基金中考不及格巨亏4397亿 股票型几乎全军覆没

2010年09月03日13:49 | 中国发展门户网 www.chinagate.cn | 给编辑写信 字号:T|T
关键词: 股票型基金 基金整体 基金股票 基金发行 基金持仓 基金持股 债券型基金 QDII 基金公司 估值水平

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截至8月30日,除尚未设立新基金的纽银梅隆西部外,其余60家基金公司旗下661只基金(包括12只QDII基金)披露2010年中报。在上半年股指下跌的拖累下,股基全线陷入亏损。

天相统计数据显示,纳入统计的基金上半年利润总计亏损达到4397.53亿元,创历史第二大亏损。股票方向基金再度成为亏损“重灾区”,固定收益产品则成唯一亮点,债券型基金和货币型基金均实现了正收益。

股票型基金几乎全军覆没

公布中报的661只基金(包括12只QDII基金)2010年上半年的本期利润为-4397.53亿元。

根据天相数据显示,在下跌市场环境中公布中报的661只基金(包括12只QDII基金)2010年上半年的本期利润为-4397.53亿元。

在整体亏损的情况下,仍有基金兑现了部分盈利的组合品种,从各类型基金来看,以固定收益品种为主要投资方向的债券型和货币型基金在上半年较好地回避了股市风险,分别实现盈利12.4亿元和10.1亿元;其余类型基金均亏损,其中股票型和混合型基金的本期利润分别为-2962.96亿元和-1205.49亿元,合计占654只基金亏损总额的94.79%。

具体来看,包括股票型、混合型和封闭型基金在内的股票方向基金共计亏损达到4342.4亿元,平均每只基金亏损达到9.67亿元。其中,261只股票型基金上半年亏损达到2962.96亿元,155只混合型基金上半年亏损则达到1205.49亿元,33只封闭式基金亏损173.95亿元。此外,5只保本型基金亏损13.07亿元,12只QDII基金上半年亏损64.57亿元。

就单只基金来看,股票基金中报亏损最大的指数基金为嘉实300,亏损额度超过了102亿元。而嘉实主题基金则凭借在上半年良好的仓位控制和行业配置,成为唯一实现正收益的一只基金,上半年净赚5.18亿元。此外,银华富裕主题近3年实现正收益,近3年累计净值增长率列标准股票型基金冠军,而同期上证指数跌幅接近50%。8月以来净值表现抢眼的则是中欧价值发现,其8月净值增长率达9.42%,超额收益显著。

海通证券认为,以银华富裕主题、中欧价值发现为代表的主题类基金投资集中度分散,注重风险控制,设立以来股票仓位相对稳定,对市场大趋势的变化进行果断调仓,对小波动采取淡化的策略,为优异业绩打下基础。

记者注意到,在各类型基民连连亏损的局面下,基金公司收入却大增。

根据天相数据统计,60家基金公司2010年上半年管理费收入合计为149.06亿元,高于2009年上半年的125.78亿元。

机构投资者增持债基

债券型基金上半年表现却相对较好,实现盈利12.4亿元。而今年入夏以来债券基金持续热销,反映广大投资者已经开始逐渐认识到低风险产品的良好投资价值。

上半年A股市场单边下跌约28%,偏股型基金虽然对仓位进行了下调,但未能有效分散系统性风险,特别令人遗憾的是,在二季度基金大幅减仓之后,三季度市场又出现较大反弹,部分基金踏错市场节奏,未能及时加仓,导致三季度以来未能借市场反弹有效减少亏损,今年前8个月的整体业绩也不尽如人意。债券型基金上半年表现却相对较好,实现盈利12.4亿元。

银河证券数据显示,截至8月27日,今年前8个月偏债类基金平均收益率明显好于偏股类基金,一年以来即使A股经历了去年三四季度的小牛市,两种类别基金的平均收益率仍然相当——股票型、混合偏股型、一级债基和二级债基的平均回报分别为10.13%、5.77%、

9.08%、7.21%。其中一级债基第一名易方达增强回报A级一年以来收益率达15.11%,超过多数偏股类以及指数型基金。

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