[主持人]:各位网友大家好,在今年的十七大报告中,首次提出了要"创造条件让更多群众拥有财产型收入",这不仅引起了与会代表的关注,同时也引起了社会的广泛讨论。今天人民网非常高兴得请来了中国银行资深财富管理专家黄金老博士,与各位网友就"解读十七大报告:创造丰裕的居民金融生活"这一话题进行交流。 [10:18]

[黄金老]:各位网友大家好。 [10:33]

[主持人]:黄博士好,我们请来黄博士与各位网友就"解读十七大报告:创造丰裕的居民金融生活"这一话题进行交流。十七大报告提出了许多新的观点和新的思路,那麽您是怎麽看十七大报告中有关金融部分的内容呢? [10:33]

[黄金老]:主持人好,党的十七大报告博大精深,十七大报告所提出的一面伟大旗帜、一个思想体系、一个宏伟目标和一套战略部署,这些完全适用於金融行业,金融行业也正是按照这样一个宏伟蓝图在改革和发展。 [10:34]

[黄金老]:十七大报告中的第五章第七节,也就是促进国民经济又好又快发展,专门提到了金融行业的改革创新和发展。在这个报告中,对金融业提得内容非常广泛。我想有一个概括强调了发展和创新是这一轮的主题。 [10:34]

[黄金老]:在这一阶段报告中他提到了金融行业的竞争力,也提高了银行业、证券业和保险业的竞争力,这个提法是一个新颖的提法,在我们党的报告中这个提法在我看来还是第一次,这个提法与我们老百姓的生活会有直接的关系。因为随著中国居民收入的日益提高,大家会越来越多地享受到各种各样的金融服务,这些金融服务都是由我们金融机构来提供的 银行业、证券业和保险业,它们竞争力提高了,也就意味著对我们居民服务水平的改善。 [10:35]

[黄金老]:大家经常比较,国内的银行业、证券业、保险业和国际一流的银行证券、保险业的服务还有差距,我想按照这个报告在未来五年甚至到2020年,随著国内银行业、证券业、保险业综合竞争能力的提高,应该说我们也能够达到国际一流金融机构的服务水平。到那个时候,大家就会感觉到我们银行的服务,比如说你办理住房贷款可能不会像现在要等那麽长的时间,国际一流银行在15分钟之内就能够审计支出一笔住房贷款。现在贷款非常强调复杂的程序,需要有充足的抵押物,对个人贷款来讲、信用贷款也会很多,比如日常使用一张信用卡,透支的额度有大幅度的增加,信用卡签约的商户也会很多,商户给消费者的优惠也都在增加,这些将来我们在日常生活中都可以感受得到。 [10:36]

[黄金老]:十七大报告还提到了我们要逐渐提高人民币汇率的服务水平,逐步实现资本项目的可兑换。所谓资本项目的可兑换,很重要的一点就是人民币的自由兑换。到那个时候,大家出国换外汇很方便,国内想把自己的人民币换成美元、或者把人民币换成欧元也会非常方便,不需要像现在填那麽多的表格。 [10:37]

[黄金老]:总之,按照这样一个报告,到未来五年,整个社会的市场经济体制、社会的金融制度会越来越完善,会给老百姓的资产金融生活带来非常方便、非常丰富的变化。 [10:37]

[主持人]:也就是说,随著十七大报告所勾勒的金融发展蓝图逐步实现,会给中国居民的金融生活带来很多积极的变化。刚才您也提到了财产性收入,许多网友对什麽是财产性收入还不是太了解,能不能请您简单介绍一下? [10:38]

[黄金老]:好的,十七大报告中有一句"创造性地提高居民的财产性收入",财产性收入和平常的劳动报酬收入应该是相对应的概念。所谓劳动报酬收入就是劳动者的工资收入,通过您的体力劳动、脑力劳动所得到的收入。财产性收入是由居民原有财产而带来的收入,这个财产大的分类有动产有不动产,所谓动产就是能够移动的,像手头的存款、股票、基金等等,这些都是动产。 [10:38]

[黄金老]:还有一些不动产,就是房地产,个人的住房等等,也就是说居民收入的一切财产,也可以说原有的资产,从会计来讲和资产的概念是差不多的。你拥有的这些财产,既包含了这些财产通过使用、通过出租所得到的租金收入、获利收入,也包括在出售财产过程中得到的价差收入,比如我买一套房子花了50万,我出手60万,我买了一支股票10块钱一股,卖的时候15块钱一股,这些都属於财产性收入。 [10:41]

[黄金老]:十七大报告对这样一个规定、这样一个提法,我觉得对於整个中国居民将来财富的保值增值提了一个定心丸。传统的思路对於这种财产性收入以前是不肯定的,后面逐渐肯定,肯定只是把它作为一种补充的方式,十七大报告里面把它作为一种非常正常的收入形式,而且要创造条件使大家增加这部分收入,这个报告对将来的银行业、证券业、基金业、保险业为我们居民进行理财,都可以放心地理财,老百姓也可以把自己的钱放到这些机构去理财,居民也可以自己做投资理财。 [10:42]

[主持人]:增加居民的财产性收入涉及到很多方面,我注意到您显现在媒体上发表的一篇提到,今天中国的绝大多数百姓都与金融市场有了直接的关系,政府对流动性过剩的判断以及相应的调节措施必然对百姓的投资或家庭资产产生或正或负责的直接影响",那您觉得,十七大报告的这一提法会给百姓投资和中国家庭资产带来哪些影响? [10:42]

[黄金老]:对於居民的财产性收入有些居民是全部的财产,这个财产有了存款、有了股票、基金、有住房等等,甚至还有艺术性的收藏,这都是财产,不同的经济政策,对财产的收入所产生了间接或者是直接的影响,比如中央银行提高利率,如何提高利率呢? [10:42]

[黄金老]:居民的存款利息收入增加了,提高利息一般来讲对股票市场有一个负向的、向下的压力,股票投资所产生的收益就会减少,这是一个很具体的。 [10:44]

[黄金老]:从今天来看,中国的流动性过剩,我想更准确地讲是流动性资产过剩,我们可以讲的再具体一点,应当说我们的居民,把低流动性资产转换成高流动性资产,这样实现社会的资产中间流动性资产的比重大大提高,表现我们流动性资产过剩,或者流动性过剩。比如大家以前的银行定期存款,现在大部分把它们转换成活期存款,流动性提高了,表现为流动性过剩的状况。 [10:45]

[黄金老]:今天居民的投资意识大大增强,可谓是爆发式的增长,这是一件好事,我们要肯定。因为居民的财富增长到一定程度必然就有一个多样化的选择。去年年底,全国居民的存款有16.66万亿人民币,这个是一个非常高的、规模非常大的数字。相对於其他的资产形式,比例还是比较少的。这里面我们可以举一个数字,美国80年代初期的居民储蓄存款占美国当时GDP的比重大概是50%左右,那个时候美国居民手里面有了各种各样的资产,主要属於金融资产,比如基金或者信托等其他银行的理财产品,这些资产占GDP的比重大概只有2%。经过25年的发展,现在的状况是存款占美国GDP的比重还是可以达到47%,但是刚才说的资产性表现形式占美国GDP比重已经达到50%以上,我记得大概是52%左右,这就是资产多样化,并不意味著存款就绝对地减少,新增的会有相当部分或者存量的相当部分会转换成其他的存量形式。 [10:45]

[黄金老]:比如以前有100块钱,可以用来储蓄存款,假设有1000块钱就可以考虑,如果你有10万块钱就考虑投资一些基金,假如你有100万,你想投入一些房产,假如你有1000万,你觉得投入中国市场已经不足以分散资产的风险,随著市场的增加带来市场分布的平衡,这应当是一个客观的趋势。 [10:46]