| 09年国际大宗商品价格强劲反弹 2010年商品市场预测 |
| 中国发展门户网 www.chinagate.cn 2010 年 06 月 10 日 |
| 关键词: 国际商品市场 国际 商品市场 进口额 进口 贸易 对外贸易 进出口 出口 服务贸易 加工贸易 国际货币基金组织 IMF 一般贸易 |
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三、2010年主要商品市场前景
农产品 2009年全球玉米、大米、大豆价格分别比年初上涨1.8%、5.7%和6.9%，2010年农产品价格将涨跌互现。（1）玉米。需求增加，库存下降，价格走势可能趋稳。2009/10年度全球玉米产量预计为8.04亿吨，全球需求量预计为8.10亿吨，产需关系由上年的产高于需转变为需高于产；期末库存预计为1.40亿吨，库存消费比17.3%，玉米市场产需关系对价格走势形成支撑。另外，作为金融属性最强的粮食品种，玉米价格与原油价格相关程度高，国际原油价格高位运行将对玉米价格形成支撑。（2）大米。东南亚旱灾将可能拉升后期大米价格。近期，东南亚地区普遍出现旱灾，印度等南亚国家及菲律宾、印尼等国大米产量大幅下降，可能导致进口需求增加，同时泰国和越南通过制定政府收购价、增加仓储空间等措施保护米价和稻农利益，将对米价起到一定支撑作用。（3）大豆。预计2009/10年度全球大豆产量将比上年增加20%，达到创纪录水平。国际市场石油价格走高将刺激生物燃料需求，美国、巴西和阿根廷三大主产国的出口供应可能不增反降，将缓解国际市场大豆价格压力，同时造成植物油市场总体供应偏紧，对多种油籽油料的价格形成有力支撑。（4）食糖。2009年，受主产区巴西产量下降、市场投机等因素影响，食糖价格翻番，创29年来历史新高。2010年，尽管中国西南地区旱情严重影响到甘蔗生产，亚洲其他产糖国和巴西糖产量也低于预期，预计2009/2010榨季全球糖产量1.56亿吨，但供求缺口比上年缩小，加上新榨季印度原糖产量上升，投机基金也将继续退出糖类市场，原糖价格有望进一步回调。（5）小麦。主产地美国、澳大利亚、俄罗斯丰产在望，继2008/09年度收获历史第二高产纪录后，2009/10年度产量有望达到6.78亿吨的较高水平，全球需求量预计为6.47亿吨，全球小麦供应充足，连续两年产大于需，3月末库存大幅提高18.84%至1.97亿吨，库存消费比达到30.45%的10年来最高水平，市场可能在相当一段时间处于弱市。
石油和煤炭 世界经济逐步复苏带来石油实际需求的增长。国际能源机构已连续两个月上调需求预测，预计2010年全球石油日需求量将增加1.7%至8551万桶，欧佩克（OPEC）也因此决定维持目前产出水平。2010年，在世界经济复苏、全球流动性过剩、美元贬值和通胀预期上升的大背景下，国际油价可能继续上行，但由于受诸多不确定因素，如经济刺激政策的退出、伊朗等产油国形势不稳及低碳能源政策的影响等，预计全年油价将呈高位震荡。
受中国、印度等国需求恢复带动，国际煤炭价格于2009年下半年走出低谷缓慢上扬。2009年入冬后，严寒天气刺激了强劲的煤炭需求，交易活跃，价格升至年内最高。预计2010年，亚洲国家需求保持快速上升，可能继续带动国际市场煤炭价格走强。全球钢铁行业的回暖带动焦煤需求上升。目前，焦煤进口商已与供应商就季度定价达成一致，2季度价格将比2009年度价格上涨55%。国际动力煤价格也有望继续上行。
有色金属 2009年末有色金属主要品种商业库存均有较大幅度增加。伦敦金属交易所（LME）铝库存由年初的200万吨增至465万吨，锡库存更由7765吨增至25765吨。2010年一季度，有色金属市场在上年大幅飙升基础上保持坚挺。但总体而言，实体需求尚未全面复苏，冶炼产能开工不足，库存仍处于较高水平。据世界金属统计局报告，2010年全球精炼铜将因需求旺盛和矿山供应不足而转为少量短缺。精铅也将由供应过剩转为供应短缺。铝市场不容乐观，但高生产成本和相对呆滞的需求态势，有望迫使一些产能退出，降低商业库存，减轻价格压力。低镍生铁技术的发展对镍需求造成冲击，镍价将受到抑制。展望2010年，有色金属整体价格走势将呈宽幅震荡。
纺织纤维及成品 全球纺织纤维及纺织品服装市场受经济低迷冲击，需求收缩严重。但自2009年下半年以来，纺织业呈企稳回升的态势，企业开工率和订单情况好转，国际市场棉花价格大幅反弹，Cotlook全年涨幅达37.2%。美国棉花种植面积和产量连续两年下降，预计2009/10年度，全球棉花产量将降至2236万吨，比上年减少4.44%，为5年来最低。消费量预计为2455万吨，虽未恢复至危机前的水平，但产不足需，库存下降，棉价有望保持坚挺。随着市场环境好转，2010年合成纤维各品种产量将有较大增长。预计涤纶短纤和长丝产量将双双增长10%，其他如聚酰胺、丙烯酸、纤维素等人造纤维产量也将在2009年不同幅度下降后于2010年有较大增长。
化工品 2009年，全球化工市场总体产能增长快，但各地区分化明显。美国和西欧化工产品产量下降15%左右，新兴经济体则快速复苏，巴西、俄罗斯、印度和中国化工品产量平均增长12.3%。预计2010年全球化工产品产量将增长6.5%，发展中国家和新兴市场将继续引领增长，金砖四国增速有望达到13.4%。欧洲和美国则可能分别增长5%和3%。基础化工产品增长情况将好于精细化工产品。尽管市场需求好转，生产恢复，但近年快速扩张导致石化产能过剩，设备开工率将继续下降。2010年全球乙烯设备平均开工率将从2009年的85%降至80%。发展低碳经济成为世界产业发展的潮流，利用生物材料替代合成高分子有机碳材料将成为化工行业新的发展方向。这些均对石化产品价格构成走低的影响。
钢材 金融危机对全球钢铁工业造成沉重打击。尽管2009年下半年市场回暖，中国的快速增长部分弥补了美欧国家的急剧下滑，但全年世界钢铁需求仍比上年下降7%，粗钢产量12.2亿吨，比上年下降8%。其中中国钢产量再创新高，达5.68亿吨，比上年增长13.5%。2010年以来，世界主要产钢国均恢复生产，1月份全球粗钢产量同比增长5.5%，全年钢铁市场有望稳步复苏。预计全球需求量将比上年增长11%。随着钢铁市场回暖，钢材价格快速攀升。截至2010年3月底，CRU钢材价格指数已回升至186.4，同比上涨41.1%，其中欧洲、北美和亚洲涨幅分别为29.2%、40.1%和47.7%。主要炼钢原料焦煤和铁矿石需求旺盛，价格大幅上涨。供应方面，印度提高铁矿砂出口关税，使现货市场铁矿石价格大幅飙升。2010年铁矿石谈判至今僵持不下，价格上涨压力很大，钢材价格可能继续上行。
机电产品 （1）机床。2009年，全球制造业生产受经济危机的影响严重，主要国家在生产设备方面的投资大幅缩减，机床产品市场明显萎缩，全年世界机床产值陡降32%。进入2010年以来，主要国家数据显示制造业活动快速扩张，机床需求复苏，行业前景趋好。1月美国机床消费额同比增长26.2%，2月日本机床订单同比大增217.3%。
（2）汽车。2009年，受政策刺激等因素带动，新兴汽车市场回暖，中国成为全球第一大汽车产销国。发达国家市场表现差强人意，欧洲汽车新车上牌量比上年减少1.6%，日本汽车产量同比降逾三成。2010年以来，全球汽车销售形势喜人，普遍好于预期。2月，中国、印度、日本、美国和欧洲销量分别比上年同期增长51%、34%、20%、13%和3.2%，这主要是由于许多国家延长购车奖励政策，刺激了小排量乘用车的销量，此外上年基数低也是增幅较大的原因。展望全年，随着经济复苏和消费信贷环境改善，新兴市场将成为全球主要汽车市场。但也要看到，全球汽车市场形势并未发生根本好转，一旦优惠政策削减，汽车市场形势可能恶化，整车生产及其他配件厂等关联企业将面临生产格局的调整。
（3）电子产品。尽管2009年出现了二战以来首次全球人均收入的下降，但电子产品依然热销，特别是新一代消费电子产品。据市场调查公司iSuppli估计，2009年全球智能手机销售额增长9.6%，液晶电视增长14%，上网本增长90%，而其出货量分别增长13.2%、42%和100.8%，反映出电子产品量增价跌。预计2010年消费电子产品销售额将增长3.2%，其中由智能手机领导的无线通讯产品增长10.8%，上网本的持续热销带动电脑销售额增长7.8%，3D电视、网络电视等新技术的发展将促进电视销售，特别是节能效果好的LED背光液晶电视将有较大增长。
（4）船舶。2009年，由于全球经济不景气制约原材料需求，航运业低迷，波罗的海干散货指数下降59%，油轮运价下降62%。低迷的航运业沉重打击了新船价格，2009年新船价格下跌约22%，为13年来最低水平。随着新造订单陆续下水，运力过剩，2010年世界船舶市场形势依然严峻，船价难有起色。 （信息来源：商务部 综合司） |
