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雾霾治理催生投资机遇 谁来切分3500亿“大蛋糕”？
关键词： 雾霾 环保上市公司 主题投资 业绩快报 股涨幅 题材股 渤海证券 切分 十二五 大蛋糕
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近日北方多个城市再次被雾霾天气所笼罩，受此影响，股市的环保题材股受到了投资者强烈关注，先河环保等多只环保股出现了大涨的走势。人民网股票频道记者从多家环保上市公司了解到，雾霾治理是一个很大的市场机遇，但这个蛋糕怎么切，还要看政府相关政策的落实情况。
多位行业分析师表示，从长期而言，此次雾霾天气反映了转变经济发展方式、优化升级产业结构已经到了刻不容缓的地步，而环保板块的强势表现则反映了现代服务业在新一轮经济增长中的引擎作用正日益得到资本市场的认可。
环保企业：短期赚了眼球 还没赚到订单
近期，对于在北京的股民来说，可以说是大喜大悲，喜的是大盘近期节节高升，多只环保股涨幅超过两成，悲的是，拿着股市发的年终红包，却很难买到一个能有效防治PM2.5的合格口罩。
对于专注于环保领域的上市公司来说，也有类似的困惑，记者从多家公司了解到，尽管近期公司受到了大幅关注，曝光率大增，股价也颇为强势，但近期订单并没有明显的大幅增加。
先河环保证券部负责人对记者表示：“近期北方连续的雾霾天气出现，公司订单并没有明显增长”，这位负责人同时介绍到，“政府对于环境监测的重视其实从去年就已经开始，反应在公司业绩上来看，2012年公司业绩比2011年有明显的提升，这确实受益于PM2.5监测指标越来越受到关注。”
聚光科技董事会办公室相关工作人员也表示，随着人们对环境保护的不断重视，对公司一定会有积极影响，但短期表现在市场上的数据并无异常。
大气污染治理将投入3500亿 企业期盼政策落实
2012年10月29日，环保部、发改委、财政部联合发布《重点区域大气污染防治“十二五”规划》(以下简称“规划”)，该规划系我国首部综合性的大气污染防治专项规划，八大防治重点工程“十二五”总投入约达3500亿元。
先河环保证券部负责人在接受本网记者采访时说：“根据国家规划的时间表，2013年乃至今后一段时期的业绩增长，主要还要看国家在环境治理方面的投资计划与配套投入计划。其中包括空气质量新标准‘三步走’方案中2013年113个环境保护重点城市和环保模范城市的资金投入，政府相关部门设备采购资金是否能落实，何时能落实到位。”
聚光科技相关人士也对记者表示，公司未来业绩表现除了看政府在环境治理方面资金投入落实情况外，政府在采购过程中对于企业招投标打分规则的修订也会影响企业的业绩增长。
分析师：政府可能推出应急措施 行业空间巨大
对于目前治理大范围雾霾天气面临的严峻形势，国泰君安证券昨日发布研报表示，在污染可能继续恶化的情况下，政府可能推出应急措施、强化措施、研究新措施等多重治理手段。国泰君安建议投资者重视本轮“市场空间倍增，政策加码预期”叠加的主题投资机会。
国金证券研究报告显示，目前时点从各地区以及相关部门对雾霾事件的态度和出台政策来看，对于环保产业的政策导向将持续向好，结合环保“十二五”规划看，行业空间巨大。
安信证券研究报告也认为，2013年或是大气污染治理类公司的业绩拐点，未来两年将持续成长。
渤海证券分析师崔喜君表示，“十一五”期间，空气净化器销售额以每年27%的速度增长；预计2011-2015年，我国空气净化器产业将保持30%的高速增长。
展望：“钱途”广阔竞争残酷 练好内功是关键
相比对整个行业未来发展空间的乐观分析，也有业内人士提醒，由于国内产业化基础很薄弱，国内环保类公司在技术上与国外早几十年起步的同类公司存在较大差距，同行业间竞争日趋激烈、投资进度低于预期等也可能给行业发展带来一定障碍。
以PM2.5的监测设备为例，目前国内80%以上的PM2.5监测设备均来自国外。环境治理为整个行业带来 “大蛋糕”，但企业要迟到这块蛋糕，必须要练好内功，提升自身的技术实力。
同时，目前国内的环保类上市公司，与地产、钢铁、煤炭等传统产业的龙头公司相比，企业规模太小，大部分是在做细分行业，抗御风险的能力较差，上下游产业链无法有效打通。
先河环保相关人士在接受记者采访时也表示，尽管现阶段主要以环境监测设备制造为主，但不排除以后向环境治理等下游行业发展。聚光科技董事会办公室相关工作人员也表示，从整个行业的角度来看，环境治理占了相当一部分市场份额，不排除考虑向下游发展。
而从投资者的角度看来，尽管雾霾天气促使资本市场相关概念受到追捧，但投资者更应该选择那些有业绩支撑和行业竞争力的潜力个股，坚定价值投资、长期投资理念，而不是跟风追捧概念炒作，公司的基本面依然是决定公司长期股价的最大因素。
附表：环保行业重点上市公司的业绩及股价表现
注：从上述公司的相关财务数据可以看出，环保企业的市场开拓整体状态良好。除先河环保在2011年出现营业收入下降外，其余都有稳定增长，作为专攻烟气解决方案的永清环保在2012年受益良多，营业收入大幅上升，可见市场需求之大。注：从上述公司的相关财务数据可以看出，环保企业的市场开拓整体状态良好。除先河环保在2011年出现营业收入下降外，其余都有稳定增长，作为专攻烟气解决方案的永清环保在2012年受益良多，营业收入大幅上升，可见市场需求之大。
总体来看，上述企业都保持着相对稳定的盈利，部分企业有小幅增长。虽然2012年全年数据还没有正式发布，但仅从2012年前三个季度的数据我们不难看出环保企业收益是很有保障的，永清环保前三季度的净利润就以超过前两年。在最新发布的2012年业绩快报中，先河环保预计净利润环比上涨14%-29%，永清环保预计净利润环比上涨50%-70%，可见环保市场的发展前景很乐观。