5月28日，农行公布的2007年年报显示：截至2007年底，农行的各项贷款余额为34801.05亿元，按照五级分类，不良贷款占比为23.5%，农行的不良贷款依然高达8179.73亿元。

以此推算，即使不计入非信贷资产损失，如果将其所有者权益、拨备、利润全部拿来冲销不良贷款，资金缺口依然高达6600多亿元。

　　这个沉甸甸的数据大致勾画了农行股改成本的缺口。

　　不良贷款为何反弹

　　截至2007年末，农行资产总额60501.27亿元，比上年增加6864.99亿元，增幅12.80%；各项存款余额52833.14亿元,比上年增加5280.02亿元，增幅11.10%。

　　在资产负债快速增长的同时，年报显示，农行2007年新增贷款3302.56亿元，约相当于当年全国贷款增加额的10%。

　　但不容乐观的是，按照五级分类，农行的不良贷款不降反升。2007年，农行不良贷款余额较2006年底上升0.07%，为8179.73亿元，比上年增加826.86亿元。

　　对此，农行相关人士告诉记者，不良贷款增加的原因主要是为股改作准备，根据审慎原则对以前年度贷款进行了全面清理，采用了更为严格的贷款质量认定标准，以期更准确地反映贷款风险状况。由此，原来“隐形”的不良贷款被更清晰地曝光。

　　在对不良采取更严格的认定标准同时，去年，农行综合运用各种清收手段，加大了不良资产清收处置力度。

　　数据显示，去年农行清收不良贷款本息573.97亿元，处置不良贷款79.95亿元，其中重组盘活不良贷款8.68亿元，核销呆账32.42亿元，转入抵债资产38.85亿元；清收非信贷不良资产17.18亿元，特殊资产的处置也取得进展。

　　去年全年，农行处置抵债资产100.33亿元。其中，处置脱钩不彻底的自办实体1651户，处置应脱未脱自办实体103户。长期股权投资比年初减少20.98亿元。

　　拨备覆盖缺口

　　与巨额的不良贷款相比，农行的贷款损失拨备相差颇为悬殊。

　　年报附表显示，截至2007年底，农行的减值损失准备仅为493.82亿元，仅较上年度增加118.7亿元。迄今，农行依然没有披露五级分类中各项贷款的占比，也就无法确知应该计提的损失准备数额。

　　另根据农行年报披露，至2007年底，所有者权益合计为886.28亿元，税后净利润为118.72亿元。依此计算，即使将所有者权益、损失准备、利润全部拿来冲销不良贷款，缺口仍高达约6682亿元。

　　对于这部分缺口如何解决，国家到底会拿出多少资金支持。农行相关人士认为：“这已经超出了农行研究的范围，只能由国家决定。”

　　此前有消息称，中央汇金可能拿出400亿美元注资农行，但汇金方面至今未有确认。

　　股改提速

　　一周前，原工行股改办负责人潘功胜首次以农行副行长身份亮相北大，就大型商业银行股改问题阐释了个人看法。

　　会上，潘功胜指出：“农行是中国政府最后一块心病。”他认为，迄今为止对于国有银行的改革可以说成效显著，但不能说已经成功，“如果农行改制上市成功，才能给国有银行改革画上一个比较完美的句号。”

　　谈到今后的定位时，他认为未来的农行依然是一个横跨农村与城市、以“支持三农为己任的银行”。

　　但现在，支持三农与商业化运作之间显然很难平衡。潘功胜认为：“这是一个不断需要思考的问题……坚持支持三农也许正是农行未来的优势。”

　　他说，农行的营业网点覆盖面广，而其它一些银行却在上轮机构撤并中出现了“某些地区的空心化”现象，现在大型城市制造业成本上升，不少制造企业开始外迁到县域，这对于农行来说是一种机遇。