"市场持续走强,我也想买只新基金入市了。"但看着一串崭新的名单,基民小王一脸困惑:"这么多新基金获批发行,我该选择哪只呢?"近期,随着市场的持续走强,很多投资者遇到了类似小王的烦恼。来自德圣基金研究中心的统计数据显示,截至3月初,获批新基金数量已经超过26只,掀起了新基金获批发行的新高潮。但是,面对今年的震荡结构性行情,类似基民小王的投资者该如何选择基金,成了摆在面前的当务之急。
新基金扎堆发行
日前,中欧基金宣布,旗下首只债券型基金--中欧稳健收益已获证监会批准,将于近期发行。与此同时,来自长盛基金的消息也显示,国内首只可分离交易型基金产品--长盛同庆可分离交易基金近日也获批,该基金在三年封闭期中股票投资比例为60%-100%,主要投资于稳健成长和业绩优良的上市公司股票。此外,融通基金公司也表示,旗下第11只基金--融通内需驱动基金近期获批,将于3月16日至4月17日公开发行。
毫无疑问,今年迎来的开门红行情,再次为新基金发行提供了难得的时间窗口。据徳圣基金研究中心统计,至3月初获批新基金已达26只,7只基金完成募集,掀起了继2008年5月份21只基金同时发行之后的新高潮。而2月以来股票基金亮丽的业绩表现,鼓舞了新基民的投资信心,许多基民开始认同偏股基金的长期投资价值。但是在目前阶段,选择老基金还是新基金再度成为困惑投资者的问题。
目前市场对新基金有利
进入2009年,A股市场经历了一波强势反弹,其中沪指今年以来最大涨幅接近30%。这样,基金尤其是偏股型基金,在这波反弹中受益匪浅。来自统计数据显示,截至3月10日,按照复权单位净值增长率计算,299只开放式偏股型基金今年以来平均涨幅达到13.41%,其整体表现非常突出。
而从具体基金产品来看,股票仓位比较高的老基金大多排名靠前,比如中邮核心优选同期涨幅高达30%,而易方达深证100ETF、华夏大盘精选、兴业社会责任、友邦华泰红利ETF、融通深证100都涨幅也都相对靠前。不过,市场人士分析,国内股市在牛年走出了远强于全球股市的小牛行情,但投资者需要警惕的是,股市反弹仍属于信心恢复型的阶段性行情,缺乏持续走强的基础。
因此,市场的短时调整风险正在加大,目前选择仓位较高的老基金就可能面临短期风险,而新基金则具备一定的择时优势。此外,近期获批发行的新基金中,也纷纷突出了创新,比如长盛同庆、兴业有机增长、嘉实量化阿尔法都值得关注。
新基金选择三要点
从长期来看,在股市长期底部区域偏股基金具备战略配置价值,但对于风格稳健的投资者,尤其是对短期风险比较敏感的投资者,在构建基金组合时可把新发偏股型基金作为逐步配置的品种之一。如何选择新基金,德圣基金研究中心建议关注三个要点:
首先,看基金产品本身是否有吸引力。多数新基金产品在投资理念或产品设计上没有特别之处,但也有部分新基金在产品本身上有一些独特亮点;其次,基金管理团队、拟任基金经理的投研能力是核心,需要分析基金投资团队的整体业绩表现、历史业绩稳定性、牛熊市等不同市场阶段、投资理念和投资风格等;最后,判断管理团队或基金经理的投资风格是否适合该基金的投资理念,是否适应目前或未来的市场环境。在目前的市场情况下,选时和选股能力平衡,操作适度灵活的投资风格是优选。
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