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2011年09月21日16:15 | 中国发展门户网 www.chinagate.cn | 给编辑写信 字号：T|T

下面对入围“2011年易观 TMT 领域最具慧眼风投机构排行榜”的前十家机构进行简单的介绍。

第一名：IDG 资本 -- “作为最早来华耕耘的外资风投，原先的 IDGVC 已经更名为 IDG 资本，从早期针对 TMT 领域的风险投资成功完成向覆盖多个行业的股权投资机构转型。可以说，IDG 资本的在华的发展史就是中国互联网行业的发展史，同时也是中国风险投资行业的发展史。”

早在1992年就在中国安营扎寨的 IDG 资本是最早进入中国的外资 VC，可以说 IDG 资本在中国的发展史就是中国互联网行业的发展史。百度、搜狐、携程、神州数码、金融界、空中网、当当网、搜房、金蝶、土豆网、世纪互联等企业都曾接受过 IDG 资本的投资。此外，迅雷、神州付、暴风影音、蓝港等快速发展的未上市企业也接受过 IDG 资本的投资。

前鼎晖创投业务的负责人王功权和知名天使投资人、奇虎360董事长周鸿祎都曾在 IDG 资本担任合伙人，经纬中国合伙人邵亦波在创办易趣网时曾接受过 IDG 资本的投资。此外，还有不少活跃在中国风险投资行业的合伙人过去与 IDG 资本有着各种各样的交集。现如今，以 TMT 领域起家的 IDG 资本已将投资方向拓展到消费、医药健康和新能源行业。2010年8月，公司名称从“IDGVC”更为“IDG 资本”也标志着 IDG 资本从风险投资向股权投资机构的转型。

第二名：深创投 -- “深创投是内资创投的典型代表，它们大多响应第一波设立创业板的呼声，成立于2000年前后，除了 TMT 行业，它们在传统行业也有所布局，10年的煎熬与忍耐让它们成为创业板推出后最大的受益者。”

深创投的全称是“深圳市创新投资集团有限公司”，其前身 -- “深圳市创新科技投资有限公司”早在1999年8月26日就已经成立。作为综合性股权投资机构，除了 TMT 行业，深创投还在新能源、环保节能、制造业和消费行业广泛布局。

深创投自创立以来投资超过358个公司，总投资金额接近86亿元，更是创业板和中小板的座上常客，其中仅2011年就有天瑞仪器（300165.SZ）、腾邦国际（300178.SZ）、尚荣医疗（002551.SZ）、铁汉生态（300197.SZ）、翰宇药业（300199.SZ）、通达动力（002576.SZ）、好想你（002582.SZ）、拓尔思（300229.SZ）和洲明科技（300232.SZ）共9家公司以 IPO 的形式成功退出。

这9家公司涵盖 TMT、医疗、农业、先进制造业，反映出典型中资风投机构的投资方向。中资创投的资金主要是人民币基金，退出方式主要是境内资本市场。与纳斯达克相比，创业板和中小板对拟上市企业的盈利状况更加严格，在评估其商业模式和技术产品时更加保守，中资机构无法像硅谷同行那样，将筹码集中压在 TMT 领域。对于“深创投们”来说，它们更多把自己定位成一家私募股权投资机构，在多个有政策支持的新兴行业广泛布局，TMT 行业只是它们擅长的众多行业之一。

第三名：红杉资本中国基金 -- “红杉资本是硅谷风投机构的王者，红杉中国虽然经历了亚洲互动的退市风波，但近6年的表现并不愧对于红杉资本这个品牌，目前红杉中国已经成为资产管理规模最大的外资机构之一。”

成立于1972年的红杉资本投资过苹果电脑、甲骨文、思科、雅虎和谷歌等 IT 巨头，旗下管理近30只基金，基金管理规模接近100亿美元，是硅谷最成功的创投机构之一。与海外同行相比，红杉资本进入中国的时间并不算早。红杉资本中国基金（下称“红杉中国”）于2005年9月由沈南鹏和张帆创建，比 IDG 资本晚了近12年，但在随后的6年内，它的发展速度超过了任何一家外资 VC。目前红杉中国管理20亿美元和40亿人民币的基金，成为中国创投行业的领军机构。

现在的红杉中国已经不仅仅将投资方向定位 TMT 行业，“消费品和现在服务业”、“健康产业”、“能源与环保”与“科技与传媒”是其四大投向，其中与 TMT 行业直接相关的“科技与传媒”行业就投资了29家公司，包括奇虎360、文思软件、斯凯、网秦、高德软件等已经通过 IPO 的形式实现成功退出。虽然经历了亚洲互动的退市风波，但在沈南鹏、计越、周逵等合伙人的努力下，红杉中国已经成为资产管理规模最大的外资风投机构。像 IDG 资本那样，红杉中国也沿着从专注于 TMT 行业的风投机构到面向多个行业的综合性股权投资机构前进，只是相比1992年就来华的IDG资本，2005年9月才成立的红杉中国走的更快一些。

第四名：金沙江创投：TMT 领域的专注者

算上2011年7月5日成功募集3.5亿美元的金沙江四期基金，这家成立于2004年10月的金沙江创投资产管理规模已经超过10亿美元。近三年，风投行业发展迅速，10亿美元的基金规模并不算太大，但正是金沙江创投对TMT领域的专注，使得其获得第四名的成绩。

金沙江创投是硅谷老牌创投机构梅菲尔德（Mayfield）在中国的合作伙伴，对多个 TMT 公司共同投资。梅菲尔德成立于1969年，至今已有42年的历史，旗下管理管理规模达到27亿美元。作为专注于TMT行业早期投资的创投机构，梅菲尔德至今已投资超过500家企业，其中有超过200家通过 IPO 或并购的方式实现退出，这些公司中不乏康柏电脑和3COM等IT巨头。

金沙江创投延续了梅菲尔德专注的投资风格，目前主要投资的三个领域中有两个与TMT领域相关。其投资的网秦已于今年5月5日成功登陆了纽交所，其投资的去哪儿网于6月24日获得百度3.06亿美元的战略投资。在金沙江创投的投资组合中，还包含易传媒、百姓网、百合网、拉手网和佳品网等各自行业内的领先企业。

第五名：北极光创投：TMT领域的专注者

类似于金沙江创投，北极光创投也是凭借对TMT行业的专注跻身第五名，2005年12月12日成立的北极光目前旗下有两只美元基金和两只人民币基金，合计资产管理规模接近5亿美元。在北极光创投美元基金的LP中有两个著名投资机构，它们是恩颐投资（NEA）和 Greylock。前者已有30年的运作历史，旗下共有13只基金，合计管理110亿美元。后者成立于1965年，参与了 Linkedin、Facebook 和潘多拉（P）等行业巨头的投资，基金规模达到20亿美元。

成立以来，北极光创投投资了18家 TMT 企业，其中展讯通信于2007年6月28日登陆纳斯达克，组合中的TMT公司还包括开心网、玛莎玛索、3G泡泡等企业。金沙江创投和北极光创投能够跻身前五名走的是专注的路线，它们的海外合作伙伴 Mayfield、恩颐投资和 Greylock 也是这种风格。

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