银行让利超短期理财产品 投资者获灵活新选择

28天、21天、14天、7天……在“时间即金钱、效率即收益”的信息时代，伴随着瞬息万变的市场，投资者对于流动性需求的增强，使得银行理财产品也逐渐流行起“短打扮”。

由于近期股市颇多震荡，大量观望资金难觅去处。

多家银行为吸引这部分资金短暂驻足，纷纷推出超短期理财产品，年化收益率高出活期存款一大截，几乎与货币基金并肩，且多数不用收取手续费。专家称，这其实是银行在利率上做了一个让利，汇小流博大笔，与投资者共同分享更高的资本市场投资收益率。

超短期理财层出不穷

T+0提高资金流动性

记者注意到，仅从新股发行开闸以来，各大银行推出的超短期理财产品就达到了上百款。特别是T+0理财产品一枝独秀。其中，招商银行的“日日金”、“日日盈”，工商银行的“灵通快线”，交通银行的“天添利”，中国银行的“周末理财”、“七日有约——7天自动滚续理财”，光大银行的“阳光理财活期宝”等，都是颇受市场青睐的几款经典超短期理财产品。

“最近，我们的‘周末理财’卖得特别火，最好的时候一期就能卖3至4个亿。”中行理财师向记者表示。

中行推出的这款专门针对股市空档期的“周末理财”产品，最大特色就是理财期仅为3天，每周四发售、周五下午3点半销售结束，当天起息，次周一到期(遇节假日顺延)，周一早上即可到账，年化收益率1.2%-1.4%。不少股民表示，正是产品流动性极强的特点吸引了他们，刚好很符合他们的资金处理需求。

另外，光大银行“阳光理财活期宝”现金管理类人民币理财产品，采取不定期期限，每周7天提供24小时服务，赎回资金T+0实时到账。工行则推出了“灵通快线”，投资者也可以在任一工作日申购和赎回，且申购、赎回即时生效，资金实时到账。此外，交行“智慧添利”理财产品，也是投资者购买后第二个工作日即产生收益，赎回资金T＋0入账，并可随时变更产品周期、增减金额，根据自身资产情况自由配置。

而中信银行也推出了“理财超快车”，该产品共有7天、14天、21天、28天四款不同期限，每日均可申购，到期可选择赎回或滚动投资，申购资金T+0立即起息，赎回资金T+1即时到账。

银行让利 投资者拿实惠

有了这些理财工具，投资者们则更显游刃有余、调度得力。一旦股市不好，可以迅速撤出资金，撤回短期理财“安全港”，获得高于银行存款的收益；一旦股市向好，投资者又可以方便、迅速调动资金投入股市。

零存零取，客户拿到高收益，而且既解决了闲置资金的去向问题，又克服了流动性不畅的矛盾。但银行推出这样的产品，是否对自身的经营业绩产生不良影响？

对此，上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊指出，此类产品的推出，对投资者而言就是在活期存款之上又多了一个选择；对银行而言，在设计产品之初，就已经将承诺给投资者的收益设定在可能通过银行间市场进行投资所得收益之下，银行可以将收益之差变为利润。

“简言之，就是银行让一部分利给投资者，以达到汇小搏大的融资功能。”他对记者表示。

不适合小量资金参与

据了解，超短期理财产品主要投资于国债、央行票据、金融债、企业债等债券及优质企业信托融资项目、货币市场基金、新股申购、银行承兑汇票等投资管理工具，投资比较稳健，风险基本可控。

以招行“日日金”、“日日盈”为例，产品说明书显示，前一款产品主要投资于央行票据、国债、企业债等比较稳健的产品，后者则加入打新股功能，所以收益率也略有不同。

中国社会科学院金融研究所理财产品中心副主任袁增霆建议，虽然超短期理财产品相对比较稳健，但投资者仍然需要谨慎考虑是否保本、收益是否固定以及手续费用等问题。事实上，即便是短期理财产品，同样存在不同的风险等级，同期限产品预期收益也有较大差异。

此外，超短期理财产品适合快进快出的大额投资者，若资金量较小，投资这类产品意义不大。