一度被公众放大、并赋予各种复杂使命的"运营商重组"、"中国3G布局"种种"大义",被国防科工委等相关部门可能与信产部合并的消息瞬间消解。

"必须等各方面的消息明朗以后,TD建设的时间表估计才会加快。"3月9日,一位承建中国移动TD-SCDMA网络的设备商负责人对本报记者说,"大部制"消息甫出,中国电信业大调整的布局必然被推到更高层 面去探讨。

"国家希望在下一代网络发展中,通过电信业带动中国在高端行业包括制造业和服务业在全球的突破。"该人士分析,此次调整决定了"电信业二次革命"的内涵将远远超越于电信业的内部事务本身,它将站在更为宽泛的产业布局上——以电信业为火车头,总体提高中国制造业和服务业在全球的竞争力,推动中国经济结构转型,实现更多企业进入全球"500强"的大任。

"我相信,国家对于电信的布局和战略,绝对不仅仅局限在3G发牌那些排列组合上。"前述TD设备商认为,部委的调整或许会使已箭在弦上的各种电信业布局的节奏慢下来。

"按照逻辑推进,应该首先是部委调整,再电信业重组,只有重组消息明朗后,才会推动TD的下一步建网。"

国家战略:站在重组与3G之外

"根据目前电信业面临的增长瓶颈以及部委、央企重整的大思路和目标,我不认为最近传言的各种电信重组版本和重组后预计的血拼竞争,是一个必然结果。"

前述TD设备商人士分析,部委合并将重新改写行业对中国电信业近期两件大事的定位:

一是争议过热并且版本颇多的电信重组。他认为:"从全球看,电信行业成熟的国家一般也只能容纳三家赢利的运营商,中国较强势运营商已达三家,那么重组的结果也不可能是恶性竞争,而是'适度竞争,部分市场化'。"

"排除重组和3G带来的微妙变化,如果看得更长远,中国电信业经过前几年的高速发展,事实上也很快要触及自己的天花板。"中兴通讯一位人士亦认为,国防科工委与信息产业部的可能整合,应当"刺激"业界跳出"重组"和"3G"发牌等事件的喧哗,更为理性在看待中国电信未来面临的真正瓶颈。

"王建宙在去年一次讲话中也提到,全国移动用户超过9个亿恐怕就快到头了,而规模一旦触及底限,随着话费降低,利润率也必然降低。"该人士分析,按照目前电信业的发展速度,2010年将是中国移动用户数规模效应的极限。

"触及极限的时候正在到来,而过度竞争将会加速降低行业利润。"他认为,重组的大方向应该朝着增强运营商的现代化管理能力,并提升其为信息化的综合服务能力迈进,而非"你死我活"的恶性竞争。他举例说,"比如,如果移动整合了铁通,不见得非要发展固网,而是继续它既有的移动业务优势,并挖掘行业客户。"

而另一件事则是TD-SCDMA的建设。上述设备商人士认为,"重组等消息明朗后,会让运营商更明确和加速TD网的建设",并通过TD与下一代网络的发展,带动软件、芯片、终端等产业链各环节走向成熟,从而超越中国电信业现有的行业瓶颈,提升中国电信业的内在价值。

"目前首期奥运十座城市的TD建网已基本完成了原定的合同基站布网,接下来是主要是逐步吸引用户、终端完善,以及该些城市TD网的优化工作。"该TD设备商透露,传说中的"TD二期建网"将有待部委调整、电信重组等明确后方能进一步推进。

触及"天花板"的中国电信业

的确,被各种电信业重组、发牌消息掩盖的是一个即将来临的事实:中国电信业的规模正在接近它的天花板。

信息产业部成立以来的十年,亦是中国电信业超高速成长的十年,中国电信业已经在全球电信市场中,凝聚为一个相当有实力的竞争体。根据国信证券统计,中国电信业每年2300亿元的投资,占了全球的8.5%;约9亿电信用户,占全球20%;每年7300亿的运营收入,占全球5.5%;此外,中国电信业的利润也相当可观——1300亿元的净利润总和,16%-18%的平均净资产收益率和平均净利润率。

但这个年前值7300亿元的庞大竞争体,事实上已经快接近其上升通道的极限:

"中国电信市场高速增长时代已经结束,接下来是总体蛋糕和增长的切分的问题,对运营商、设备商均是如此。"国信证券电信分析师廖绪发说,中国电信行业近期由于3G发牌和行业重组带来的强烈预期,未来将更多表现在几大运营商间的"此消彼长"上,也就是说,在2010前,中国电信业总体的蛋糕并不会因为重组以及3G发牌而有所消减,只不过中移动以外的三家弱势运营商"将因存在的'份额转移的增长杠杆'和'估值提升杠杆'而获得非同寻常的重估性超额收益"。

即将发生的行业重组或能因为其"份额转移"效应改变局部格局,但是显然,对于总体蛋糕的做大而言,并无实际推动。

"电信用户规模达到9亿,成立于十年前的'信息产业部'历史使命已经达成。"广东移动人士说,结合3G以及下一代网络的特点,中国电信业发展的内在动力,应该走向电信业与制造业与服务业的整合,推动"电信业"向"信息服业"转型,从而拓展动电信的内在增值空间,并带动其它产业的发展。

"中国电信业的平均ARPU值是74元,远远低于全球平均的35美元;从现有用户实际需求看,仅仅依靠满足'通话'需求,是很难再提升电信业内在价值的。"广东移动人士说,以广东移动为例,"广东移动近期开始尝试和交通、能源等部门等合作,为这些行业提供各种信息技术解决方案,这会是中移动将来一个服务方向,即从个人用户更多转向行业用户,作为一个行业信息服务提供商,这是电信业未来增值的必然路径。"

中兴通讯人士亦指出,从欧美等3G业务发展来看,需求与服务的拓展方能真正提升3G的应用前景和价值。

而在业界看来,"电信+工业"的发展模式,远远超出了现在信息产业部的职权范围。"相关部委如果进行整合,将大有裨益。"广东移动人士说,它的根本目标将决定今后中国电信业的定位和走向。

电信业:服务"全球500强"

"从部委职能可能重组,可以看到一个明确的信号,就是电信业未来的定位将同时兼顾经济效益与社会综合效益。"上述设备商人士说,"中国企业走出去的过程中,以前都主要是制造业,但这是不够的,它需要信息化的提升。"

中兴通讯人士也认为,中国制造业的辉煌将在未来十年面临新的竞争,随着全球信息化程度的普及,中国制造业过去依靠低成本、资源消耗等模式打造出来的竞争力将必然逐步走向式微。

中国从低端制造业走向高端制造、服务业的拐点在哪?——这需要更为全面与前瞻的布局。

在业界看来,无论包括运营商重组在内的央企重组,以及"大部制"下的部委可能重组思路,其目的都将不约一而同地指向——"建立全球竞争力的企业",而电信业的重组与调整也必然服务于该大方向。

本报初步统计,根据2007年全球500强统计,全球制造业入围企业中,包括大型工程机械、电气、芯片在内的制造业已经明显让位于金融、电信、能源为主的高端服务业:全球500强中,制造业企业已不足100家,而金融、电信等服务行业企业已经达到了270家。

此间,根据海通证券统计,中国大型央企的改造将成为打造中国优势"500强"企业的龙头:2006年有23家中国企业入围<财富>"500强",其中内地企业19家,台湾3家,香港1家,而内地19家入围企业中,有13家为国资委监管的央企——其中包括中移动、中国电信、中国联通三家电信运营商,另外企业主要集中在以中石化、中国银行,中国人寿、南方电网、中国铁道建设总公司等能源、金融、交通等行业部门。

很明显的是,与电信行业面临的危机一样,中国目前在交通、金融、能源等行业优势同样来自人口红利,以及低端劳动力成本优势。"中国的人口红利将在五年以后越来越少,工资等劳动力成本上升、技术更新和生产率提高对劳动力就业反而是一种压力。而中国经济增长的压力,未来更多来自能否提高高端制造业与服务业,而不是成本及规模优势。"广东移动人士说。

如何将中国企业既有的优势保持并推进,电信业在其中扮演何种角色?

2007年是央企第二个经营业绩考核期(2007~2010年)的第一年,国资委第一次对当前159年央企提出了非常明确的整合目标和思路,并提出央企队伍从当前的159家四年间将缩编至80~100家,"实现强者更强,弱者出局",到 2010年时"培养出30~50家具有国际竞争能力的大企业集团"的目标。

根据海通证券统计,<财富>500强排名的主要依据是年营业收入,到2010年其入围的门槛将接近180亿美元。而从全球经验来看,要达到30-50家入围500强的目标,"仅仅依靠强强联合是不够的,还必须依赖信息化、网络化等能力来提高中国企业综合服力能力。"

广东移动人士说,在可以预见到的趋势中,"中国信息产业在软件、芯片等产业领域已经很难追赶欧美等发达国家,而电信业或许还有能力承担推动各产业发展的火车头。"(丘慧慧)