保的副总对记者如是感慨。

他告诉记者，由于众多险企争夺仅有的一些银保渠道，以及不断加码的费率和销售激励，给保险产品带来了高成本的压力。

“表面上，高费率在双方白纸黑字签署合约上是看不出来的，因为真正导致高成本的是那些看不到的变相销售激励。明的暗的加在一起，使得险企付出的成本竟高达5%，更有险种竟达到了百分之八九，远远超出监管层规定的不超过2.1%的红线。”上述人士补充道。

不计后果争渠道

一直以来，银保以及邮政渠道是保险公司眼中的“香饽饽”，目前，在寿险保单的销售中，有很大一部分是通过银保、邮政渠道销售出去的。

监管层公布的数据显示，今年一季度，银邮代理实现保费收入411.6亿元，同比增长100.3%，银保业务量占到寿险公司总保费收入的33.9%，占整个保险行业销售业绩的25.7%。

“几十家寿险、产险公司，上百款的不同险种的保险产品，却要来分享仅有的几家银行渠道，问题就出现了。”对外经贸大学保险系庹国柱教授在接受记者采访时如是表示。

“在这种渠道不对等，以及险企盲目追求保费增长的情况下，险企通过或明或暗的手段不断加码费率，争取银保渠道，在业内已经是个公开的秘密了。”

“除了合同上的明码标价外，向银行变相支付费用，账外列支可谓是手段多样，主要通过现金奖励、境外旅游等形式来表现。”一业内人士透露。

记者了解到，目前，通过银保渠道销售的保险产品主要有投连险、万能险以及分红险等险种，但是从付费方式上看，以趸交（即一次性缴清）为主。

按照趸交来说，同样一款产品，由保险代理人签单的佣金在百分之二三左右，而通过银保渠道，产生的费率成本则在5%至6%左右，远远高于前者。

“通过银保渠道销售的产品，往往会成本更高，导致出现费差损，倘若不及时控制成本以及保费规模，无疑将给保险公司埋下风险。”庹国柱教授指出。

监管遇瓶颈

事实上，与交强险、车险不规范的费率一样，银保渠道高费率无疑给日后保险公司的正常运转埋下风险，但是，监管层对于这些“顽症”却是“很无奈”。

“合同面上的比较好管，但是底下那些变相的费用，监管层就是管也是力不从心的。”信诚人寿投资部一人士表示。

而保监会更多能做的就是通过给保险公司下达一些例如风险提示之类的通知，来敲敲警钟。记者了解到，5月22日，保监会就对一些寿险公司、养老保险公司下发了“提示了关于人身保险银邮代理业务的风险”的文件。

“保监会在此刻对保险公司进行风险监控和预警提示，还是蛮有现实意义的。”上述信诚人士如是认为，“监管层选在现在这个时候出文提示风险，不是没有原因的。”

众所周知，2007年以来随着证券市场的好转，以及监管层扩大险资入市的比例后，保险2007年全行业的平均收益率高达12.17%，从现在看来，对于去年这样火爆的行情来说，保险公司哪怕是高费率获得保单，也可以通过高收益来弥补费差损。

但如今，早已是物是人非了。

以目前的形势看来，险资想在2008年再获得12.17%的投资好收益已经很难，而且，和其他资金一样，保险资金投资也面临着很多风险。

对此，上海东方证券保险业分析师王小罡在接受媒体采访时认为，在目前投资收益滑坡的大环境下，银保手续费恶性竞争是很危险的。一方面，银保费用高导致保单成本高，同时又不能借助投资收益来补缺，长此以往势必给保险公司带来安全隐患。