一条"伦敦鲸"引发的惨案:摩根大通巨亏20亿美元

2012年05月21日16:06 | 中国发展门户网 www.chinagate.cn | 给编辑写信字号：T|T

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据经济之声《天下公司》报道，美国顶级投行摩根大通这两天陷入了“舆论风暴”之中。据媒体报道，由于其公司首席投资部门员工伊克西尔的赌博式交易，导致摩根大通一夜之间亏损了20亿美元。消息扩散之后，华尔街风声鹤唳，各大投行股价大幅下挫，其中摩根大通一家公司，市值就蒸发了150亿美元。

摩根大通是华尔街备受敬重的银行之一，2008年金融危机的时候，华尔街投行泥沙俱下，只有摩根大通与高盛能够独善其身，成为少数没有出现亏损的投行，摩根大通的CEO戴蒙也因此成为华尔街的风云人物，得到了总统奥巴马的支持。

尽管日本地震、泰国洪灾、油价猛涨和欧债危机造成财务困难，摩根大通仍然是世界500强企业中最赚钱公司之一，去年公司净收入同比增长9%，达到了190亿美元。

不过，摩根大通良好的增长势头，于近期戛然而止，交易员亏损20亿美元的丑闻东窗事发之后，公CEO戴蒙带头在媒体上公开道歉。戴蒙说，他明白自己犯了致命的错误，这样的结果很愚蠢。

戴蒙：我犯了致命的错误，我知道我们很草率，我知道我们很愚蠢。我们知道有判断失误的地方。

戴蒙表示，目前尚不清楚摩根大通是否有违法或违反规定的情形。但是他们已经要求审计、法律、风险等各种领域的精英从方方面面检讨。

《纽约时报》报导称，美国证券交易委员会已就摩根大通的会计操作及对交易亏损的公开披露展开初步调查。而美国评级机构惠誉、标普也纷纷调低了摩根大通的评级。

这不是华尔街历史上第一次出现“魔鬼交易员”的事件。事实上，因交易员违规交易导致公司巨亏甚至破产的案件，历史上屡次发生。其中，1992年，有着200多年历史的老牌银行---英国巴林银行，就因交易员尼克里森赌博式的押注做多日本股指期货，没想到，日本突然大地震，股指狂泻，尼克里森暴亏14亿美元，最终导致巴林银行破产。事发之后，尼克里森被判入狱6年半。

最近一次震惊世界的“魔鬼交易员”的案件，发生在法国知名投行法兴银行身上。法国兴业银行的交易员凯维埃尔动用了728亿美元，购买期货在股票的衍生产品，最终使法兴银行蒙受了49亿欧元损失。凯维埃尔最终被判处了5年监禁和49亿欧元的赔偿额。

有意思的是，凯维埃尔在出席法庭审理时，其辩护律师认为，凯维埃尔不应该承担全部责任，出现这样的错误，法兴银行也难辞其咎。

凯维埃尔辩护律师：很显然，这是一份不合理的判决，银行并不是完全没有责任的。如果让凯维埃尔对整个银行系统的贪婪，所导致的危机负责的话，这显然是不负责任的。

但是法兴银行的辩护律师则认为，所有的错，都是交易员一手造成的，法兴银行凭什么要承担责任。

法兴银行辩护律师：法院方面很清楚法兴银行，对凯维埃尔所制造的交易丑闻一无所知。他说的都是彻头彻尾的谎话，凯维埃尔所编造的程序，伪造的数据以及他所有的行为，都是对银行莫大的侮辱。

除了这两件典型案例之外，近二十年来，世界金融界因交易员违规交易造成投行巨额亏损的案件，并不在少数。我国也发生过这样的案例：2003年-2005年之间，国家物资储备调节中心的刘其兵，因在期货市场中因违规做空铜，最终导致国家亏损9.2亿元。最终，刘其兵被判处有期徒刑7年。

我们再来关注一次此次给摩根大通造成20亿美元损失的罪魁祸首——伊克西尔。

说起伊克西尔，其实绝大部分投资者可能不会太熟悉。这个人在金融圈子里其实很有名。人送外号“伦敦鲸”，“鲸”是当今世界上最大的动物，用“伦敦鲸”来形容伊克西尔，主要是因为他在伦敦金融市场中，以出手凶狠著称。据说，他每年给摩根大通带来的收益都过亿。

这一次，伊克西尔之所以失手，据媒体所说。主要是因为他极度看好债券市场，因此投入了约1000亿美元的资金豪赌债券市场。可是没想到阴差阳错，当这些信息被外界所得知，充满投机欲望的其他对冲基金就集结起来，与已经身在明处的摩根大通对赌。最终，市场走势与摩根大通的赌注预判相反。伊克西尔最终失策。截止到目前，摩根大通还没有就亏损丑闻而处罚任何一个人。

如果你就此以为，伊克西尔是一个狂热、癫狂的人，那你就判断错了。据伊克西尔朋友和家人介绍，与虚拟市场中兴风作浪的角色相反，他们眼中的伊克西尔只是凡人。

据伊克西尔的前同事描述，他1991年毕业于著名学府巴黎中央理工学院，为人谦逊，入职摩根大通后表现优异，因市场的理解、交易技术水平而深得高层赏识。伊克西尔平时在伦敦租房子，周末回到巴黎与妻子和4个孩子共度假期。伊克西尔的哥哥说，伊克西尔家里没有豪车，平时最大的爱好，就是厨艺，与电影中“傲慢的交易员”有很大的不同。

有好事者还把近些年来犯事的魔鬼交易员罗列出来后，发现了一个有趣的现象：多数交易员均为法国国籍。