随着基金二季报公布过半，基金新的重仓股和行业集中度也浮出水面。据WIND截至昨日的42家基金已公布季报来看，金融保险业仍是基金超配的第一大行业，房地产行业则从第三位上升至第二位；中国平安仍是基金最受青睐的股票。

行业：房地产成第二超配

Wind数据显示，从已公布的42家基金公司的二季度持股行业分布上看，金融保险业、房地产业、采掘业是上述基金集中看好的行业，相对标准行业配置比例依次为8.14%、3.86%、1.01%。此外，基金超配的行业还有批发和零售贸易、建筑业、传播与文化产业；而在基金公司所持有的市值比例上，前三位是制造业、金融保险业、房地产业，占股票投资市值的比重依次为30.65%、29.37%、10.21%。

在一季度，金融保险业、机械设备仪表业、房地产业是基金超配的前三大行业；而制造业、金融保险业、机械设备仪表业是占基金股票投资市值比例最高的三个行业。

重仓：中国平安仍是霸主

WIND数据显示，二季度重仓股上，从已公布的基金二季度报告的持有基金数量上看，中国平安仍然保持了霸主地位，持有的基金数量最多，为140只，其次是招商银行，133只基金持有该股，第三位的是万科A，持有基金数量为123只。而在一季度，中国平安有192只基金持有该股，第二位和第三位依次是浦发银行和中信证券。

此外，二季度，基金扎堆达100只以上的股票还有民生银行、浦发银行、兴业银行。上述6只股票，持有的基金数量均在110只以上，而且也是目前超过百只基金持有数量的仅有的6只股票；

从基金持股市值占基金净值的比例看，二季度达到1%以上的有6只股票，前三位依次是招商银行、中国平安、浦发银行，此外还有民生银行、兴业银行和万科A；而在一季度，这一数据达1%以上的股票有4只，分别是中国平安、浦发银行、招商银行和中信证券。

从季度持仓变动来看，基金在二季度对民生银行的持仓数量增加最多，增加了19.18亿股，位居第二、第三位的股票依次是建设银行、中国中铁，遭遇基金减仓最多的前三位是中信证券、中国联通和长江电力；而在一季度，交通银行是基金增仓最多的股票，为6.27亿股，第二和三位分别是深发展A和浦发银行，一季度遭遇基金减持的前三位股票是中国铁建、工商银行和中国南车。

后市：经济已度过最困难期

对于后市，规模较大的几只基金显示出了乐观的心态。

华夏大盘精选表示，我国经济运行出现积极变化，总体形势企稳向好，房地产将拉动相关产业，带动中国经济阶段性复苏。企业盈利也有望加速上升，从而降低市场整体的估值水平。

华夏大盘精选预计下一阶段市场仍保持活跃，该基金将密切关注世界经济恢复的进程对我国外需的影响、通胀上升的势头对货币政策的影响，相应地调整投资布局。

嘉实量化基金也表示，依然看好A股市场。从基本面看，中国CPI、PPI等指标降速趋缓，通缩时期即将过去。GDP二季度增速达到7.9%，扭转了回落趋势，显示出中国经济正在强劲复苏。其次，国内的流动性，尤其是信贷水平仍然保持较高水平，前六个月新增贷款投放量超过7万亿，通胀预期的加强将推动资产价格的进一步上涨。最后，从市场情绪看，板块轮动的加速、市场动量的加强都显示出A股市场仍然非常活跃。

南方绩优成长则认为，随着经济运行的逐步明朗，对下一阶段经济判断是“城市化和工业化依然是未来中国经济增长的两条主线；我国经济已经度过最困难时期，以房地产投资为龙头的民间投资力量将逐渐成为下一阶段经济增长的主力；出口逐月改善，但是出口在未来很长一段时间将维持低位；通胀预期长期存在，但是下半年通胀并不会到来；我国货币政策难以独立于全球宽松货币政策的大环境，虽然未来存在局部微调的可能，但是总体依然将保持宽松；IPO重启难以逆转目前流动性过剩的局面。”

华安策略优选则认为，三季度A股市场可能出现先扬后抑的走势。巨型基金的批量发行入市将成为推动市场上涨的最主要的力量，大盘股将带领A股进入加速上涨阶段。这个过程中必然将伴随泡沫的形成，但该基金也表示，目前无法预测这个过程将持续多久。 (马薪婷)