编者按:昨日,深交所公布了8月份各类投资者在22个行业上的行业分类成交和持股数据。相关数据显示,基金买入占比最多的是金属与非金属行业,而在金融保险行业,上月至少有53个基金账户清仓了金融保险板块的股票。近期A股的频繁震荡,使得无人愿意谈及当下的行业配置,多数基金公司已将目光放在了四季度投资机会的挖掘上。
轻仓:基金或将“持币过节”
本周前两日,市场震荡加剧,3000点得而复失。昨日,蓝筹股集体大跳水,2900点再度失陷,金融、地产、煤炭、钢铁等蓝筹股大幅下跌。
经过两周多时间大涨,基金对大震荡似乎早有准备,逢高再度小幅减仓,在8月中旬仓位创出新高之后,连续第5周减仓。多数股票型基金净值在1%上下波动,新指数基金也是轻仓防震荡,包括易方达、中银、国海和工银4家指数仓位极轻,大成行业和鹏华精选净值几乎趴着不动。
布局:基金四季度如何投资
近日多家基金发布四季度投资策略,基金投资意向将转向弱周期行业,一些中小公司按照全球经济复苏逻辑,再次提及主题投资。
一般而言,每年的第四季度和转年的第一季度,中小盘股总是出现一波行情,新能源、智能电网、医药新技术和新产品、有色金属涨价、国资重组和"高送配"等主题性投资机会被市场爆炒。
国联安在四季度投资策略中指出,上半年经济周期敏感型行业表现较强,接下来稳定增长的弱周期行业或重挑大梁,表示看好消费、商业以及IT等板块,自下而上选择业绩优良且估值便宜的品种。
对于四季度的主题性投资机会,国联安认为,在未来行情不明确的情况下,估值具有安全边际、且拥有主题投资概念的上市公司将会有比较好的表现,应该加以关注。
预测: 节前不可能大涨或大跌
摩根士丹利华鑫认为,市场经过前期震荡上行,3000点上方的技术压力及心理压力较大,目前离长假前还有8个交易日,市场或将围绕3000点附近维持震荡格局。近期应重点关注以下因素的变化趋势:欧美股市、美元、原油及大宗商品价格的走势以及政策面及经济数据,特别是房地产数据及相关政策。
景顺长城判断,经过8月大跌,9月前两周反弹后,技术上存在调整需要。从估值角度来说,2600点是很好的介入点位,节前不太可能再度大跌,也不可能大涨,市场将在3000点附近宽幅震荡。
|