发展瓶颈待突破

浙江首家小额贷款公司运营已半年，曾备受追捧的小额贷款公司正集体遭遇“成长的烦恼”。

自去年9月底海宁宏达小额贷款股份有限公司开业以来，浙江已批准设立小额贷款公司44家，注册资本金共计61亿元，累计发放贷款91亿元，成为中小企业新的“输血”通道。不过，看似光鲜的成绩单难掩小额贷款公司的隐忧。

本报记者调查发现，由于税费负担较重、融资比例过小、资金额度划分不合理等诸多掣肘，使浙江多数小额贷款公司感觉“很差钱”，资金回报率也比预期偏低，而股东们起初最为看重的金融牌照愿景，现在看来则有些渺茫。更深层次的矛盾在于，目前的小额贷款公司以工商企业之形，行金融机构之实的尴尬境地，注定了其只能在银行与民间借贷的“夹缝”中生存。

在此前3月份召开的全国两会期间，浙江正泰集团董事长南存辉、浙江富润控股集团董事局主席赵林中等全国人大代表，不约而同就小额贷款公司现状向国家有关部门建言，呼吁对现有政策进行调整，如提高资金规模、出台税收优惠等。

⊙本报见习记者吴正懿

半年“输血”近百亿

“中国低压电器之都”温州乐清市柳市镇，可能是国内银行网点密度最高的城镇之一。这片弹丸之地集聚着31家金融机构营业网点，几乎每走三两步就能遇见一家银行，同业竞争之激烈可想而知。在并不显眼的柳青路上，一家只有2间店面大小的“正泰贷款”公司，3个月前开始加入这场金融市场争夺战中。

“正泰贷款”全称为乐清市正泰小额贷款有限责任公司，去年12月11日开业，是浙江省去年7月全面推行的小额贷款公司试点之一。与银行的最大区别是，小额贷款公司只放贷不吸储；贷款利率在基准利率的0.9倍—4倍之间浮动。

3月18日下午，正泰贷款公司总经理刘阳轻触鼠标，电脑上立即跳出1个数字：2.23亿，这是该公司的最新贷款余额数据。“因为有数千万的贷款已经收回，实际放贷的数额还要高一些。”刘阳说，大部分客户的贷款额度在50万以下，最高单笔贷款是1000万。

不只是乐清，浙江其他地方的小额贷款公司亦颇受追捧。去年9月28日，该省首家小额贷款公司海宁宏达开业后，10天内向小企业和“三农”客户放贷5000万元；去年10月13日开业的温州首家小额贷款公司——苍南联信小额贷款股份有限公司不到1个月已发放贷款1亿多元；永嘉县瑞丰小额贷款股份有限公司开业首日便放贷2900万。

本报记者调查多家小额贷款公司发现，其客户以“三农”和中小企业为主，贷款期限多数在半年以下，最短为几天。为与银行差异化竞争，小额贷款公司的贷款方式除银行惯用的抵押贷款外，更多采用的是银行慎用的保证和质押等更为灵活的方式，这对缺乏抵押物的农户、个体户和小企业来说，更简单、方便。各地小额贷款公司还根据当地情况推出了独特的融资产品，如温州鹿城捷信公司的出租车经营权质押；正泰贷款推出了正泰集团供应商应收账款质押。

虽然最高可执行4倍于基准利率的贷款利率，但小额贷款公司实际执行的月利率普遍在9.9%。—18%。之间。“目前温州小额贷款公司的利率，与民间借贷的利率水平基本相当，如果利率太高大量目标客户就可能流失，”温州市金融办金融工作处副处长余谦对本报说，小额贷款公司最大的特点是“短小快”——贷款期限短、额度小、办理速快，“客户办理贷款最快只要几小时，最慢也只需几天，比银行动辄1个月的审批程序要快得多”。

“我们基本不看财务报表——那些数据很多时候并不可信，我们更关注企业的用电、用水等真实指标，”曾任乐清农行副行长的刘阳说，小额贷款公司放贷主要通过社会关系网络营销，由于公司股东和管理人员对当地企业状况颇为熟稔，很短时间内就可以了解到客户的信用状况，“信用良好的客户，只要签个名、盖个章，20分钟就能办好贷款手续”。

奉行“灵活”的小额贷款公司试点半年，已俨然成为“输血”新通道。据浙江省金融办统计，目前该省批准设立小额贷款公司44家，注册资本金共计61亿元，累计发放贷款91亿元。

银行融资难解渴

在银行吃“闭门羹”的客户纷至沓来，使多数小额贷款公司的资本金很快捉襟见肘。

央行嘉兴市中心支行一份《嘉兴市小额贷款公司资金流向监测汇总表》显示，该市小额贷款公司注册资本总额6.23亿元，截至去年底，累计发放贷款5.17亿元，资金瓶颈已经凸显。而浙江最“差钱”的小额贷款公司是在民间资金需求巨大的温州。温州市金融办统计显示，截至今年1月底，该市已开业的8家小额贷款公司，总注册资本金为13亿元，贷款余额为9.62亿元，累计放贷14.46亿元。如注册资本金仅1亿的平阳县恒信小额贷款公司去年12月11日开业，截至今年1月底已办理发放贷款236笔、放贷金额累计达2.06亿元，几乎无钱可贷。

根据相关规定，小额贷款公司严禁非法或变相非法吸收公众存款和非法集资，获取资金的唯一通道是向银行融资，额度不得超过资本净额的50%。“政策规定可以融资50%，但并不意味着银行一定要贷给你。”温州某小额贷款公司负责人说，资金极度紧张的时候，他只好让急于贷款的客户“先等等”，或者干脆婉言回绝，自己则不停跑各家商业银行找钱。

3月初，资金饥渴的温州小额贷款公司终于迎来一场“及时雨”——农行温州市分行对永嘉瑞丰、平阳恒信2家小额贷款公司各授信5000万元，对上述2家注册资本金为1亿的公司而言，这已达到允许融资额度的上限。

几乎在同时，浙江其他小额贷款公司也启动新一轮融资。 3月10日，康恩贝公告，由于兰溪市兰信小额贷款有限责任公司(康恩贝持股20%)成立以来，市场需求大，业务拓展较快，预计2009年3月底前来源于注册资本的资金(6000万)将陆续放贷完毕，遂与工行兰溪市支行、农业银行兰溪市支行达成贷款融资意向，康恩贝拟提供总额不超过600万元，期限不超过1年的贷款担保。注册资本金2亿的正泰、捷信公司也分别拿到了银行1亿的融资。农行温岭市支行也对温岭利欧小额贷款有限公司发放贷款2600万元。

来自中行的更大规模的融资紧随而来。3月17日，中行浙江省分行与浙江省政府金融办、小额贷款公司签订了战略合作协议和贷款合作协议，中行将授信10亿元对浙江小额贷款公司给予信贷支持。目前，该行为浙江11家小额贷款公司提供授信支持，累计批准贷款10亿元，已向其中4家实际放贷1.69亿元，其余将在近期陆续投放。另外，中行已与浙江29家小额贷款公司建立了紧密合作关系。

不过，最高50%的融资额度，在巨大的需求面前仍是杯水车薪。浙江小额贷款公司注册资本金最多为2亿，可向银行融资最高1亿，融资后的贷款总额最高也仅为3亿。“融资额度还是偏低，我们得紧着点花，控制好放贷节奏。”正泰贷款总经理刘阳说，“手稍微一松，钱就放完了”。