承销商预计中签率在3%左右；询价区间最快今晚揭晓

聂伟柱 韩婷婷

农行首次公开发行(IPO)的A股初步询价结果，最早可能在今晚面世。

农行IPO的网上申购将于7月6日进行。农行A股承销商国泰君安预计，中签率或在3%左右。若发行区间上限能达到3元/股，则网上资金申购规模将达10500亿元，超过工行当年冻结6500亿元的规模。

询价区间或今日揭晓

根据时间表安排，在预路演和初步询价结束后，农行将于29日在信息披露媒体上刊登《A股初步询价结果及价格区间公告》。

而按照惯例，上市公司公告在报纸披露的头天晚上，即可在上证所网站查询。也就是说，今晚农行IPO股票价格区间有望正式出台。

接近农行发行的知情人士称，初步询价期间，机构投资者对于农行的认购股数已超过700亿股，认购倍数已高达16倍，报价中枢达到2.70元。

据了解，农行的可比银行——工行在2006年上市时，初步询价区间为2.60元至3.12元，最终工行以询价区间上限3.12元/股成功发行。农行询价期间，机构报价中枢2.70元/股的情况与当年工行亦多少有些类似。

农行股票发行价的确定由初步询价和累计投标询价组成，初步询价确定价格区间，累计投标询价敲定正式价格。按照时间表安排，农行A股发行价格将在7月7日确定。

发行结构上，农行此次股票发行采取向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行。

其中，战略投资者定向配售约占A股“绿鞋”后的总股本的40%，即102亿股。绿鞋行使前战略配售后，网上网下将发行120亿股左右。假设以每股3元测算，网下发行48亿股，规模约144亿元；网上发行约72亿股，规模则在216亿元左右。