山西省平遥县晋源泰、日升隆两家民营小额贷款公司1月5日发布2006年度经营报告。这是我国首批民间小额信贷组织向央行和社会递交的第一份答卷。央行和政府部门费心栽培的农村金融“试验花”——民间小额贷款公司，能不辱使命吗？

破冰之旅，经营状况比预想的好

中国人民银行平遥支行行长杨祁平告诉记者，两公司作为全国最早成立的民间贷款公司，向农村、农民和微小企业提供贷款，一年来经营状况比预想的好。

两家小额贷款公司的报告均显示，到期贷款收回率100％，利息收回率100％，全部为正常贷款。两公司累计发放贷款6956万元，年终贷款余额为4487万元。其中投向农业、农户的贷款达到80％以上。而平遥小额贷款公司成立之初，人民银行有关机构和政府部门要求其发放70％的三农贷款。

为了填补我国农村出现的金融“真空”，将庞大的“地下金融”引向亟待输血的三农“旱渠”，央行批准在全国5个省（自治区）设立民间商业性小额信贷组织试点。2005年12月27日，在山西省平遥县，日升隆、晋源泰两家自然人完全出资的商业性小额贷款有限公司揭牌。继山西平遥之后，去年贵州、四川、内蒙古、陕西等地相继成立了小额信贷组织，开始了我国民间小额信贷公司的“破冰之旅”。

当初，央行只给民间小额信贷试点提出原则性指导意见：面向三农、股份制运行、只贷不存、利率不超基准利率4倍。鼓励各地大胆探索创新，形成了不同类型的模式。

通过一年的运行，“平遥模式”基本实现了规范的公司法人治理，走上经营商业化、利率市场化的路子。“平遥模式”的贷款方法有信用贷款、信用担保、抵押、质押、“公司十农户”5种方法。

晋源泰贷款公司共有员工11人，构成了一个精干高效的法人治理结构，董事会、监事会、经理相互制衡。业务骨干是国有商业银行的退休干部或离岗人员。他们的贷款程序严谨而简易，执行的利率采取借贷双方议价商定的方式。晋源泰贷款公司董事长韩士恭说：“熟面孔、信用好的人申请贷款可以当天拿到，生面孔在3天内也会完成资信调查、贷款审查、贷款担保抵押、发放贷款等手续。”去年，晋源泰和日升隆的贷户总数都达到了470户以上。

“晋源泰”小额贷款公司工作人员在平遥县中都乡道虎壁村农民侯生元（右）的养殖场内了解他利用小额贷款养猪的情况（2006年12月31日摄）。

服务三农，实现双赢

创业之初，平遥县两家贷款公司的从业人员像票号的祖先一样十分勤俭，深入农户和小企业调查，经理和信贷员去近处骑自行车，到远处则开辆最普通的小面包车。由于管理成本很低，晋源泰公司的利润率超过了15％。“这比我过去从事的焦炭业利润率要稳定得多。”韩士恭说：“看来为农业、农村和农民提供贷款服务，要承担的风险并没有原来想像的那么大。”去年，晋源泰实现税后利润164.9万元，而日升隆也达到114万元。

中都乡道虎壁村农民侯生元是当地的养猪大户，去年国内生猪价格下跌，养猪户亏损严重，不少养殖户忍痛将母猪杀掉。“幸亏有晋源泰扶持，第一次我贷了5万元，生猪快出栏的时候又贷了2万元。”去年四季度以来，生猪价格回升走高，侯生元提前还了第一笔贷款的本息。他说：“有这样的贷款公司真是雪中送炭，一个愿贷出，一个愿贷入，利息说好，马上就办。这正是咱农民的‘小银库’。”侯生元说，这样的情况放在其他金融机构，要么难以贷到款，要么贷款周期至少也得半月左右。而政府的小额贷款一次只给5000元，解决不了大问题。

为了分散农户贷款的风险，减小贷款管理成本，平遥县还探索出“公司＋农户”的模式。五阳实业公司是当地一家优质面粉加工厂，小麦播种期间，农户十分需要贷款扶持。2006年五阳公司以公司担保的形式为全县上千户小麦种植户累计贷款110万元，保证了3万亩优质小麦的长成。当年，这些小麦的出售价远远高于收购保护价。

享受政府扶持，更需要法律确认“身份”

平遥县政府为两家试点公司出台了最优惠的条件。县长王建忠告诉记者，政府相关部门对小额贷款组织实行了比农村信用社更优惠的条件，减收或免收了其贷款业务的社会收费。

但业内人士同时也认为，小额贷款公司目前只是在工商行政管理部门登记的企业法人，没有取得金融业务许可证。小额信贷组织的身份性质、对他们怎样监管等问题都需要从法律和政策上明确下来。还有，只贷不存的规定限制了充足的资金来源，会影响其持续发展。平遥的两家公司去年都进行了扩股增资，注册资本从3300万元增加到4000万元，但还是感到无法满足农民的需求。

民间小额信贷将向哪里去？央行和银监会还没有正式说法。不过，银监会最近发布的关于降低农村金融组织门槛，鼓励外资、法人和个人资本参与农村金融和社区金融的决定，已经透露出不少实质信息。中国人民银行副行长吴晓灵也表示，应当给民间小额信贷组织应有的地位。