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美司法部起诉标普：为住房债券发布虚高评级
关键词： 评级机构 虚高 住房抵押贷款 住房市场 美国政府 报复 林江 投资者 罚金 打手
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美国司法部对标准普尔提起诉讼，指控该公司在2004年9月至2007年10月期间，为赚取数亿美元报酬而发布虚高评级，对住房抵押贷款相关证券的投资者构成欺诈，导致这些投资者损失至少50亿美元。根据美国法律，标普或面临80亿美元赔偿。
周一晚，美国司法部在洛杉矶向法院提交了128页的民事诉讼文件，这是它首次针对一家评级机构提起诉讼。被一并列为被告的还有标普母公司麦格劳-希尔集团(McGraw-Hill)，自该消息传出后股价下跌了22.1%。
标普强烈反驳这些指控，它表示：“关于我们在明知应该调低评级的情况下故意给出高评级的指控完全不是事实。”
美国政府蓄意报复？标普败诉可能性大
美国司法部在诉状中表示，从2004年至2007年，标普“调整和延迟”了其评级标准和模型的更新。它忽视内部分析师关于住房市场趋于疲弱的警告，给予住房抵押贷款相关证券最高的AAA评级，包括债务抵押债券(CDO)。
美国司法部还指控称，标普向包括花旗银行和美国银行在内的投资者作出虚假陈述，自称其信用评级是客观的，但实际上由于它希望赢取评级费用和市场份额，评级行为相应地受到了影响。
康涅狄格州、加州、特拉华州、密西西比州、伊利诺斯州、爱荷华州以及哥伦比亚特区的检察官也加入到诉讼中来。迄今为止有16个州以及哥伦比亚特区对标普提起了诉讼。
美国司法部指控称，随着住房市场在2007年初陷入低迷，一些银行把相关证券打包成CDO产品，以将它们移出资产负债表，然后把CDO销售给不知情的投资者，在这个过程中标普为这些银行提供了帮助。
但是美国司法部长霍德尔强调，起诉标普及麦格劳与标普曾历史上首次调降美国的信用评级无关。但是这种说法似乎并不足以撇清美国对评级公司“蓄意报复”的嫌疑。
据悉，目前标普坚持认为自己并没有欺诈，因为之前它参考的数据跟美国政府的数据是一致的。美国政府和标普之前经过了4个月的协商，但是一直都没有达成和解。
“我的首先感觉是由于标普把美国经济评级下调了，所以美国政府实施后发制人的‘报复’。”中山大学财税金融系主任林江解释，标普都能把全球主权评级第一高的美国拉下马，调低它的评级，按商业原则常理推测来讲，把企业的评级硬性拔高的说法不可信。这种假设不存在的话，再加上双方四个月协商都谈不妥才正式起诉，美国就脱不开“报复”的嫌疑。
同时，林江认为，如果美国政府铁了心要告一个机构，标普估计损失不轻。最终的结果要么场外和解，标普交罚款了事；要么政府坚持索要巨额罚金。
美国政府和评级公司本是一体或通过起诉重新金融洗牌
有知情人士透露，标普和司法部已经花了约四个月的时间讨论可能的和解协议。美国政府希望获得超过10亿美元的罚金，而这将是针对一家公司在金融危机期间行为所采取的最大处罚。而如果支付10亿美元罚金，这将耗尽标普母公司麦格希一年的利润。
有人说，美国政府的这次诉讼会掀起一波向评级机构秋后算账的风潮。中国现代国际关系研究院世界经济所助理研究员魏亮认为，美国的司法部起诉标普，只是一个引子，全球范围内的主要国家都在思考如何去进一步改善对评级机构的监管。这不仅仅是一个控诉或者清算评级机构的开始，很可能是国际评级制度变革的开始。
林江表示，2009年金融次贷危机爆发时，标普可谓和华尔街的大鳄串通一气，与政府和商业机构串通的行为某种程度上是一致的。等于说，评级机构当了大国的“打手”。信用机构、投行和政府是三位一体的，共同通过危机来掠夺世界财富。
林江认为，到了金融危机稍微平息的新形势下，不排除美国又上演要和评级机构“撇清”关系的戏码。美国告标普不见得是坏事，一方面对界撇清关系，另一方面机构和政府还有某种默契，新的历史条件下会不会又重新定位关系，开启新一轮的货币战争和金融游戏也不好说。
“美国除了苹果公司外，基本上创造出财富的就是华尔街，标普可谓参与了大鳄的塑造和培养金融霸权，角色也有些不光彩。诉讼会提高全球的关注点，标普即便交罚款了事又会重新杀回人们视野。”林江说。
有国人认为，标普遭美国司法部起诉一事会影响到中国买的两房债券和美国国债，这些等于白白“送给”了美国。“我相信标普的问题只是个案，不能说它过去的评级包括两房债券都有问题。很多国家都是依照标普这样的国际大型评级机构来发行国债，不存在因一个案例就都要翻盘。”林江说，不过这是一个合适的契机，中国可以反思自己能不能在未来诞生可以和国际大型评级抗衡的评级机构。