规模与业绩相关性不明显
但迷你基金也并不意味着业绩就很差。从16只迷你偏股基金看,有不少基金的业绩在中等以上水平。
如天治创新、中欧蓝筹、万家双引擎等,其今年以来的业绩回报均处于中上游。天治创新最近半年的净值增长率为2.49%。在此前亦有不少小基金业绩飙升的例子,如此前华商、新华等公司旗下的基金,在业绩飙升之前的规模同样不大。
好买基金上半年的一项研究指出,基金规模与业绩的相关性并不明显,但基金业绩与规模具有一定的负相关的趋势。
好买基金截取了2008年下半年到2009年第三季度的基金业绩和规模数据进行研究,其中纵向分析,即考察单个基金的规模变化时的业绩变化,以及横向分析,即考察不同基金规模不同时的业绩差异,得出了类似的结论。
好买基金指出,部分基金的规模与业绩呈现出了较强的负相关特征,因此说基金业绩与规模具有一定的负相关的趋势。
另外,基金的申购赎回数据则与基金业绩密切相关。如今年来表现不佳的国联安红利、诺德成长等,均录得大比例赎回。从这一角度看,小基金要想咸鱼翻身,也非得好业绩不可。
本报记者 吴敏
证券名称 基金份额份额变化份额变化率
(份) (份) (与一季度末比)
浦银收益C 2162541 610550 39%
诺安增利债券B 3636594 -4218861 -53%
国富债C 8010758 3744585 87%
集利债券C 20637480 -3313582 -13%
信诚优债A 22431733 -5832188 -20%
东吴优信C 23068521 1031663 4%
添富增收C 25214791 20637054 450%
光大增利C 36954857 -7000271 -15%
信达稳定债券A 39147444 -13663285 -25%
天治创新 46220490 10162842 28%
华富策略精选 51455326 -8305226 -13%
天弘债A 53811009 20562510 61%
信诚三得益B 54820784 1539034 2%
景顺治理 58523255 2624360 4%
集利债券A 58722890 -1624201 -2%
国泰金龙债券C 58862271 794300 1%
(数据来源:同花顺金融数据终端)
|