“金融”一词深深镌刻在2007年中国人的记忆中：数次加息、蓝筹回归、基金热销、交强险、房贷新政……这一桩桩、一件件无不印证着金融业在经济运行中的举足轻重，货币调控、金融创新与百姓生活的丝丝相连。

2008年，货币政策“从紧”的基调已定。年初，银、证、保三家监管机构的全国会议相继召开，会议传递出哪些新消息？新的一年，金融业的改革将在哪些方面着力？新政策会给百姓的生活带来哪些影响？

银行

提升银行竞争力　改进金融服务

●推进机构改革

●加快产品创新

2007年，中国银行业在各个方面都取得了突破性进展。

银行业全面对外开放。21家外国银行将在华分行改制为法人银行，人民币业务对外资银行完全放开。

股份制改造加速推进。交行、建行陆续回归A股市场，中信银行、兴业银行、北京银行等成功上市。

金融机构产品和服务不断推陈出新。全年中、外资商业银行个人理财产品销售总量达到1万亿元。

银行业资产规模不断扩大，资产质量稳步提升。截至2007年末，银行业金融机构总资产从2002年末23.7万亿元增加到52.6万亿元，翻了一番多。主要商业银行不良贷款率从2002年末的23.6％下降到6.7％。

虽然成绩显著，但在农村、中小企业等领域金融服务还相对薄弱，国内银行在公司治理、发展战略、经营绩效等方面与国际先进银行仍有不小的差距。

在今年银监会工作会议上，银监会主席刘明康指出，2008年，银行业将进一步推进改革，大力促进金融创新，提升银行的竞争力和服务水平。

2008年,将重点推进农村信用社股份制改造和省级管理体制改革。加强对“三农”和小企业等薄弱环节的金融服务，针对农村多元化金融服务需求特点，积极开发和引入多样化、有特色的金融产品，鼓励和支持在农村地区设立ATM机。探索发展各类符合农民使用特点和习惯的电子银行业务。

刘明康指出，2008年，将重点加强对中小金融机构改革推动工作，支持有条件的银行推进国际化、综合化经营。同时，继续引导外资银行在华网点合理布局，鼓励国内资本参与金融企业重组改造。

●开展综合经营

●加强创新监管

2007年，居民拥有的金融资产更加多样化，股票和债券进入了越来越多的百姓家庭。截至年末，存款、股票和债券三类金融资产的总规模达84.8万亿元，银行存款所占比重从2004年的73.4%下降到47.3%。

2008年，金融理财产品将进一步向国际市场拓展。银监会将继续放宽代客境外理财业务投资范围，提供更多代客境外理财产品投资品种。在商业银行可以代客投资于香港、英国、新加坡的股票市场以及公募基金的基础上，还可代客投资于美国、德国以及日本等国家股票市场，拓宽百姓投资渠道和空间。

银信、银租、银保和银证等合作将为金融创新提供更大的空间，也为百姓理财带来方便。由于保险公司投资入股商业银行，商业银行将成为保险销售的最主要渠道,综合经营平台不断拓展。综合经营将推动金融产品创新，为百姓提供多种投资产品组合，金融机构的服务也更趋全面化。

在理财产品不断丰富的同时，如何保证金融产品设计的合理性和投资安全性？对此，银监会将加大对创新业务的风险监管，向银行业金融机构提出要坚决杜绝“拍脑门”、“赶时髦”式的金融创新，为百姓投资金融产品建立“安全闸门”。（记者　欧阳洁）

证券

加强市场建设　丰富投资产品

●基金更加平衡发展

●低风险产品有望增加

刚刚过去的2007年，对于基金业而言是令人难忘的一年。这一年，基金出现飞跃式发展，百姓排队“抢购”基金的场景一再出现。

据统计，截至2007年底，我国基金总规模已超过2万亿份，基金净值约3万亿元，较2006年底增长近3倍，基金持有人账户总数超过1.1亿。目前基金投资占股票市场流通市值比重已达28%。

然而，基金业在快速发展的过程中，也出现了一些问题。目前，股票投资方向基金的资产净值合计2.94万亿元，占全部基金资产净值的近九成，而货币市场基金和各类债券型基金的比重却过小。专家认为，货币市场基金、债券型基金是投资者投资组合的重要组成部分，应当优化基金产品结构，改变目前股票类基金比重过高状况。

在今年的全国证券期货监管工作会议上，证监会负责人表示，要不断完善基金监管制度体系，大力支持货币市场基金、债券基金和创新型封闭式基金的发展，逐步改变公募基金中股票类基金比重过大、低风险产品不足的不平衡状况。可以预期，今年基金业在产品结构上有望获得更加均衡的发展。

另外，基金的零售市场与机构客户市场也将齐头并进。业内人士分析，我国基金业的发展重点仍是零售市场，服务对象是普通群众。同时，针对企业年金、养老金、保险资金等机构的基金专户理财业务，可以进一步拓宽基金业发展空间，其今年的发展颇为引人关注。

●多层次资本市场建设求突破

●争取上半年推出创业板

经过10年的曲折历程，创业板终于“呼之欲出”。今年的证券期货监管工作会上传出消息，力争多层次市场体系建设取得突破，争取在今年上半年推出创业板。

专家认为，创业板有利于促进创新型企业特别是中小企业发展，一些处于初创期或种子阶段的企业，有望借助创业板而快速壮大。在目前从紧的货币政策环境下，信贷收缩对中小企业影响尤甚。而创业板的推出，将为中小企业提供新的融资渠道。

债券市场作为资本市场的重要组成部分，在2007年已经有重大进展。2007年9月第一单公司债长江电力发行，目前已有3只公司债发行。不过，总体上看，与股票市场相比，债券市场发展还是明显滞后。数据显示，企业债券和公司债券在2007年的融资额仅为股票融资额的22%。

据了解，积极发展公司债券市场是今年监管部门重点工作安排之一，在申报审核、创新品种、参与主体、市场联通等诸多方面都酝酿推出重大改革措施。

专家建议，结合我国的现实情况，还可以考虑开展定向发行公司债券、中小公司集合公司债券，研究推出可交换债券等创新产品。这些创新产品有利于改进我国固定收益市场发展缓慢，市场需求、发行主体还不够成熟等现实情况，更好地满足公司债市场的投融资需求，提高市场效率。（记者　许志峰）

保险

发挥保障功能　覆盖民生角落

2007年，是保险业的“大众话题”较多的一年：

在乡村――中央财政首次补贴农业保险，选择六省（区）的5种主要农作物开展试点，承保农作物面积达1.4亿亩；拿出11亿元补贴能繁母猪保险，承保母猪2888万头；保险业积极参与新型农村合作医疗，覆盖2000多万人。保险“农味”渐浓，成为国家辅助“三农”的抓手。在城市――交强险首年经营数据出台后，召开了国内首个金融业的“价格听证会”。航意险改革启动，意外险新的市场竞争蓄势待发。在理财市场――借助资本市场的火热，2007年保险资金运用收益达到2791亿元，超过前5年的总和。这种情况下，“投连险”热潮卷土重来，新产品令投保者目不暇接。

2008年，保险业有哪些“亮点”？

●政策农险覆盖更广

●责任保险试点更多

●小额保险进邮局

今年，中央财政将进一步完善政策性农业保险的补贴办法，调整补贴比例，增加补贴品种。保监会日前已经下发文件，要求各公司将营销网络向农村延伸，并对理赔时间、理赔程序等做出明确规定，要求各家公司做到方便及时理赔。农业保险立法工作今年将有所突破。知情人士称，《农业保险法》草案目前已经提交国务院法制办。

责任险还会成为今年的热门话题。保监会主席吴定富在全国保险工作会议上指出，目前交强险的投保率仅为38%，还有很大空间。但其成本过高等问题也不容忽视。要加强对交强险的核算管理和成本控制，完善信息披露方式，对损害投保人利益和严重违规的中介机构，要依法严惩。

除了交强险，保监会要继续完善2007年与相关部委和地方政府合作开展的多种责任保险试点工作。让雇主责任险、公众火灾责任险等险种进一步发挥管理社会、保障大众的功能。

在前不久召开的国际小额保险研讨会上，保监会官员表示，2008年我国将试点旨在服务低收入人群的小额保险，小额保险具有保障适度、保费低廉等特点。保监会将稳步推进保险公司与银行、邮政系统的合作试点。

●不盲目发展理财产品

●拟公示行业“黑名单”

业内人士指出，保险的真谛在于提供风险保障，一味劝导客户购买“风险自担”的投连险是不负责任的。

保监会主席吴定富日前明确表示鼓励保险业发展保障性产品，“切忌不计成本、恶性竞争，跟着银行跑，要正确处理保险保障和理财产品之间的关系”。2008年，保监会将争取优惠税收政策，在有条件的地区试点新型个人养老保障产品。与此同时，结合医疗体制改革，规范保险机构开展的健康保障委托管理服务。

2007年，保险业发生了多起营销员利用公司管理漏洞骗保的案件，令保险业的整体形象严重受损，同时营销误导、理赔难等问题一直存在。吴定富表示，将考虑公布中介机构的“黑名单”，列入名单的人永远不许再入行。

“今年将把非现场检查和现场检查有机结合起来，严惩非理性价格竞争、挪用保费和欺诈误导行为。”吴定富说，今后，对于分支机构严重违法违规的公司，要直接问责总公司领导。