【上海从容投资】
吕俊:起码一二季度要有业绩的股票才会考虑投资
在“公募派”私募基金中,上海从容投资有限公司的掌舵人吕俊是代表人物,他也曾是上投摩根基金公司投资的“灵魂人物”。近三个月里,吕俊执掌的从容成长一期、二期、三期均取得不错的业绩。
据本报《基金周刊》最新统计,吕俊管理的11只私募产品中,迄今全部盈利。从容优势一自2008年4月8日成立以来,回报率达到53.79%。在跌宕起伏的证券市场中,这一业绩令人叹服。去年4月份以来设立的从容成长系列产品,也取得不俗业绩。从容成长一期1月29日披露的净值为121.33元,近3个月回报达13.47%,跑赢同期大盘13.69个百分点;从容成长二期1月29日披露的净值为111.43元,近3个月回报达12.65%,跑赢同期大盘12.87个百分点;从容成长三期1月28日披露的净值为118.78元,近3个月回报达10.97%,跑赢同期大盘11.02个百分点。
由于近期工作的繁杂,现任上海从容投资管理有限公司执行董事、投资总监的吕俊先生并未能接受本报记者的采访,但公司市场部赵常普先生向记者描述了吕俊稳健、踏实的作风以及敏锐的洞察力、迅捷的执行力。
吕俊对于自己的转型曾如是描述:“当初之所以放弃高薪的机会,是因为不想做大机器上的螺丝钉,希望能规避密集竞争,发挥个人价值。做投资,最能发挥个人价值,所以我选择了它。”至于从公募出来以后投资方面的变化,吕俊认为是市场造成的,因为市场重心在发生变化。
对于市场的看法,吕俊早在今年1月初亮出了他的基本原则:要乐观,但选股要挑剔。“我们不做重仓股,而是分散持股。如果要撤退,可以全身而退,流动性不会受到影响。”
对于央行上调存款准备金率是否会影响公司的投资策略问题,吕俊操盘的从容投资心态从容——因为今年在制定投资策略时,已经考虑了央行可能会出台的调控政策,况且从容投资的风格以稳健为主,主要追求中等回报。“我们的投资方向一般不会发生急剧的转变,概念性的、拿不出业绩的股票我们不会碰,我们投资的股票起码一季度、二季度要有业绩,我们今年偏向于消费和一些先进制造业类的股票。”吕俊说道,“至于上游的资源品比如煤炭、有色等,在2010年应该没有全局性机会而只有结构性机会,主要原因是它们在2009年已经上涨太多,股价中已经包含了太多的预期了。”
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